Чуда не случилось и вчера утром ММК вылетел по стопу. Специально ставил стоп, чтобы в случае негативного сценария выйти из бумаги в ноль. Этот сценарий и реализовался. 

Тем не менее, продолжаю считать бумагу недооценённой и текущий разворот — спекулятивным колебанием. Буду ждать точку разворота и перезайду в соответствии со стратегией снова при росте.

Вчера вторую сессию подряд рос ВТБ на сообщении о рекордной прибыли за 1 квартал. Предыдущий рост был на ожидании отчёта, но после рекордных убытков за 22 год даже слова «максимальная прибыль за первые два месяца» звучали как оправдание и бумага пошла вниз. 

Если помните, то мы как раз вышли второй раз из ВТБ на этой новости. Для тех кто недавно следит за моим сервисом вот хронология

Теперь наступает самый сладкий момент — ждём максимального роста ракеты с коротким стопом в -5% и выходим по откату, либо при переходе в боковик. 

За полтора месяца ВТБ неплохо штормило на ±10%. Три раза мы на нём заработали, один раз я слил, но слил только первый закуп на 9%, т.е. 560р для 200 тысячных портфелей. Считаю это приемлимой суммой с учётом заработка на бумаге и общей неопределённостью. 

( Читать дальше )

В каждом потоке обучения среди вопросов нахожу такие, которые заставляют идти и изучать новую информацию. Обратная связь и нестандартные вопросы — это одна из причин по которой я этим всем занимаюсь.

В текущем потоке длинных инвестиций прилетел вопрос — «почему у некоторых облигаций отрицательная доходность?» Ну согласитесь, это бредово — давать в долг и платить за это, а не получать процент.
 
Мой канал Телеграм и YouTube

После штудирования ряда статей и материалов сделал следующие выводы, применимые к нашим ОФЗ:

1. Спекулятивная. Если Минфин запланировал выкуп ОФЗ, то цена самой бумаги пойдёт вверх.

2. Избыток денег. У Минфина достаточно денег, но процедуру выпуска просто так не свернуть. При этом инвесторы покупают бумаги для диверсификации — если рынок рухнет, ставки вырастут и можно перепродать облигацию дороже. 

( Читать дальше )

Ранее я писал, что по ряду вопросов мои решения упираются в то, буду ли я дальше участвовать в IPO или нет. Недавно делал быстренькую прикидку, чтобы понимать примерный порядок цифр. Пришло время посчитать точнее. 

Я собрал все IPO, в которые Фридом Финанс предлагал для участия в этом году и по которым уже закончился локап. Посчитал две цифры — средняя доходность на сделку и доходность с учётом аллокации. 

Первая цифра — некая лакмусовая бумажка, лабораторные условия в формате «если бы аллокация всегда была одинаковая». Вторая — приближенная к реальности, чтобы было ещё нагляднее, рассчитал в абсолютных числах, если бы в каждое IPO я подавал заявку на $10 000 и мой рейтинг был бы 5/5. То есть некий максимум, который я могу выжать из предложения Фридома. 

 Мой канал Телеграм и YouTube

( Читать дальше )

Сегодня хочу сделать краткий ввод в фундаментал. В основном это пригодится тем, кто с фундаментальным анализом не знаком и прежде покупал акции произвольно, а теперь хочет разобраться в вопросе детально, чтобы понять, что ему подходит больше: дневной трейдинг, среднесрочные спекуляции или фундаментальное инвестирование.

Зачем нужен фундаментальный анализ?

С помощью фундаментального анализа можно понять, входить в бумагу или нет, держать ли её дальше или скорее продавать. При анализе всегда делается сравнение динамики роста текущей цены акции и динамики роста определённых показателей из ежеквартального отчёта.

( Читать дальше )

В этой статье я расскажу о заработке на спреде у неликвидных акций и автоматизации этого процесса.

Что я понимаю под неликвидом? Самый классический пример – это когда бумага выходит на IPO, а потом она торгуется на рынке, но спрос на неё крайне низкий. Такие примеры, как #hood – скорее исключение из правил, да и у них сперва была активной группа поддержки с Реддита, а потом всё постепенно уходит в небольшие торги. На порядки меньшие, чем у Fb, MS или Apple.

