Рынок IPO в России находится на этапе переходного периода, что способствует увеличению возможностей для первичного размещения акций быстрорастущими компаниями. Об этом говорится в исследовании «Рынок IPO. Новые эмитенты», проведенном Мосбиржей и Ассоциацией независимых директоров (АНД).

В конце июня 2024 года компания утвердила трехлетнюю опционную программу, вступающую в силу после проведения IPO ПАО «КИФА» на Московской Бирже.

Для ее реализации единственным на тот момент акционером ПАО «КИФА» – ООО «Научно-техническое развитие КИФА СЫЛУ (Пекин)» – на основании договора купли-продажи акций от 01.07.2024 г. был выделен опционный пул в количестве 2 450 980 акций, что составляет 4,9% от текущего размера уставного капитала ПАО «КИФА», равного 50 млн акций. 30.07.2024 г. акции в данном количестве были зачислены на баланс ООО «КИФА Капитал» – дочерней компании ПАО «КИФА», являющейся администратором опционной программы.

Важно отметить, что запланированная опционная программа не размывает доли акционеров после IPO, поскольку фондирование осуществлено исключительно за счет акций единственного на момент передачи акций акционера ПАО «КИФА» – ООО «Научно-техническое развитие КИФА СЫЛУ (Пекин)» – до проведения IPO.

( Читать дальше )

Об этом в интервью Рейтер сказали основатель платформы Кифа и мажоритарный акционер Сунь Тяньшу и заместитель председателя совета директоров Кифы Кайл Шостак.

Некоторые СМИ писали, что после последнего пакета американских санкций, введенных 12 июня, осуществлять платежи между Китаем и Россией, даже в юанях стало невозможно.

«Мы этого не видим и не чувствуем. Если бы перестали поступать, то это бы значило, что платежи в Россию из Китая не уходят, а это не так. Мы видим, что платежи из Китая уходят, они задерживаются на проверке в китайских банках», — сказал Сунь Тяньшу.

Платформа Кифа, созданная в 2013 году, сначала занималась импортом потребительских товаров из Китая, в этом году запустила экспортное направление, предложив китайцам российские продукты питания, работает почти со всеми банками по обе стороны границы, обслуживающими внешнюю торговлю.

«Задержки платежей связаны с тем, что многие российские контрагенты столкнулись с усилением комплайенса со стороны китайских банков в части поставок в Россию. Могу высказать свое мнение, что китайские банки здесь, собственно, всего лишь копируют те практики, которые приняты в комплайенс-процедурах в западном банковском мире. Многие российские контрагенты к таким практикам не привыкли совершенно и на эти запросы не умеют отвечать», — сказал Шостак.

( Читать дальше )

в) принять дополнительные меры, стимулирующие размещение акций российских акционерных обществ на внутреннем финансовом рынке;

г) рассмотреть вопрос об установлении механизма компенсации затрат на первичное размещение акций малых технологических компаний на внутреннем финансовом рынке.

Доклад – до 1 сентября 2024 г., далее – один раз в полгода;

д) с учетом ранее данного поручения принять дополнительные меры, направленные на привлечение граждан к участию в программе долгосрочных сбережений, формируемых негосударственными пенсионными фондами, исходя из необходимости обеспечения объема вложений граждан на уровне не менее 250 млрд. рублей в 2024 году и не менее 1 процента валового внутреннего продукта в 2026 году, обратив особое внимание на стимулирование работодателей к участию в софинансировании расходов работников на уплату добровольных взносов в рамках указанной программы;

е) обеспечить внесение в законодательство Российской Федерации изменений, предусматривающих установление максимальной суммы страхового покрытия по договору долевого страхования жизни в размере 2,8 млн. рублей.

( Читать дальше )

На платформе MOEX START российские непубличные компании смогут привлекать капитал для своего развития путем размещения акций по закрытой подписке на базе инфраструктуры Группы «Московская Биржа». Доступ к платформе имеют все участники клиринга Московской биржи на фондовом рынке.

Эмитентом на платформе MOEX START может стать непубличная российская компания сроком существования более одного года и объемом выручки от 50 млн рублей за последний отчетный год. Также компания должна иметь оценку от аккредитованного оценщика и сформированный инвестиционный кейс для инвесторов, включающий планы публичного размещения.

