globaltrans

О, всемогущий рынок, дай ума дуралею!
Зачем вышел по 476? Почему не докупился по 560? Сам себе нарисовал же!

Анализ фондового рынка акций 26.10.2021. Хороший отскок получился на рынке РФ рынке с обновлениям максимумов года по РТС – 1919 пунктов – индекс прибавляет более 2%. ММВБ прибавляет более 1,5%. Позитивно день закончился не только у нас. Легкий плюс показала и Европа и Америка (Nasdaq +1%, S&P более 0,5%). Сырье в большинстве своем прирастало: нефть +0,6%, цветные металлы в легком плюсе. Разберем производственные отчеты за 3 квартал 2021 Петропавловска и Русагро, а также отчеты по МСФО за 3 квартал 2021 компаний ММК и Лента.

21 октября выйдет новый #MOEX_hometalks, и нашим гостем станет Валерий Шпаков, генеральный директор Globaltrans. Встречу проведет Игорь Марич, член правления, управляющий директор по продажам и развитию бизнеса Московской биржи.

Подведем итоги первого года листинга компании на Мосбирже, поговорим о рынке грузовых железнодорожных перевозок и обсудим влияние пандемии на российский бизнес.

В 16:00 приглашаем вас присоединиться к беседе на нашем сайте или на YouTube канале Биржи.

Задавайте вопросы гостю под этим постом. Автор самого интересного вопроса получит приз от Валерия!

До встречи в эфире!

Мы полагаем, что в среднесрочной перспективе после ралли потенциал роста акций Globaltrans ограничен. При этом фундаментальные факторы привлекательности, изложенные в предыдущем обзоре, остаются в силе — компания продлевает долгосрочные сервисные контракты с крупными клиентами, выплачивает дивиденды и демонстрирует высокие показатели операционной эффективности. В связи с этим мы рекомендуем «Держать» акции Globaltrans и подтверждаем нашу целевую цену 618,45 руб. с потенциалом 4%.

Мы понижаем рекомендацию по акциям Globaltrans до «Держать» с «Покупать» и подтверждаем целевую цену 618,45 руб. на апрель 2022 года. В прошлой записке от 24 сентября 2021 года мы рекомендовали «Покупать» акции Globaltrans, и они достигли установленной нами целевой цены, принеся доходность 17%. Акции продемонстрировали рост благодаря существенно возросшему спросу на погрузку угля и строительных материалов, а также за счет положительной ценовой конъюнктуры в сегменте полувагонов.

Пырьева Наталия
ФГ «Финам»

( Читать дальше )

Дивиденды в российских акциях — обновляем долгосрочный портфель.

· 1 июня 2021 мы запустили дивидендный портфель, который включает в себя 15 российских акций из разных секторов экономики. С момента запуска полная доходность портфеля с учетом реинвестированных дивидендов составляет 18% против 14.8% полной доходности индекса Московской биржи.

· Мы обновили наш дивидендный портфель с учетом прогнозируемых дивидендов за 2021. Кроме того, мы заменили в портфеле акции группы Эталон на Globaltrans. Остальные акции и веса остались без изменений.


( Читать дальше )

Анализ фондового рынка акций 29.09.2021. Рынок РФ вчера смотрелся лучше остальных, но только в первую половину дня, по итогу падение на 0,4%! С утра нас тащила энергия – газ, нефть, уголь. Пока металлурги под давлением, а индекс металлургов ушел ниже 11000 пунктов – рынок тащит нефтянка, газовики и угольщики. В сша планку держит только энергетический сектор Металлы под давлением – палладий -5%, платина -1,6%, золото и серебро теряют по 1%. Котировки газа на хабе в нидерландах превысили 1000 долларов за кубометр. А газ в США также продолжает дорожать Газ в США также растет! Котировки пробили уровень в 6 $. На чем рост в США? Уменьшение предложения и снижение экспорта. В основных густонаселенных провинциях Китая введены ограничения на потребление электричества. Китаю остро не хватает угля: отказ от поставок из Австралии не мог пройти бесследно. Блэкауты в Китае сегодня, – это завтрашний дефицит поставок алюминия, стали, никеля, магния, редкоземельных металлов и десятков других энергоемких сырьевых товаров лежащих в основе любого производства. Цены на использующийся в металлургии коксующийся уголь уже достигли 3 400 юаней (около 520 доллара) Разберем текущие spo Русагро и группы ПИК, также увеличение дивидендной политики Банка Санкт Петербург и положение globaltrans

Мы полагаем, что в среднесрочной перспективе акции Globaltrans обладают потенциалом роста на фоне продолжающегося улучшения рыночной конъюнктуры в сегменте полувагонов. При этом фундаментальные факторы привлекательности, изложенные в предыдущем обзоре, остаются в силе — компания продлевает долгосрочные сервисные контракты с крупными клиентами, выплачивает дивиденды и демонстрирует высокие показатели операционной эффективности. Мы сохраняем рекомендацию «Покупать» по акциям Globaltrans и подтверждаем нашу целевую цену 618,45 руб. с потенциалом 17,1%.

