Второй критерий — размер взноса и льгот (вычета).

❓Что сейчас

👉🏻Взнос. Максимальная сумма взноса на ИИС – ₽1 млн в год.

👉🏻Льгота

▫️по типу А: вернуть из уплаченного НДФЛ можно только ₽52 000 (т.е. 13% от ₽400 000)
▫️по типу Б: прибыль от сделок освобождается от налогообложения (+купонный доход)

❓Что будет

👉🏻Взнос. Убирают ограничение по размеру взноса (но не по размеру вычета с НДФЛ) .

👉🏻Льгота

Минфин предложил ввести «потолок» — получить налоговый вычет по ИИС-3 можно будет с доходов на сумму до ₽30 млн.

Инвесторы смогут вернуть до ₽3,9 млн при ставке налога 13% или ₽4,5 млн при ставке 15% (платится с доходов выше ₽5 млн).

📌Условие

Такой налоговый вычет будет действовать, только если инвестор продержит средства на счете в течение 10 лет. Считаем, 3,9 на 10 лет = по 390 т/год.

✔️Делаем вывод

Если вы планируете использовать тип вычета Б, то действующие условия более привлекательны для инвестора, т.к. не содержат ограничений.

🔝Специальные условия

Планируем выпустить серию постов в которых будем сравнивать действующие типы ИИС и планируемые. Будем разбираться вместе🤗

✅Первый и очевидный критерий — срок.

Сейчас есть порог по минимальному владению счетом — 3 года. Это условие применимо и к типу А, и к типу Б.

Т.е. нельзя закрывать ИИС в течение этого времени, чтобы не потерять право на получение льгот.

✔️Ограничений по максимальному количеству лет нет. Закрывать ИИС по истечении 3-х лет не обязательно (если, конечно, нет необходимости вывести деньги ).

🔻С 2024 года планируется постепенное увеличение минимального срока, вплоть до 10 лет.

👉🏻С точки зрения государства — выгодней получить «длинные деньги», которые не будут выводиться инвесторами при каких-либо ударах по экономике.

👉🏻С точки зрения инвестора — не все так однозначно. Горизонт инвестирования — очень индивидуальный параметр.

Согласитесь, три года гораздо более прогнозируемый срок, нежели 10 лет. Можно сделать вывод, что открытие счета в 2023 году до введения новых условий для инвестора более удобный вариант.

Разбираем отчет Сургутнефтегаза за 1П 2023года.

👌🏻Основной рост прибыли пришёлся на прочие доходы.

✍🏼В Уставе Сургутнефтегаза сказано, что общая сумма, выплачиваемая в качестве дивиденда по каждой привилегированной акции, устанавливается в размере 10% чистой прибыли общества по итогам последнего отчетного года, разделенной на число акций, которые составляют 25%-ого уставного капитала общества.

🧮Посчитали: #SNGS за I пол. 2023 г. заработал на привилегированные дивиденды ₽7,8.

Компания не предоставила сравнительные данные за 6 мес. 2022 г., а также скрыла данные о финансовых вложениях. Тем не менее, на основе внеоборотных и оборотных активов можно выявить приблизительный размер кубышки – около ₽5,6 трлн.

🧮Посчитали: соответственно, потенциальный дивиденд за 2023 г. по привилегированным акциям составит ₽14-15.

🗣Мнение: в связи с вышеперечисленным, мы подтверждаем рейтинг (https://t.me/KIT_finance_broker/452)по привилегированным акциям Сургутнефтегаза – «Покупать» и целевой ориентир до ₽70.

Индекс МосБиржи за прошлую неделю +2,76% (с начала года +45,5%).

Наши ожидания по консолидации рынка около текущих уровней (3000-3200) пока оправдываются. При этом давление продавцов сохраняется. Пробой ниже 3000 ознаменует старт более глубокой коррекции с целью 2800 по индексу. Спровоцировать такое снижение может предстоящее заседание ЦБ РФ 27.10.23, где могут повысить ключевую ставку до 14%.

🗣Мнение: ближе к концу года мы смотрим на рынок позитивно. По мере выхода отчетов за III кв. 2023 г. (ноябрь), анонсов промежуточных дивидендов ряда компаний и сохранения высоких цен на нефть. Видим рынок выше 3200 на конец года после завершения текущей коррекции.

Валютная пара USD/RUB за неделю +0,7% до ₽98,0.

Минэкономразвития ожидает, что курс рубля будет постепенно укрепляться в IV квартале 2023 года и в I полугодии 2024 года, достигнет пика в июне 2024 года, затем динамика поменяется, и рубль перейдет к постепенному ослаблению.

🔜По прогнозу министерства:

▪️в декабре 2023 года — в районе ₽94,3 за доллар и ₽105,0 за евро,

🔍Следим на этой неделе

02 октября (понедельник)

▫️ ДЗРД — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов.
▫️Фосагро #PHOR — последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 1 полугодие 2023 г.

🇨🇳Китай — Национальный день, выходной

💡 В связи с нерабочими днями на зарубежных площадках 2 октября СПБ Биржа не будет проводить торги и расчёты по ценным бумагам с первичным листингом в Гонконге.
Торги и расчёты по остальным иностранным и российским ценным бумагам будут проводиться согласно установленному расписанию (https://spbexchange.ru/ru/about/news.aspx?bid=25&news=44440).

03 октября (вторник)

▫️ Московская биржа — отчет об оборотах за сентябрь.

🇨🇳Китай — Национальный день, выходной

04 октября (среда)

🇨🇳Китай — Национальный день, выходной
🛢Заседание ОПЕК

05 октября (четверг)

▫️ Минфин — отчет по нефтегазовым доходам в сентябре, публикация суммы валютных операций по бюджетному правилу.
▫️ Начало конкурса «Лучший частный инвестор 2023»

🗣Ближе к концу года мы смотрим на рынок позитивно. По мере выхода отчетов за III кв. 2023 (ноябрь), анонсов промежуточных дивидендов ряда компаний и сохранения высоких цен на нефть. Видим рынок выше 3200 на конец года после завершения текущей коррекции.

К новостям эмитентов

Другие события

В Госдуме решили ввести налог на сверхприбыль для нефтегазовых компаний. По мнению авторов документа, несправедливо, что эти компании имеют льготу по неуплате налога наравне с малым и средним бизнесом. Наше мнение о влиянии налога на компании отрасли читайте в обзоре.

Рынок облигаций

Облигационный рынок после незначительного отскока на прошлой неделе продолжил снижение. Индекс гособлигаций снизился на 0,23%.

Госслужащим

Чтобы заказать справку со сведениями:

▫️о наличии счетов и иной информации
▫️о доходах, расходах
▫️об имуществе и обязательствах
+ необходимую при трудоустройстве на госслужбу

📌Заполните форму на сайте old.brokerkf.ru/soprovozhdenie_klientov/customer-support/reports/svedeniya-o-nalichii-schetov-i-inoy-informatsii-neobkhodimoy-dlya-predostavleniya/ КИТ Финанс брокера

📜Формат: можно получить в офисах в г. Москва и Санкт-Петербург либо по e-mail.

❓Что необходимо

для заполнения потребуется номер брокерского договора, контактные данные и дата, на которую нужна справка.

📌Все вопросы можно адресовать на clients@brokerkf.ru.

Друзья, напоминаем, часть переведенных бумаг торгуется на бирже.

Если они есть в вашем портфеле в КИТ Финанс, достаточно открыть брокерский счет, чтобы получить доступ к ним.

📌Личный кабинет (https://my.brokerkf.ru/users/sign_in) — Брокерское обслуживание — Оформить договор.

При переводе автоматически открывался только счет депозитарный, на котором бумаги учитываются и хранятся.

Список торгуемых бумаг - Доступные для торгов иностранные бумаги (brokerkf.ru)

Уже все прочитали утренние новости?

✍🏼Обсуждается введение налога на сверхприбыль для нефтяников.

Пока идут рассуждения, КИТовые аналитики уже все посчитали💪🏻

📌В таблице представлена ориентировочная сумма налога к уплате и влияние на дивиденды компаний.

С комментариями к ней можете ознакомиться в полной версии материала на сайте old.brokerkf.ru/analitika/actual-analysis/market-reviews/index.php?ELEMENT_ID=327303.

Поддержите 👍, если полезно)

🔻Запрет на экспорт топлива

21 сентября правительство установило временный запрет (https://www.consultant.ru/law/hotdocs/81948.html)на вывоз бензина и диз. топлива в целях стабилизации цен.

❓На кого влияет

— Сильнее всего от ограничения экспорта топлива, пострадают нефтяники, у которых большая доля выручки в нефтепереработке и EBITDA.
— После запрета, цены на топливо на внутреннем рынке уже упали на 10%.

☝🏻Напомним, у нас открыты две идеи в нефтянниках — Лукойле (https://t.me/KIT_finance_broker/437) и Сургутнефтегазе (https://t.me/KIT_finance_broker/452) АП.

🛢Сургутнефтегаз АП

По нашим оценкам, наибольший негативный эффект запрет на экспорт окажет на Сургутнефтегаз.

📌Тем не менее основная идея в привилегированных акциях Сургутнефтегаза в переоценке «долларовой кубышки» в результате ослабления российского рубля.

🛢Лукойл

Запрет экспорта топлива из России введен бессрочно. Поэтому трудно оценить его влияние. Если он продлится до конца года, то EBITDA Лукойла снизится примерно на 2-3%. Более того, по данным отчётности, экспорт нефтепродуктов и реализация нефтепродуктов Лукойла идёт зарубежными дочерними компаниями. Часть экспорта могут не затронуть данные меры, так как у компании ещё остались НПЗ в Европе.