LKOH

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

В США творится что-то непотребное в мнениях аналитиков по дальнейшим действиям ФРС со ставкой. Одни говорят что будут снижать, причем даже три раза, некоторые сходятся на двух, а некоторые вообще говорят о возможном повышении ставки… А рынок продолжает лихорадить! Гадать, что они предпримут по мне ОГРОМНАЯ загадка, все может быть, надо просто ждать и быть готовым к любому действию регулятора! 

=

Нефть.

Вышел ежемесячный доклад ОПЕК по рынкам нефти: ОПЕК СОХРАНИЛ ПРОГНОЗ ПО РОСТУ СПРОСА НА НЕФТЬ В МИРЕ В 2024 Г. И 2025 Г. НА УРОВНЕ 2,2 МЛН Б/С И 1,8 МЛН Б/С. ОПЕК СНИЗИЛ ПРОГНОЗ РОСТА ПРЕДЛОЖЕНИЯ НЕФТИ ОТ СТРАН «НЕ ОПЕК» В 2024 Г. НА 0,1 МЛН Б/С, ДО 1 МЛН Б/Сотчет (https://momr.opec.org/pdf-download/) . Итак все неплохо, так еще и геополитика «помогает»… Будет эскалация или нет — тоже гадать бессмысленно, но по нефти я остаюсь быком. 

Чисто по ТА — нефть на днях рисует попытку коррекции, но RSI не имеет дивергенции. Я вижу две полки-поддержки = на $87,2+ и в районе $83,5±, на этих уровнях надо присматриваться к покупке (либо фьючерсы, либо колл-опционы).

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Столтенберг считает (https://www.interfax.ru/world/955141)  допустимыми удары Украины по военным целям в России«Это часть законного права на самооборону — удары по легитимным военным целям за пределами страны», — сказал Столтенберг на совместной пресс-конференции с президентом Финляндии Александром Стуббом.

Рейтинговое агентство Fitch пересмотрело прогноз по рейтингу Китая со «стабильного» на «негативный» (https://www.interfax.ru/business/955034) . Ранее в декабре 2023 агентство Moody's приняло аналогичное решение. Причина банальна,  правительство Китая будет наращивать долг, чтобы вывести экономику из замедления, вызванного ростом цен на недвижимость. Об этом я пишу постоянно.

Появляются определенные противоречия и между США и Китаем. Ранее анонсированную «зеленую повестку» стал активно использовать Китай, что вызывает недовольство Штатов. Получается, что она нужна лишь до того момента, пока это выгодно США, и они на этом зарабатывают деньги.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

ГОСДУМА ПРИНЯЛА ЗАКОН О ПОВЫШЕНИИ НДПИ НА ЗОЛОТО НА 78 ТЫС. РУБЛЕЙ ЗА 1 КГ С 1 ИЮНЯ ДО КОНЦА 2024 Г. No comment. Пишу об этом постоянно — «Все происходит конечно не быстро, как некоторые ожидали, но времени для введения новых правил уже достаточно долго». 

ПРИБЫЛЬ БАНКОВ РФ В В 2024Г МОЖЕТ БЫТЬ НА УРОВНЕ 2023 ГОДА ИЛИ НЕМНОГИМ БОЛЕЕ — ЗАМПРЕД ЦБ. И снова ключевое слово «МОЖЕТ». 

Поступления в федеральный бюджет за I квартал 2024 г. составили 8,7 трлн руб., что на 53,5% выше аналогичного показателя 2023 г., следует из предварительной оценки Минфина. Наибольшую часть поступлений за квартал, по данным министерства, обеспечили ненефтегазовые доходы – 5,7 трлн руб., превысившие на 43,2% показатель прошлого года. — Ведомости (https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2024/04/09/1030617-pochemu-dohodi-byudzheta-rezko-virosli) 

Доля инвесторов-физлиц на торгах акциями на Московской бирже в марте сократилась до одного из самых низких показателей с начала 2022 года.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Глава Минфина США пригрозила банкам Китая санкциями в случае материальной поддержки России в конфликте против Украины. Речь может идти о перекрытии Пекину доступа к долларам США — BBG (https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-04-08/yellen-threatens-sanctions-for-china-banks-that-aid-russia-s-war) 

=

ДЕФИЦИТ ФЕДЕРАЛЬНОГО БЮДЖЕТА РФ В I КВАРТАЛЕ 2024 Г. ПРЕДВАРИТЕЛЬНО СОСТАВИЛ 607 МЛРД РУБЛЕЙ.

