HeadHunter

Российский рынок от майских вершин к текущему моменту снизился почти на 27%, Индекс МосБиржи близок к минимальным уровням с 2023 г. Распродажи последних дней на российском рынке создают хороший момент для покупки качественных акций на средне- и долгосрочную перспективу по выгодным ценам.

Эксперты БКС Экспресс выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.

Крепкая акция

• Акции Сбера остаются одними из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. У банка исторически низкая стоимость фондирования, из-за этого в период роста ставок он может чувствовать себя лучше банковского сектора в целом.

• По итогам I полугодия Сбер нарастил чистую прибыль по МСФО на 11%, до 816 млрд руб., и поднял прогноз по годовой рентабельности. Чистая прибыль за 9 месяцев 2024 г. по РПБУ выросла на 5,7% год к году (г/г), до 1193 млрд руб. Локальным драйвером для акций может стать публикация финансового отчета по МСФО за III квартал — он ожидается уже завтра, 30 октября.

Совет директоров HeadHunter объявил рекомендацию по особому дивиденду в размере 907 руб. на акцию. Это около 100% скорректированной чистой прибыли за прошедшие 2021-23 гг. и текущий 2024г., что соответствует верхней границе диапазона по дивполитике, сообщила компания. Акционеры рассмотрят решение по дивиденду на внеочередном собрании 6 декабря. Предложенная дата закрытия реестра для получения дивиденда — 17 декабря. Планируемый срок выплаты — до 25 декабря.
Для акционеров, владеющих долей в МКПАО «Хэдхантер» через Headhunter Group PLC, ожидаемый срок выплаты — III квартал 2025 г., из-за особенностей корпоративной структуры компании и требований законодательства. Для получения дивидендов акционерам Headhunter Group PLC потребуется пройти процедуру конвертации своих американских депозитарных расписок (АДР) в обыкновенные акции МКАО «Хэдхантер Груп ПИЭЛСИ».

Объявленный особый дивиденд соответствует привлекательной дивдоходности 22%. Он также существенно выше возможного диапазона в 640-700 руб.

Вчера СД Хэдхантера рекомендовало спецдивиденд в размере 907 рублей на акцию, что соответствует доходности в 22% к вчерашней цене закрытия. До этого компания говорила что заплатит в районе 700. Мы в Совкомбанке в рамках нашего отчета ждали выше 700, ждали 766 руб, но компния оказалась щедрее. 

Несмотря на объявленный байбэк на 10 млрд руб. компания его так и не запустила, так как словесные интервенции по поводу байбэка и большого спецдивиденда помогли удержать котировку на старте торгов от сильного падения из-за реализации «навеса». Поэтому сейчас компания решила направить эти деньги на дивиденд. Также часть депозитов компании валютные, поэтому в связи с ослаблением курса рубля в последние месяцы, Хэдхантер может рассчитывать на большие поступления при окончании сроков депозитов.

Видимо основным акционерам — Кисмету, Эльбрусу и гражданам Левану Назарову и Одиссею Гаврилову хочется получить как можно больше денег сейчас, когда их «стоимость» так высока (из-за жесткой ЦБ). Полученные деньги основные акционеры смогут направить на дальнейшии инвестиции. Как раз активы все сейчас дешевые из-за высокой ставки дисконтирования, да и кредиты не взять, а тут такой «cash pile».

Хедхантер заплатит 907 руб. дивидендов! Отсечка 17 декабря! Доходность 22%!

Предупреждал, как мог, особенно громко, когда акции ушли ниже 4 000, вот тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1263




Даже с дивидендом по нижней границе они смотрелись очень хорошо.

Вот выгода быть подписанным и читать качественные обзоры 😉

Да, рынок очень красный, да, индекс валится после ставки от ЦБ, но как приятно, когда на 12% портфеля (и еще больше бумаги в стратегиях автоследования), так хорошо реализуется идея.  

Поздравляю нас с вами!

Поставьте лайк, если полезно! Подпишитесь, чтобы экономить время на аналитику фондового рынка РФ!

За прошлую неделю рынок потерял 3,7%. Самый серьезный удар пришелся на пятницу, после того как Центральный Банк поднял ставку до 21% вместо ожидаемого повышения до 20%. Риторика осталась жесткой: по-прежнему непонятно, последнее это повышение или нет. В такой ситуации стоит обратить внимание на компании, не перегруженные долгом.

• HeadHunter: Бумаги стабильно лучше рынка, допускаем рост

• Северсталь: Ожидаем отскок перед продолжением падения

• Интер РАО: Цена у нижней границы тренда, возможен рост в пределах 4% 

Котировки Хэдхантера на прошлой неделе держались стабильно сильнее рынка. Даже в пятницу потеря в цене по итогам дня составила всего 0,83%. При этом рынок начал откупать бумаги под конец дня, и позитивная динамика, согласно нашим ожиданиям, сохранится. Индекс относительной силы держится выше уровня в 50, а область перекупленности еще не достигнута, что дает коридор для роста.

Ожидаем, что к концу недели бумаги будут торговаться в диапазоне 4245–4285 руб., то есть покажут рост на 2–3%.

Квоту на привлечение квалифицированных иностранных работников, прибывающих на основании визы, могут увеличить в 1,5 раза — с 155,9 тыс. человек в 2024 году до 234,9 тыс. в 2025-м. Об этом говорится в разработанном Минтрудом проекте постановления правительства, который получил РБК.

В числе причин привлечения иностранцев к работе в России в документе названы дефицит кадров в регионах и ввод импортного оборудования, которое нуждается в обслуживании и наладке. Предполагается, что мигрантов привлекут в том числе к строительству газопровода «Сила Сибири» и газоперерабатывающего кластера в Усть-Луге.

В проекте постановления также указано, что в 2025 году наибольшая потребность будет в квалифицированных рабочих промышленных предприятий. Им выделят 74 тыс. квот, что на 85% больше, чем в 2024 году. Рабочие, занятые на горных, строительно-монтажных и ремонтно-строительных работах получат 43 тыс. разрешений на работу (+43%). Операторам, машинистам и слесарям-сборщикам стационарного оборудования выделят еще 29 тыс. квот (+31%).

Объявление специального дивиденда от Хэдхантера, шокирующая рекомендация дивидендов Полюсом, неплохие рекомендованные дивиденды от Северстали, рекомендация по дивидендам от Лукойла, такие события вызывают море эмоций и обсуждений.

Дивиденды миноритарные акционеры любят(особенно большие), но давайте разберемся более подробно в этих кейсах.

⛏Безусловно, самый нашумевший здесь — это Полюс.

Рекомендовали дивиденды за 9м 2024г в размере 1301,75 рублей на одну акцию. Около 9% див. доходности и это большая доходность для такой компании.

Да, конъюнктура для компании сейчас шикарная (цены на золото бьют исторические максимумы), но:

📌Во-первых, Полюс обычно выплачивал дивы по итогам 1 полугодия и по итогам года, но не за 9 месяцев

📌Во-вторых, у компании немаленький долг и деньги можно было бы направить на его погашение

📌В-третьих, у Полюса большие затраты на инвестиционную программу, которые нарастают из года в год

💡Одна из версий команды Invest Assistance — мажоритарии выводят деньги до поднятия налога на прибыль (с 1 января 2025 года налоги на прибыль увеличатся как для бизнеса, так и для физических лиц). При этом мы не ожидаем больших дивидендов в будущем, но идея с увеличением операционных результатов остается.