ipo 2024

В 2022 году IPO на российском рынке провел только Whoosh (занимается краткосрочной арендой самокатов). В 2023 году 8 компаний стали публичными и столько же уже провели IPO с начала 2024 года. Как общий тренд, растет интерес инвесторов и компаний к первичному размещению. В этом посте рассмотрим, какие компании могут еще выйти на биржу в 2024 году.

Список потенциальных IPO в 2024-25 гг.:

JetLend — краудлендинговая платформа (привлечение займов от физических и других юр. лиц), которая специализируется на кредитовании малого и микробизнеса. По внутренним данным компании, на конец 2023 года доля на рынке была чуть больше 50%. Объем рынка краудлендинга за 2023 год составил 24 млрд руб. (64% — средний годовой рост за 2021-2023 гг.). IPO может состояться в конце года.

Sokolov — компания по производству и продаже ювелирных изделий и украшений. Занимает порядка 14% рынка. Выручка за 2023 год составила 51 млрд руб. (44% — средний годовой рост за 2021-2023 гг.). Компания активно развивает собственные торговые точки и растет через интернет-продажи. IPO может состояться в конце года.

( Читать дальше )

ВсеИнструменты.ру, ведущий игрок российского онлайн DIY-рынка, объявил о подготовке к первичному размещению акций (IPO). Компания, занимающая лидирующую позицию на фоне своего стремительного роста выручки и доказанной прибыльности, собирается выйти на Московскую биржу в июле 2024 года.

Ключевые факторы инвестиционной привлекательности ВсеИнструменты.ру:

• ВсеИнструменты.ру – безоговорочный лидер российского онлайн DIY-рынка, комбинация стремительного роста выручки и доказанной прибыльности. №1 в сравнении с международными публичными «1P e-commerce» игроками⁽¹⁾ с ростом выручки более 50% и рентабельностью по EBITDA более 7% в 2023 г.
• Мы работаем на крупном диверсифицированном целевом рынке размером ~7 трлн р. в 2023 г., прогнозный рост которого более 100% к 2028 году.
• Наш рынок будет неминуемо увеличивать онлайн-проникновение со среднегодовыми темпами роста (СГТР) онлайн-продаж в 28% в 2023 – 2028 гг. и консолидироваться профильными игроками, при этом доля Топ-3 из которых составляет всего 15% рынка в 2023 г.

( Читать дальше )

Наверное, самый популярный вопрос последних месяцев: «когда IPO?». Что ж, не будем тянуть с ответом: в июле!

За последние три с лишним года наши финансовые показатели значительно выросли — среднегодовые темпы роста по EBITDA составили 87%, а по чистой прибыли 134%. И это далеко не предел, ведь согласно, например, исследованию INFOline, общий рынок DIY в России увеличится с 6.8 трлн рублей в 2023 году до 14.7 трлн рублей в 2028. А мы на этом рынке безоговорочный лидер в онлайне 💪

Сейчас мы находимся на новом этапе своего развития и максимально нацелены на дальнейший рост. Мы будем предлагать больше товаров, совершенствовать технологии и логистику, продолжим обеспечивать бескомпромиссно высокий уровень сервиса, при этом максимально концентрируясь на повышении операционной эффективности бизнеса.

Уже сейчас ВсеИнструменты.ру лидирует в мире по прибыльности среди публичных быстрорастущих «1P e-com» игроков с ростом выручки более 50% и уровнем рентабельности по EBITDA в 2021–2023 годах выше 7%.

( Читать дальше )

В этом году 7 компаний провели размещения своих акций на бирже, это Кристалл, Диасофт, Делимобиль, Европлан, Займер, МТС-банк, Элемент. Участвовал в IPO Диасофт, Европлан и МТС-банк. Сейчас много компаний заявляют о планах разместить свои акции на Мосбирже. О самых ожидаемых IPO информация ниже.

1. РТК-ЦОД
Дочерняя компания Ростелекома. Компания управляет крупнейшей сетью из 22 собственных дата-центров в 5 городах. Лидер на рынке коммерческих дата-центров с долей 30% и на рынке IaaS-услуг и с долей 27%.

IaaS — это вычислительная инфраструктура (серверы, хранилища данных, сети, операционные системы), которая предоставляется клиентам для разворачивания и запуска собственных программных решений.

У РТК-ЦОД хорошие темпы роста бизнеса при высокой рентабельности: в 2023 г. выручка Ростелекома в сегменте «ЦОД и облачные услуги» выросла на 42%.

2. Селектел
Провайдер облачной инфраструктуры и услуг дата-центров. Основной бизнес компании, на который приходится около 60% выручки, — это выделенные сервера. Их Селектел сдаёт в аренду клиентам для хранения и обработки данных.

( Читать дальше )

⚡️Выход на IPO компаний Биннофарм и МЕДСИ, а также агрохолдинга СТЕПЬ позволит в ближайшее время увеличить капитализацию АФК СИСТЕМА на 50% — ИСТОЧНИК

Крупнейший независимый провайдер сервисов IT-инфраструктуры Selectel рассматривает возможность проведения IPO. Генеральный директор компании Олег Любимов сообщил об этом изданию «Ведомости». Точные сроки и параметры сделки пока не определены, и компания не планирует проводить pre-IPO раунд.

Причины и цели IPO
Любимов выделил несколько причин для возможного IPO:

1. Повышение узнаваемости и устойчивости компании: IPO может увеличить узнаваемость бренда и добавить устойчивости компании.
2. Получение справедливой оценки стоимости бизнеса: IPO позволит определить справедливую рыночную стоимость компании.
3. Мотивация сотрудников: Акции, торгуемые на бирже, мотивируют сотрудников больше, чем внутренние опционные программы.

