Henderson

👕 Henderson — зачем открывать магазины, если можно продавать онлайн?

Сегодня у компании два важных события: День инвестора и операционка за 2024 год. Так стоит ли покупать инвесторам акции или остановиться только на костюмах?

📈 Выручка по итогам года выросла на 24% — до 20,8 млрд руб.

Очень недурно, сам же рынок за этот период вырос всего на 8%, а сопоставимые продажи прибавили 13%.

☝️ Рост выручки связан не только с инфляцией, но и ростом проданной продукции!

— За 12 месяцев компания реализовала 6,1 млн единиц (+12%), а количество посетителей выросло на 6% — до 24,6 млн человек. Каждый третий джентльмен предпочитает Henderson? 🧐

— Компания продолжает открывать новые магазины и переоткрывать старые. Эта стратегия позволила нарастить площадь на 18,8% — до 52,8 тыс. кв. м.

— В Армении открылся еще один магазин (теперь их 3). Также прорабатывает еще 3 страны для открытия новых точек.

💻 Особую роль сыграли онлайн-продажи. Сегмент вырос на 51%!

Дорогие друзья!       
        
  Сегодня делимся с вами основными операционными показателями за 12 месяцев 2024г:

Выручка HENDERSON за 12 месяцев 2024 года выросла к аналогичному периоду 2023 года на 24,2% и составила 20,8 млрд. рублей. Рост к 12 месяцам 2022 превысил 67.5%.

При этом Выручка в декабре 2024 года выросла к декабрю 2023 года на 27.6%. Рост к декабрю 2022 составил 76.0%.

Темпы роста Компании в 2024 году в 3 раза превышают темпы роста рынка мужской одежды
в России.

Онлайн-продажи: Опережающая динамика роста онлайн-каналов относительно офлайна сохраняется.
За 12 месяцев 2024 онлайн продажи выросли на 51,2% относительно 12 мес. 2023.

Маркетплейсы: Объем продаж через маркетплейсы также продолжил увеличиваться и за 12 месяцев 2024 года рост составил 71,1% к 12 месяцам 2023 года и 140,1% к 12 месяцам 2022. В отдельно взятом декабре 2024 года объем продаж через маркетплейсы вырос к декабрю 2023 на 110,5%.

Дорогие Друзья!
       
 Уже через 30 минут у нас начнется эфир посвященный Дню Инвестора!
       
Посмотреть трансляции можно будет по ссылкам:
YouTube: https://youtube.com/@enhancedinvestments?si=0Vb48DZxxXNnMVRE     
VK Video: https://vkvideo.ru/video-227621942_456239071
      
Начало трансляции в 12:00
       
Ваш HENDERSON

⚡Дорогие Друзья!

‼️Важное обновление‼️

📈 Начало Дня Инвестора HENDERSDON 28.01 переносится на 12:00!

💻 Посмотреть трансляции можно будет по ссылкам:
YouTube: youtube.com/@enhancedinvestments?si=0Vb48DZxxXNnMVRE 
VK Video: vkvideo.ru/video-227621942_456239071 

📍Начало трансляции в 12:00

Ваш HENDERSON❤️

«Финам» открыл торговую идею «покупать акции ПАО „Хендерсон Фэшн Групп“ с целью 720 рублей за штуку на срок 1-2 месяца. Текущая цена входа — рыночная, потенциальная доходность — 9,9%, стоп-приказ — 620 рублей.

Эмитент опубликовал предварительные данные по выручке за декабрь и весь 2024 год, показав рост выручки на 28%, при этом онлайн-продажи увеличились на 73% в декабре. Аналитики отмечают хорошие операционные результаты и дальнейшие перспективы роста.

С технической точки зрения акции вышли из среднесрочного нисходящего канала, пробив верхнюю границу. Рекомендуется позиция 7% с выставлением стоп-заявки на уровне 620 рублей, что составляет риск на портфель 0,37%. Хендерсон — крупнейший в России федеральный ритейлер, предлагающий мужские образы в сегменте „доступный люкс“ и управляющий 159 магазинами в 64 городах России.

Источник: www.finmarket.ru/shares/analytics/6326691

В декабре выручка компании увеличилась на 27,6% в годовом сравнении и составила 2,8 млрд рублей, при этом продажи онлайн показали рост на 72,5% г/г. По сравнению с декабрем 2022 года рост общей выручки составил 76,0%. В целом за 2024 год компания заработала 20,8 млрд рублей выручки (+24,2% г/г).

В декабре 2024 динамика продаж ускорилось, что ослабляет опасения по поводу возможного замедления динамики, наблюдаемого в сентябре-ноябре (+10-17% г/г по выручке). Мы подтверждаем позитивный взгляд на компанию. По нашим оценкам, бумага торгуется на уровне 3,7x по EV/EBITDA 2025П и 6x по P/E 2025П, что может быть привлекательным уровнем для инвесторов, учитывая темпы роста компании и низкий уровень долга.