Участвовать в размещении акций непубличных компаний могут квалифицированные инвесторы – клиенты брокерских компаний и банков.

После размещения акции могут быть добавлены в список торгуемых инструментов внебиржевого рынка акций с центральным контрагентом Московской биржи, на базе которого функционирует платформа. Наличие ликвидного вторичного рынка существенно упрощает операции с бумагами для акционеров и новых инвесторов, а также помогает компании получить рыночную оценку. При этом у инвесторов, не участвовавших в сделке размещения, появляется возможность приобрести интересующие их бумаги в любой удобный момент.

( Читать дальше )

Объем розничных онлайн и офлайн продаж компании вырос на 43% — до 21,6 млрд рублей. Средний чек в рознице повысился на 10%, до 8 тыс. 179 рублей, а общее количество чеков в розничном канале продаж увеличилось на 30%.

Онлайн-продажи, в том числе через маркетплейсы, выросли на 44%, до 9,1 млрд рублей, составив 32% совокупного оборота компании.

Основная доля выручки (70%) приходится на украшения из золота — 19,7 млрд рублей (рост на 59%).

Около 1 млрд выручки пришлось на не ювелирные изделия и аксессуары из кожи, продажи которых компания запустила в 2023 году.

www.interfax.ru/business/971812

Частная российская космическая компания SR Space (АО «СР Спейс») рассматривает возможность летом провести раунд pre–IPO. Об этом «Ведомостям» сообщили два источника, близкие к сделке. На данном этапе эмитент планирует привлечь около 1,5 млрд руб. в формате cash–in. Разместить акции на бирже (IPO) SR Space планирует через три–четыре года после проведения pre–IPO сделки. Представитель компании ответил «Ведомостям», что компания рассматривает выход на рынки капитала и объявит о сделке, когда будет готова.

SR Space – это аэрокосмический холдинг, включающий в себя 8 дочерних компаний. Компания разрабатывает суборбитальные и орбитальные ракеты-носители (РН) сверхлегкого и легкого классов, малые космические аппараты (МКА) и предоставляет услуги по развертыванию различных спутниковых группировок.

SR Space (до 2022 г. – Success Rockets) основана в июле 2020 г. Олегом Мансуровым, который в данный момент занимает должность генерального директора. По данным «Спарк-Интерфакс», компания на 100% принадлежит гражданам России. В 2023 г. Мансуров говорил, что капитал компании на 60% сформирован его накопления, остальные 40% – частные инвесторы. Представитель компании уточнил «Ведомостям», что это 13 человек.

( Читать дальше )

23 июля 2024 года на срочном рынке Московской биржи начинаются торги расчетными фьючерсными контрактами на индекс МосБиржи IPO.

Фьючерс на индекс МосБиржи IPO предоставляет широкому кругу инвесторов уникальную возможность с помощью одного инструмента торговать готовым портфелем акций компаний, недавно вышедших на публичный рынок. С помощью инструмента инвесторы могут использовать активные торговые стратегии или хеджировать позиции портфелей ценных бумаг.

Параметры фьючерсного контракта на Индекс МосБиржи IPO:

• торговый код – IPO, короткий код – IP;
• тип контракта – расчетный;
• валюта расчетов по контрактам – российские рубли;
• шаг цены – 0,5 пункта;
• стоимость шага цены – 0,5 рубля;
• цена исполнения фьючерса – среднее значение Индекса МосБиржи IPO за период с 15:00 до 16:00 в последний день заключения контракта.

С даты старта торгов инвесторам станут доступны квартальные контракты с исполнением в декабре 2024 года и марте 2025 года.

При торговле фьючерсом следует учитывать, что акции нового эмитента включаются в расчет Индекса МосБиржи IPO на четвертый день с даты начала торгов.

( Читать дальше )

По мультипликатором мы дешевле Самолета, немного дешевле ПИК, ожидаем P/E в районе 4,7 — АПРИ на прямом эфире

www.youtube.com/live/NueDbQLCyPM

В июле 2024 продажи АПРИ упали на 35% г/г — АПРИ на прямом эфире

youtube.com/live/NueDbQLCyPM