s&p-500

В предыдущем обзоре говорилось о том, что фондовый рынок США находится в крайне уязвимом положении, давалось множество графиков указывающих на огромный пузырь с фундаментальной точки зрения.

На графике показан подсчёт с момента окончания обвала прошлого года, это движение можно разметить как законченный импульс. К этому стоит добавить формирование КДТ с середины мая, что говорит о выдыхающемся росте.

В этой ситуации есть два варианта: 1. Разворот уже начался 2.  Делаем (iv) в КДТ и потом завершаем рост последней (v). Как всегда в подобных моментах встаёт вопрос: всё или ещё чуть-чуть. Для подтверждения нужно ждать более-менее серьёзного импульса вниз, пока его нет . В ближайшие недели многое должно проясниться.

Циклический анализ также указывает на возможность глубокого нисходящего движения, во второй половине осени ожидаются низы среднесрочного цикла. Важно, как туда будем подходить.

( Читать дальше )

Вряд ли SP500 будет продолжать медленно расти, когда-то начнётся ускорение и курс sp500 взвинтят до 5000, потом до 6000, потом до 10000
и потом рухнет всё.

S&P 500 очень долго без коррекции даже в 4-5 процентов. По нашей торговой системе во фьючерсе SPYF-9.21 (торгуется на МосБирже) сегодня открыт шорт по 446,04  стоп-лосс 449,16   тейк-профит 433,55.  Cделки по этому и другим фьючерсам в реальном времени можно наблюдать в телеграмм канале @trdnp можете их повторять на своём депозите. Торговля среднесрочная, ведётся роботом.

Отчет СОТ — это еженедельный отчет по позициям трейдеров.
Его выпускает Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC).
Отчет содержит реальные данные по объемам позиций трейдеров на фьючерсных рынках США.
Мелкие участники рынка не отчитываются и в отчете их позиции называются non reportable.
(разница между общим количеством контрактов и количеством контрактов, по которым отчитались)

Отчеты COT публикуется раз в неделю
на официальном сайте Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC)
в текстовом формате в ночь с пятницы по субботу МСК.
По субботам скачиваю цифры с сайта CFTC 
www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm
в свой excel, в excel сделал формулы для обработки информации.

Проанализировал отчеты СОТ (CFTC).
Скачиваю с сайта CFTC в excel.
Написал в excel простую программу: считает лонг минус шорт, графики, расчёт корреляции и др.

Подробно разбираю динамику изменения позиций участников рынка по индексам, валютам и нефти на youtube.

( Читать дальше )

Все сводится к тому что может в самое ближайшее время упасть до 4000 и даже ниже, коррекция назрела уже давно. Позиция по SPYF 12.21 в шорт от 435,5 (при повышение до 450 докупать)

На этой неделе произошло знаменательное событие — S&P 500 удвоился со своего пандемического минимума в 2237.4, куда он опустился 23 марта 2020 года после падения на 34%. Вчера рынок закрылся на отметке 4479.4 или на 100.2% выше.

Примечательно то, что это самое быстрое ралли со времён Второй мировой войны. В этот раз рынку понадобилось всего 354 торговых сессии. Для сравнения предыдущий рекорд принадлежит финансовому кризису 2008-9 года. В тот раз 9 марта 2009 S&P 500 упал до 676.53 и удвоился только 27 апреля 2011 или 540 торговых сессий спустя.

( Читать дальше )

Мысли по рынку в воскресенье утром.
Смесь философии и тактики.

В июне P/E индекса S&P500 было 42.
Сейчас уже около 35.
Рынок растёт, а Р/Е снижается, потому что отчеты компаний выше ожиданий.
В США есть главное: рост экономики!




Думаю, что сильные падения бывают, когда происходит что-то неожиданное.
Когда ФРС видит проблему, то приримает меры, чтобы беды не случилось.
Сейчас для ФРС очевидно, что при резком сворачивании QE и росте ставок будет большой шок. Поэтому ФРС будет действовать предсказуемо и плавно.

Сенат согласовал расходы $550 млрд на инфраструктуру, теперь проект будет рассмотрен палатой представителей.
Потолок госдолга $27,75 трлн. пока не поднят.
Коррекция может быть как с поводом, так и без.
Скоро — сентябрь последний месяц финансового года в США и худший по статистике месяц на фондовом рынке.

Возможно, ФРС просто глубокой осенью 21г. будет очень плавно уменьшать QE. А ставки поднимать с 2022 или с 2023.

( Читать дальше )

    Последние 13 лет, на рынках (США конечно, но в целом на всех рынках плюс\минус) идет, возможно, самый длинный бычий тренд в истории. Конечно за это время на рынок пришло много людей. Не только частные трейдеры, но и проф. участники, опыт которых основан только на одной стратегии «Купи и держи». За эти годы все те, кто держит акции, заработали кучу денег. И конечно все теперь считают себя профи и уверенны в себе, спорят друг с другом кто же круче и самое главное раздают советы типа: «Никогда не продавай акции, не будь слабаком».  Так вот у меня вопрос к вам. Как думаете человек на фото, думал что он лох на рынке, когда только покупал это авто?



    Я к тому, что вместо того, чтобы меряться яйцами, лучше посчитайте свои риски. Сколько процентов просадки, способен выдержать ваш счёт?

    От этих же людей часто слышу еще одно мнение :«Рынок растет на шортах». 

    Отчасти конечно это правда, но ведь кто-то вынуждает закрывать позиции шортистов, толкая цены вверх?  Последние пол года активно начали обсуждать растущую маржинальность счетов.  Недавняя статистика показала что долг за июнь вырос еще на 2.4%. Вот интересный график, график долгов развернут вниз, чтобы лучше видно, на чем все же растет рынок.  

( Читать дальше )

Всем доброго дня, дорогие читатели! Все больше внимания среди инвесторов начинает привлекать компания Tesla. И ведь это не удивительно, котировки аккуратно торгуются вблизи годового тренда, отчет побил ожидания аналитиков, а индексы S&P500 и Nasdaq еженедельно обновляют свои исторические максимумы… кроме Теслы.

Но все может измениться уже очень скоро! Держателям акций следует приготовиться к сильной волатильности. С одной стороны годовая поддержка, на которой инвесторы удерживали котировки на протяжении 12 месяцев, активно выкупая компанию, а с другой — уровень сопротивления (подобные ситуации могли наблюдать в 2020). Развязка близка, паттерн «треугольник» завершает свое формирование с целями в лонг 800$ и крайней 1120$. Индикатор MACD также «просится» в зеленую зону, увеличивая вероятность этого события.

( Читать дальше )

Статья перевод с сайта realinvestmentadvice.com

В 2007 году я был на конференции, где Пол Маккалли, который в то время работал в PIMCO, обсуждал идею “Момента Мински”. В то время эта идея осталась “глухой к ушам”, поскольку рынки стремительно росли на фоне бума недвижимости. Однако прошло не так уж много времени, прежде чем “Финансовый кризис ” 2008 года выдвинул тезис о “Моменте Минского” на первый план.

Экономист Хайман Мински утверждал, что экономический цикл в большей степени обусловлен скачками в банковской системе и предложением кредитов. Это отличается от традиционно более критичных отношений между компаниями и работниками на рынке труда. После Финансового кризиса рост задолженности во всех секторах экономики является беспрецедентным.

( Читать дальше )