Goldman sachs

Все так запутанно и мистически странно… Может, это происки бесов? Фондовый рынок в мае как бы рос — мы это видели. Однако согласно отчету GS Майские распродажи наблюдались по всем форматам активов — фонды взаимного инвестирования, ETF и пенсионные фонды. Все они продавали акции. За последние 5 недель, например, фонды взаимного инвестирования потеряли $12 млрд, которые были выведены инвесторами именно из американских акций. При этом в этот же период те же фонды взаимного инвестирования получили приток на уровне $7 млрд, но уже в международные акции и $11 млрд в фонды бондов.
Интересно, что не только данные GS, но и данные других компаний — скажем, Lipper – показали аналогичную картину (есть расхождения в цифрах, но суть та же) — все продавали американские акции и переходили в менее рисковые активы.
Кто же тогда покупал? Наверно, сами корпорации… себя и покупали. Некоторые вообще считают, что S&P и вовсе бы не рос если б не байбэки...
 

19.05.2014, Москва — Длинная нетто-позиция хедж-фондов в золоте сократилась второй раз за 3 недели, сокращение составило 8.3%, а позиция составила 94,329 контрактов — по материалам AForex.
Это сокращение привело к падению общей оценки торгуемых объемов золота на $6.9 млрд. Фьючерсы на золото упали где-то на $7 млрд. В качестве причины сокращения цен и позиций управляющие называют отсутствие фундаментальных причин для роста золота на фоне общего улучшения макроэкономической ситуации (майская статистика по рынку труда показала рекордное сокращение обращений по безработице и стабильный объем розничной торговли). 
Goldman Sachs прогнозирует, что в результате этого цены придут к уровню $1,050/унцию. Инвестбанкиры GS отмечают, что от более резкого снижения золото удерживается ситуацией на Украине, где начались серьезные военные действия правительственных сил против повстанцев в восточных регионах. В других важных товарных активах, меди и нефти, в последнюю неделю также наблюдался рост длинных нетто-позиций на 2-3%, что свидетельствует об ожиданиях роста в мировой экономике.

Goldman Sachs International (GSI) купила 6% O1 Properties Бориса Минца за 100 млн долл. Полученные средства пойдут на снижение долговой нагрузки и покупку столичных офисных центров, говорится в официальном сообщении O1.

O1 Properties — один их крупнейших владельцев офисной недвижимости в Москве. Компания владеет и управляет 13 готовыми бизнес-центрами чистой арендуемой площадью 497 тыс. кв. м и тремя девелоперскими проектами. 

http://top.rbc.ru/economics/05/05/2014/921995.shtml

Голдман уступил JPMorgan Chase, получив худший результат с 2008 года по fixed income trading...



Результаты в сравнении (по данным ft.com)

( Читать дальше )

15.04.2014, Москва — За последнюю неделю управляющие фондами сократили свою длинную нетто-позицию в золоте до самого маленького значения с конца февраля. Это было неправильным решением — по материалам AForex.
«Минутки» заседания ФРС на следующий день развеяли опасения рынка по поводу роста ставок, и золото вновь пошло в рост. Это третий раз за последние 4 недели, когда спекулянты ошибаются с прогнозами цены на золото. В первый раз инвесторы ожидали роста инфляции и роста ставок на этом фоне – ФРС дал понять, что оно случится только раньше 2015г.
Во второй раз, ставки на прекращение ралли в золоте были биты слабой макростатистикой. Желтый металл вырос на 70% с декабря по июнь 2011г, на фоне того как ФРС вкачал в денежно-кредитную систему $2 трлн. Золото теперь реагирует в основном на поведение ФРС. Более отдаленное повышение ставок однозначно играет на руку «золотым быкам». Быкам помогает и украинско-российский кризис – возможные санкции против России ударят и по Западу, и там это понимают, и больше уходят в безопасные активы, защищающие от макроэкономических рисков.


( Читать дальше )

Банк Goldman Sachs пересмотрел в сторону понижения свои прогнозы по паре EUR / USD до уровней 1,38, 1,34, 1,30 в ближайшие 3 -, 6 — и 12 месяцев с 1,38, 1,40, 1,40 ранее. Пересмотренный прогноз в меньшей степени отражает пресс-конференцию ЕЦБ на прошлой неделе, которую аналитики GS не оценивают как важную в плане проведения политики, и в большей степени отражает оценки GS по доллару США — восстановление роста в США в ближайшие кварталы, в конечном счете, окажет давление на пару EUR / USD.

www.fxeuroclub.ru/showmnews.php?id=436015#.U0TQK3CPOIU 

03.04.2014, Москва — Управляющие денежными активами ожидают роста ставок по казначейскому долгу к концу первого квартала — середине второго квартала, т. е. намного раньше сроков, о которых говорили представители ФРС США — по материалам AForex.
Главный фактор, который заставляет валютных менеджеров думать подобным образом — отсутствие уверенного роста ВВП США. Последствия холодной зимы продолжают давить на потребление — главный фактор роста экономики (обеспечивает 70% роста ВВП Америки). К концу года ситуация может измениться, и потребление улучшится. На таком фоне рост ставок и снижение цен — это достаточно большая вероятность.
При этом резкого роста ставок не ожидается (согласно данным опросов wsj.com). Бондовые инвесторы, кроме всего прочего, на этот раз лучше подготовлены к поднятию ставок после массированной распродажи, имевшей место прошлым летом.


( Читать дальше )