В общем, неликвид – это новые бумаги, которые практически никому не интересны и торгуются в основном только среди любителей, верящих в успех молодой компании в отрасли.

Разница спреда

( Читать дальше )

Сегодня я хочу рассказать о том, как торгую во флете от уровней. Не так давно я писал, как это делать на примере бумаг Фридом Финанса, но бумага три месяца как вышла из приемлемого диапазона. Теперь продолжу тему, рассмотрев её под немного другим углом.

В чём основной подвох

На первый взгляд всё кажется простым: бумага колеблется между двух определённых уровней, только и нужно, что дешевле покупать и дороже продавать. Я и сам так думал на первых порах, когда только начинал трейдить. Но суть в том, что график бумаги всегда стохастичен: ни в один момент времени вы не знаете, не пойдёт ли вдруг бумага резко вниз или резко вверх.

( Читать дальше )

Я занимаюсь торговлей по уровням выделяя каждый день по 1-2 часа. Из-за экономии времени некогда бегать по куче ресурсов и постоянно мониторить терминал. 

 

Сделал себе сайт-помощник, который можете использовать и вы, писал о нём ранее. Но там была гугл-табличка и она частенько глючила из-за некоторых косяков googlefinance. 

 

А сейчас записал видео как им пользоваться. Буду рад лайкам и шарингу —

( Читать дальше )

Напомню, что я занимаюсь среднесрочными спекуляциями. Это значит, что срок сделки от 5 до 90 дней. Соответственно, прицеливаюсь за это время заработать от 6 до 20% со сделки. Раз в неделю публикую отчёты публично и в момент выставления приказа в закрытом канале. 

 Мой канал на YouTube | и в Telegram

Обычно прицеливаюсь по удобной точке входа на основе таблички. Если компания упала более чем на 4% за день или 7% за неделю — это повод присмотреться к ней, т.к. есть большой шанс отскока. 

Под «присмотреться» я имею ввиду анализ причин падения. Ценность экспертизы здесь в том, чтобы спрогнозировать шанс отскока компании до прежних значений и выше. То есть важно понять что являлось причиной падения и когда этот фактор перестанет давить на цену, а так же есть ли в отрасли или у самой компании драйверы для роста. 

( Читать дальше )

Вчера вечером Телеграм-канал Фридома выпустил скромное сообщение:

⚡️ ИК «Фридом Финанс», маркетмейкер ЗПИФ «Фонд первичных размещений», сообщает о решении ООО «УК „Восток-Запад“ включить в состав ФПР акции СПБ Биржи до IPO.

#новостиFFIN

Мой канал на YouTube | и в Telegram

После чего чат пайщиков ФПР… почти никак не отреагировал. Но на мой взгляд, событие более важное, чем допэмиссия или смена генерального директора. Вот мои краткие выводы из произошедшего:

 

Непрогнозируемая политика

 Раньше нарушение заявленной стратегии было только в передержке акций после локапа (привет #zy). Теперь это более существенные отступления и повышение риска. 

 Причём риск повышается не только из-за участия в pre-IPO (а инструмент более рискованный, чем IPO), но и из-за прецедента наличия в Фонде инструмента отличного от бумаг IPO и кеша в виде ОФЗ. Что мешает фонду завтра начать заниматься посевными инвестициями? 

( Читать дальше )

Прошлая неделя была коррекционной на фоне шабаша в Китае и распространения дельта-штамма. Вчера заявление ФРС о сворачивании мер поддержки тоже не добавило приятных ощущений инвесторам. 

Мой канал на YouTube | и в Telegram

Не знаю повлиял ли факап американцев в Афганистане на рынок, но явно добавил бирже нервозности. Давайте разберём основные моменты по действиям во время коррекции. 

 

Индекс волатильности

Ранее я рассказывал про неудачный опыт с #uvxy. Можно почитать по этому тегу. Общая суть в том, что это постоянно распадающийся фонд, который при росте рынка падает, а при коррекции растёт. 

Например с начала этой недели он вырос на 17,5%. Хитрость в том, что нужно вовремя войти и выйти. Ошибки с этими точками влекут существенные риски потери средств. Не рекомендую новичкам, да и сам не рискую, но есть пара мыслей — буду тестировать. 

( Читать дальше )