НАБИУЛЛИНА ПОВТОРИЛА СИГНАЛ О ВОЗМОЖНОСТИ СНИЖЕНИЯ СТАВКИ, СКОРЕЕ, ВО ВТОРОМ ПОЛУГОДИИ 2024Г, НАПОМНИЛА О РИСКАХ ПРЕЖДЕВРЕМЕННОГО СМЯГЧЕНИЯ ДКП. ЦБ МОЖЕТ НАЧАТЬ СНИЖАТЬ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ УЖЕ ВО ВТОРОЙ ПОЛОВИНЕ ГОДА ПРИ УСЛОВИИ СНИЖЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ — НАБИУЛЛИНА.

Экспортеры почти всем довольны, ведь они зарабатывают на размещении рублей под высокую ставку. Только не на падении, а на стабильности рубля с высокой ставкой. Эта ситуация им выгодна ровно до того момента, пока они обязаны продавать валютную выручку. Потом вполне подойдет зарабатывать и на обесценении рубля. Еще раз повторю — по валютному рынку я бык!

( Читать дальше )

Всех приветствую!По традици

и начну с новостей.

В мире продолжается бычка, не без коррекций, но жор продолжается. Но это не за счет хорошего состояния экономик, а за счет тупо обесценивания денег, надо их как-то заставлять отрабатывать растущую инфляцию. Но вкладывая в ту же нефть (сырье в целом) — быки толкают цены вверх, а рост цены в сырье еще усиливает инфляцию. Тоже самое и в продуктовом секторе. Следуя этой логике рынки могут расти и дальше, НО ЭТО ЗАМКНУТЫЙ КРУГ! Когда-то за все придется расплачиваться — вопрос когда? Я НЕ ЗНАЮ! 

Внешний долг США продолжает расти и обесценение долгов через гиперинфляцию обнулит обязательства каждой страны перед другой! Это, пожалуй, единственный выход из текущего долгового мирового кризиса! И это надо иметь ввиду!

В тяжелое состояние загнал рынки «печатный станок»,  и я если честно его не понимаю. Я не стесняюсь признаться в этом! Горе от ума — я видел страшную рецессию в 2008 году, и все время про нее думаю, но ее может не случиться вообще! А вот это пока выше моего понимания! 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

ФНБ В МАРТЕ УВЕЛИЧИЛСЯ НА 275,7 МЛРД РУБ., ДО 12,534 ТРЛН РУБ., ЛИКВИДНАЯ ЧАСТЬ СОСТАВИЛА 2,8% ВВП — МИНФИН.

-

Нефть марки Brend доросла до верхней границей канала и RSI в зоне перекупленности  = лонг можно прикрывать, откупать пока стратегически можно на реперной полке 1-ой волны роста (+тренд) =$83,5±.



Золото тоже «улетело» вверх, рост на инфляции. Ничего удивительного не вижу, писал про ситуацию подробно в посте, но гоняться за рынком не буду!

При этом рубль не укрепляется (хотя с классической точки зрения должно быть именно так). Вывод — бюджет страдает, выданные обещания надо исполнять, а денег нет! Поэтому я стратегический бык по валюте и держу нал, USDT и квартальный пут опцион на RI-6,24.



( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Зависимость экономики России от экспорта стала минимальной с 1990-х. По итогам 2023 года доля экспорта в структуре экономики России статистически оказалась рекордно низкой с середины 1990-х годов — 23%. На фоне санкционного противостояния внутренний спрос становится более важным, говорят эксперты — РБК (https://www.rbc.ru/economics/01/04/2024/66069b9a9a7947ce87588aff).

Путин поручил обеспечить к 2030 году вхождение РФ в четверку крупнейших экономик мира по паритету покупательной способности. Ну а как же без этого!   

