В прошлом месяце я заработал трейдингом 146 258,69 руб. Были взлеты и падения. Сегодня хочу с вами поделиться своими заметками и выводами, которые я сделал по итогам октября: smart-lab.ru/blog/1079148.php

1. Несмотря на высокую волатильность рынка, не снимай стопы.Бывает так, что это оправданно, но на дистанции – эти убытки будут больше прибыли! Выгоднее перезайти, если снова формируется формация и точка входа. 

2. Отмена сценария – закрывай сделку. Если есть отмена сценария в акциях, несмотря на общую динамику рынка и фундаментальный анализ – закрывай позицию руками или выходи по стопу. Российский рынок – это рынок инсайдеров, поэтому может быть всё, что угодно. 

3. Продолжайте несмотря ни на что. После череды ложных пробоев, бывает непросто продолжать торговать и открывать сделки. Не существует на 100% верного способа определить, будет ли пробой истинным или ложным. В краткосрочной перспективе давление покупателей или продавцов может закончиться, и у цены не останется энергии, чтобы продолжить свое движение. Поэтому после срабатывания стоп-лосов, если ситуация снова меняется в нужную сторону, нужно перезаходить. 

( Читать дальше )

В мире трейдинга существует множество факторов, влияющих на успех. Один из наиболее важных, но часто недооцениваемых аспектов — это позиция размера. 

Хотя большинство трейдеров сосредотачиваются в поиске идеальных точек входа или цены сделки, в процессе работы именно размер позиции определяет вашу способность удержать ее в условиях рыночных колебаний. Неправильное определение размера позиции — одна из самых распространённых ошибок среди трейдеров.

Цена входа сама по себе не гарантирует успеха, если размер выбран неправильно. Например, даже если вы вступите в идеальный момент на рынке, слишком большая позиция может заставить вас паниковать и преждевременно выйти из сделки, когда цена пойдет против вас. Это связано с тем, что крупная позиция вызывает эмоциональное напряжение — страх потерь, который блокирует способность принимать разумные решения.

Трейдеры с большим опытом понимают, что торговля с ограничением позиций позволяет им сохранять психологическую устойчивость и волатильность цен. Размер позиции должен быть таким, чтобы вы могли спокойно корректировать ситуацию и дать рынку возможность восстановиться и пойти в вашу сторону.

( Читать дальше )

Думаю, многие последнее время это чувствуют… достаточно посмотреть на такие акции тяжеловесов, как Сбер, Лукойл и Газпром, на которые приходится 40% индекса МосБиржи. Самые ликвидные акции летают как 3-й эшелон.

 

Сегодня хочу с вами поделиться фрагментом из книги «Великие маги хедж-фондов. Трейдеры, которые не проигрывают». Трейдер Стив Кларк описывает ситуацию последнего месяца:

 Я обнаружил, что одним из общих знаменателей среди успешных трейдеров является терпение, особенно в отношении того, чтобы оставаться с хорошими сделками достаточно долго – и это верно независимо от временного интервала, даже для дневных трейдеров. То есть чем больше времени вы таращитесь в экран, тем меньше у вас терпения. 

– У вас будет меньше терпения, и если вы находитесь в отрицательном цикле, то каждый спад будет резать вас. Вы будете чувствовать физическую боль с каждым тиком, когда рынок идет против вас. 

– Похоже, у вас был такой опыт.  

( Читать дальше )

Тильт — это термин, позаимствованный трейдерами из покера, который означает потерю контроля над эмоциями. Игрок в тильте начинает делать агрессивные и иррациональные ставки, чтобы компенсировать проигрыш, что в конечном итоге увеличивает общий убыток.

Попытки быстро вернуть потерянные деньги — это прямой путь к тильту. Важно помнить, что убытки — это неотъемлемая часть трейдинга, и после серии проигрышей важно продолжать следовать стратегии, а не пытаться рисковать больше для скорейшего возмещения убытков.

Как избежать тильта в трейдинге?

Чтобы не впадать в тильт в трейдинге, важно:

1. Соблюдение торгового плана

Создание и следование чёткому плану — это основа успешного трейдинга. План должен включать стратегии входа и выхода, цели по прибыли, допустимые уровни убытков и чёткие критерии для принятия решений. Следуя плану, вы снижаете вероятность импульсивных действий, которые могут привести к тильту. Он обычно происходит, когда нет плана и решения принимаются в моменте.