Selectel стремится к сбалансированному росту и поддержанию уровня рентабельности по EBITDA на уровне 50%. Среднегодовой темп роста выручки (CAGR) за последние три года составил 46%, скорректированной EBITDA — 54%.

Компания сфокусирована на российском рынке, что является одним из главных рисков. Аналитик ФГ «Финам» Леонид Делицын указывает на ограниченные возможности международной экспансии. В 2023 году владельцы компании сменили юрисдикцию с Кипра на ОАЭ и начали процесс преобразования в акционерное общество с уставным капиталом в 520 млн акций.

( Читать дальше )

Падение рынка акций = обвалу сегмента IPO? Казалось, что так. Но пока не похоже. Индекс МосБиржи упал от максимума мая на -13%. Узкий Индекс PRObonds IPO – на -17%. Узкий Индекс PRObonds IPO – Вторичный рынок (бумаги включаются в него на 5-й день торгов) – на 16%. В отличие от широкого рынка (Индекс МосБиржи) сегмент IPO остается в плюсе с начала года.

В наших индексах каждая вышедшая на IPO акция находится 1,5 года. И акции Вуш Холдинга, размещенные в декабре 2022 из индексов IPO на прошедшей неделе вышли. Теперь в широких индексах остается 15 акций (в широкие индексы IPO включаются все IPO-акции, размещенные на МосБирже), в узких – 12 акций (в узкие индексы попадают акции, включенные в 1 и 2 уровни листинга, либо имеющие кредитный рейтинг не ниже BB).

Перспективы? На своей недолгой истории индексы IPO заметно обгоняют широкий рынок акций. И как мы видим прямо сейчас, скорость роста не обнуляется скоростью падения (хотя внутри индексов бумага бумаге рознь). Так что будущее, предположим, оптимистично. Но после возврата всего рынка акций к повышению. А до этого момента, видимо, придется потерпеть. Может быть, еще процентов 10 вниз.

( Читать дальше )

Российский производитель лекарств «Озон фармацевтика» впервые отчитался по МСФО и подтвердил планы по IPO на осень 2024 года, оцениваемое свыше 10 млрд руб. Процесс реорганизации в фармацевтический холдинг завершен, включив в себя четыре производственные площадки.

Выручка за 2023 год выросла на 4% до 19,7 млрд руб., операционная прибыль увеличилась на 12% до 6,1 млрд руб., EBITDA выросла на 13% до 7,1 млрд руб. Чистая прибыль составила 4 млрд руб., увеличившись на 10%.

Компания планирует расширение на рынках капитала, фокусируясь на дженериках и высокотехнологичных лекарствах, включая препараты против онкологии. «Озон фармацевтика» реализовала 285 млн упаковок в 2023 году, занимая 2-е место среди российских фармацевтических компаний.

IPO даст возможность для диверсификации портфеля инвесторов. Эксперты считают, что успех IPO обеспечит стабильный бизнес компании и ее перспективные высокомаржинальные направления.

Источник: www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/06/19/1044684-planiruyuschaya-ipo-ozon-farmatsevtika-vpervie-otchitalas-po-msfo?from=newsline_partner

Всем привет!

🔍Почему cashout, а не cashin?

Мы cash-positive компания и нам не нужно привлекать дополнительные средства на развитие бизнеса. Цели IPO – познакомить инвестсообщество с нашим кейсом, стать более прозрачными для партнеров и потенциальных клиентов, повысить узнаваемость продукта и самое важное – увеличить интерес разработчиков к нашей команде.

🔍Почему так дорого размещались? Как устанавливали цену IPO?

Мы ориентировались на мультипликаторы ближайшего аналога: наша оценка соответствует мультипликатору «Группы Астра» во время IPO и сейчас. Одновременно подчеркнем, что таргет аналитиков в среднем на 20–30% выше текущей цены нашей акций.

🔍Как распределяли аллокацию? Почему столько отдали сотрудникам и партнерам?

Мы сразу заявили о принципах аллокации, которых придерживались на протяжении всей сделки. Стремились сбалансировать книгу – примерно поровну распределить акции между институциональными и розничными инвесторами. При этом среди целей IPO были мотивация сотрудников и укрепление сотрудничества с партнерами, что будет формировать долгосрочную стоимость нашей компании: часть акций (25%) пришлась на эту группу розничных инвесторов.

( Читать дальше )

На фоне распродаж инвесторы всё больше задаются вопросом, продолжится ли «бум IPO». Стоит ли ожидать новых размещений и как будут чувствовать себя компании, для которых IPO «дочек» — важный катализатор роста акций.

На фоне распродаж на фондовом рынке, которые длятся уже месяц, активность IPO заметно снизилась. Последними размещениями стали ЗПИФ «Рентал ПРО» и IVA Technologies, которые не вызвали большого ажиотажа.

Из возможных 25,7 млрд руб. «Рентал ПРО» разместился всего на 2,8 млрд руб. IVA Technologies собрала заявки на IPO с переподпиской по верхней границе, но на МосБирже динамика выглядела довольно слабо: никакого роста в первые дни не произошло. Сейчас бумага торгуется примерно по цене размещения.

Что касается МТС-Банка и ГК Элемент, сейчас они торгуются ниже цены размещения на 10,6% и 9,3% соответственно.

Такая коррекция уже была

Осенью 2023 года мы уже видели коррекцию по индексу МосБиржи. Как и сейчас, распродажи проходили на фоне роста ставок на долговом рынке. Перед повышением ключевой ставки в декабре индекс МосБиржи потерял около 8%.

( Читать дальше )