ПУТИН ПОРУЧИЛ ЦБ И КАБМИНУ ДОВЕСТИ КАПИТАЛИЗАЦИЮ ФОНДОВОГО РЫНКА ДО 66% ВВП К 2030 ГОДУ ( https://tass.ru/ekonomika/20407527). Т.е. иными словами, Путин буквально спустил указ надувать пузырь всеми силами (с помощью вербальных или нет интервенций по поводу дивидендов, IPO и др.), но это только к 2030 году. Еще раз повторю, до 2030 года еще слишком много времени!

Путин рекомендовал Государственной думе совместно с правительством до31 июля 2024 года внести правки в налоговое законодательство, чтобы добиться «справедливого распределения налоговой нагрузки с учетом размеров доходов налогоплательщиков». А вот эта информация про ближайшее будущее…

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

В мире снова бычка! А виной всему АНОМАЛЬНАЯ ситуация в США. Бездействие ФРС (=невозможность кардинально улучшить ситуацию, возникшую  при ковиде = работа печатного станка) — дает свои плоды.

У Пауэлла патовая ситуация. У США просто нет иного пути, для восстановления своей экономики (печатный станок, запущенный во времена пандемии должен когда-нибудь перерасти в реальную рецессию), всей мировой экономике нужна супер встряска (хаос = гиперинфляция)! Внешний долг США продолжает расти и обесценение долгов через гиперинфляцию обнулит обязательства каждой страны перед другой! Это, пожалуй, единственный выход из текущего долгового мирового кризиса! И это надо иметь ввиду…

ФРС ВЫНУЖДЕНЫ печатать больше долларов, которые становятся еще более необеспеченными.  Если раньше был «золотой» стандарт, то про него уже давно забыли. В итоге «пузырь» на всех рынках продолжает надуваться, и сколько это может продлиться никому не известно! 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Банк России изучает идею прямого доступа на биржу. «Действительно, мы хотим взвесить возможность, плюсы-минусы или иные комбинации, модели того, чтобы инвесторы могли или не могли иметь доступ к бирже. Это именно вопрос обсуждения, никаких решений не принято. Мы как раз-таки готовим это именно с позиции того, что мы хотим взвесить плюсы и минусы. Мы знаем, что это вызывает у разных участников разные позиции, поэтому пока мы находимся исключительно на стадии обсуждения того, вообще стоит этим заниматься или нет», — сказал заместитель председателя ЦБ Филипп Габуния.  Конечно брокерам это не понравится, но с точки зрения аккумуляции средств клиентов и их использование — затея возможно и не плохая… Ведь бюджет пока не такой прибыльный — все средства хороши!😡 Только как брокеры отреагируют — это же их хлеб?😱

Международные резервы РФ за неделю снизились на $4,2 млрд, до $590,1 млрд — ЦБ.

Т.к. на нефтяном и валютном рынках продолжается пила и ничего кардинально не поменялось — сразу перейду к «Бумажному» рынку.

( Читать дальше )

Несмотря на санкции и дисконты на российскую нефть, 2023 год выдался удачным для нефтяного сектора, особенно его второе полугодие, в котором рублевая цена бочки Urals обновила Локальные максимумы.

📊 По итогам 2023 года выручка Лукойла по МСФО оказалась на 16% ниже, чем в 2021 году (в 2022 году отчета по МСФО не было). Скорее всего, это связано с изменениями учета выручки от трейдингового бизнеса Лукойла. Гораздо важнее для инвесторов — увеличение операционной и чистой прибыли. Первая выросла с 978,9 млрд руб. до 1427,7 млрд руб. А вторая с 775,5 млрд руб. до 1160,3 млрд руб.

🤷‍♂️ Недавно Лукойл объявил финальный дивиденд за 2023 год в размере 498 рублей на акцию. Эта рекомендация слегка разочаровала инвесторов, которые ждали 600-700 рублей. Ранее в 2023 году эмитент уже платил 447 рублей. Таким образом, суммарная годовая доходность к текущей цене составляет 12,7%. Неплохо, но с другой стороны, в период высокой ключевой ставки и доходности облигаций, такой цифрой никого не удивишь.

( Читать дальше )