( Читать дальше )

На российском рынке сохраняется высока волатильность. Достаточно посмотреть на график акций ВТБ или Сегежи. И это мы ещё не включили торги на МосБирже 24/7.

В такие моменты, какие бы не были идеальные точки входа, количество убыточных сделок будет превышать прибыльные. Соответственно, есть риск попасть в серию убыточных сделок.

Сегодня, хочу перечислить шаги, которые помогут восстановиться и избежать дальнейших ошибок. Это в свою очередь, поможет выйти из серии убытков.

1. Психологическая перезагрузка

В первую очередь, возьмите паузу. Торговля под влиянием эмоций — одна из основных причин продолжения убытков. Иногда достаточно взять несколько дней или даже недель, чтобы успокоиться и вернуться к торговле с более ясным разумом. Длительные убытки могут истощить морально, и лучшее, что можно сделать — это отойти от монитора и перезагрузиться.

После серии убытков многие трейдеры хотят быстро «отыграться». Это опасный путь, который может привести к ещё большим потерям. Контролируй свои эмоции и действуй только по плану. Восстановление требует времени, а спешка лишь усугубит ситуацию.

( Читать дальше )

Сегодня итоги за последнюю неделю подводить не буду. Во вторник уже опубликую статистику по итогам сентября. 

Меня на этой неделе немного распилило. Прервал свою самую прибылью серию положительных сделок. Тем не менее, за неделю спекулятивный портфель вырос на 1,3%. Хорошо, что я использую риск- и мани-менеджмент, которые дают мне математическое преимущество.

Мне достаточно закрывать 30% сделок в плюс с соотношением риск к прибыли 1 к 3, чтобы постоянно зарабатывать. При этом я стремлюсь закрывать более 60% спекулятивных сделок в плюс.

На этой неделе я открыл 10 сделок, каждая из которой изначально двигалась в правильном направлении. Некоторые сделки уже достигали соотношения риск к прибыли 1 к 3, но рынок был настолько быстрый и резкий, что это привело к закрытию сделок с меньшей прибылью и срабатыванию стоп-лоссов.

Чем сильнее мы отскакиваем от дна, тем тяжелее рынку идти выше. Из драйверов можно выделить девальвацию рубля и рост цен на нефть. В противовес этому сохраняются геополитические риски и потенциальное поднятие ключевой ставки ЦБ в октябре.

( Читать дальше )

Чтобы зарабатывать больше и стабильнее, нужно создать собственные правила в трейдинге. Сегодня хочу поделиться одним из них:

«Если открываешь позицию на пробое уровня, то при возврате цены к этому уровню можно увеличить позицию после ретеста. Для контроля рисков всегда фиксируй её как отдельную сделку».

Почему это работает?

Пробой уровня — это важный сигнал о том, что тренд готов ускориться. Баланс спроса и предложения смещается. Но сразу после пробоя цена часто возвращается для теста этого уровня.

Ретест — это проверка. Если уровень удерживается, это подтверждение силы тренда и интереса со стороны покупателей или продавцов в зависимости от направления тренда.

Увеличение позиции на ретесте позволяет максимально использовать импульс, но с меньшим риском — ты уже знаешь, что уровень держится.

При этом, можно ставить стоп уже короче, так как волатильность обычно на ретесте снижается. Соответственно, у «второй сделки» будет соотношение риск к прибыли выше, чем у той сделки, что открываем на пробой.

( Читать дальше )

Вот несколько значимых цитат из книги «Воспоминания биржевого спекулянта» Эдвина Лефевра, которые отражают важные уроки и философию Джесси Ливермора:

«Рынок никогда не ошибается — люди ошибаются». Эта цитата подчеркивает важность понимания того, что рынок сам по себе не может быть виноват в неудачах. Ошибки совершают трейдеры, неправильно интерпретируя данные или принимая эмоциональные решения.

«Важнее всего, чтобы трейдер знал, как действовать в каждый момент, а не думал, что ему известно, что случится на рынке». Ливермор подчеркивает значимость адаптации и умения реагировать на текущие рыночные условия, а не на предсказания.

«Дайте прибыли расти, а убытки — сокращайте». