amd

США и Россия решают похожую задачу — производство микросхем на своей земле. В России проходит испытания… литограф на 350 нанометров…кто знает план по производству российских микросхем… По этой причине представляет интерес метод обновления электронной промышленности, который сейчас применяется внутри США.

Что же происходит в это время в США?

Предисловие: в условиях, когда США втянуты в торговую войну с Китаем, акцент на местном производстве чипов был сделан больше, чем когда-либо. Неудивительно, что США не останавливаются на достигнутом и в этом году вкладывают беспрецедентное финансирование в проекты, чтобы укрепить свои позиции и обеспечить лидерство в будущем.

По данным Института Петерсона, инвестиции правительства США в строительство производства электроники только в 2024 году превысят общие расходы за период с 1996 по 2020 год (период в 24 года).

Закон о чипах привлекает безумное количество инвестиций, но в США не «ждут инвесторов» десятилетиями, как это делают государственные деятели из Правительства РФ.

#amd
www.tradingview.com/x/fGq0corz/

www.tradingview.com/x/8oLGKrwv/

Посвещяется всем тем, кто не верил в полупроводников. Несмотря на сложную ситуацию в глобальной экономике и коррекционные настроения на рынках, акции полупроводниковых компаний уверенно растут. Отраслевые ETF показывают бурный рост за последние недели. Например, iShares Semiconductor ETF с начала мая вырос в цене на 15%.

Сегодня в выпуске:

— В США загремел очередной банк. Благостно.
— Вы думали, Трамп хороший? А он вон какой!
— Что там с RGBI?
— Исполнять «потолок» всё сложнее.



Ну что, дорогие друзья, не успели и глазом моргнуть, как уже май. А еще вчера была зима. Пережили первые майские. На очереди вторые. Тут в принципе интересно получается — даже не два участка выходных, а три. Ведь общегражданские суббота и воскресенье — тоже считаются. Ведь считаются, правда?

А сегодня четверг. И вроде должны быть данные о нашей с вами инфляции. Но нет. Росстат обещает 6 мая. Т.е. в понедельник. Ну что ж, ждём.

А сейчас тогда пробежимся по всему тому, что было с пятницы.

Начнем с финпотоков. Кто на чём зарабатывает? Напомню, в США идет сезон корпоративных отчётностей.

📉 Сектор полупроводников и микрочипов вот уже два месяца находится в нисходящем тренде. Крупнейшие секторальные ETF с начала апреля сильно скорректировались:

➡️ VanEck Semiconductor упал на -12%

➡️ iShares Semiconductor потерял -11%

➡️ Direxion Daily Semiconductor Bull 3x обвалился на -35%

Схожая динамика и в акциях крупнейших компаний — Nvidia упала на -13%, AMD -17%, TSMC -7%, Intel corp. -23%. 

🧠 Инвесторы разочаровались в перспективах роста ИИ-рынка, из-за чего возникли опасения, что спрос на полупроводники может снизиться. Некоторые даже говорят о пузыре в сфере ИИ. Секторы, которые активно росли в цене благодаря революции искуственного интеллекта, сейчас под давлением.

🔵 Наше мнение:

Такая коррекция была необходима как полупроводникам, так и в целом рынку ИИ. Те же ETF с фокусом на полупроводники только с начала года выросли на 12%-15%. Мы по-прежнему ожидаем роста сектора в средне и долгосрочном плане, а последняя коррекция сняла общую перекупленнсоть.