Мы сохраняем рекомендацию «Покупать» по акциям Globaltrans и подтверждаем целевую цену 618,45 руб. на апрель 2022 года. В прошлом обзоре мы рекомендовали покупать акции Globaltrans, и они достигли установленной нами целевой цены, принеся доходность23%. После публикации слабой отчетности за 1П2021 началась коррекция, которая сейчас является хорошей возможностью для покупок. Потенциал роста с учетом дивидендов предполагает апсайд на 17,1%.

ФГ «Финам»

( Читать дальше )

На прошлой неделе мы в рамках #smartlabonline пообщались с компанией Globaltrans. Эфир набрал 👍532/👎5 и 7,5 тыс просмотров. Отзывы под видео как всегда благодарные, что очень приятно! 



Бизнес компании сосредоточен полностью на вагонах и цистернах, не выходит за эти рамки, планов расширяться на контейнеры нет. Компании в 2018-2019 много инвестировали в расширение вагонного парка, что привело к профициту полувагонов и снижению ставок груженых отправок, которые упали не только в 2020-м, но и в 1-м полугодии 2021. Число полувагонов с 2018 года в Росси выросло с 530 тыс до 580 тыс шт.

Один полувагон служит в среднем 22 лет. Средний возраст у GLTR = 13 годам. Пока на рынке есть профицит и ставки низкие, компания не планирует увеличивать парк, если резко растет спрос, компания предпочитает арендовать недостающие вагоны, чем покупать. Компания также не ждет, что на рынке будут списания, которые могли бы создать дефицит вагонов на рынке, «парк у всех молодой». Вагоны покупаются у УВЗ и ОВК. Кстати и по ОВК вывод: рынок насыщен, новые полувагоны пока никому не нужны.

( Читать дальше )

Глобалтранс добрался на интересные уровни на покупку на долгосрок.

Сейчас находимся на уровне поддержки от января и июня месяца 2021 года. Ставки на полувагоны уже развернулись.

Ожидаемые дивиденды в 2022 году 80 рублей на одну акцию, ценник от этого переставят на 800 руб за акцию. Рост с текущих +40% до 800 руб., плюс еще дивиденды.

t.me/finance_ALGO

Итак, публикую полную запись вчерашнего эфира с Глобалтранс:
 

Таймкоды:

00:00 Вступление

02:00 Какой сегмент рынка ЖД перевозок занимает компания Globaltrans 

05:50 Зависимость компании от инфраструктуры РЖД

10:10 Ценообразование грузоперевозок

14:10 Какие индикаторы могут помочь предсказать цены на перевозки компании?

15:30 Информация о ставках на грузоперевозки

16:50 Влияние государства на деятельность компании

19:00 Почему так важен коэффициент порожнего пробега

21:50 Разрешение перевозить контейнеры в полувагонах 

24:50 Почему цены отправки упали в 1полугодии на 12%

26:30 Перспективы на 2-ое полугодие

28:00 Перспективы до 2022 года

28:40 Профицит полувагонов на рынке в России

34:50 Приобретение новых вагонов 

35:20 Повышение тарифов РЖД 

36:30 Модель бизнеса Globaltrans

40:00 Кто несет ответственность за груз?

41:00 Грузоперевозки за границу

45:00 Доля рынка. Снижение доли рынка

46:20 Есть ли смысл развивать логистическую розницу?

48:20 За какими индикаторами надо следить, чтобы понять компанию?  

51:50 ESG 

54:20 Планирует ли компания получать ESG рейтинг 

56:00 Есть ли связь между GlobalPorts, GlobalPorts и GlobalTruck?

56:50 Стратегические планы на будущее

58:00 Инновационные вагоны

59:30 Планы по CAPEX на 3 года

01:01:30 Влияние инфляции на стоимость ремонта

01:03:30 Причины снижения выручки с 2018-2019 года

01:06:00 Причины роста затрат на оплату труда в 1П2021

01:07:00 У кого покупаются вагоны

01:08:00 Продажа дочерней структуры “СинтезРейл”

01:10:10 Долговая нагрузка

01:15:10 Кто акционеры компании?

01:20:40 Дивиденды и дивидендная политика Globaltrans

Короткое резюме:

Эфир как всегда прошел интересно и познавательно. Мы узнали как формируются цены на этом рынке, какие индикаторы позволяют предсказать будущую выручку грузоперевозчиков, почему компания занимается преимущественно полувагонами и игнорирует контейнерный бизнес. Вы узнаете что такое порожний пробег и почему он оказывает такое серьезное влияние на финансы компании. Стала понятна логика капвложений, логика инвестиций сделанных в 2018-2019 годах, а также причина падения рынка от вершин 18 года.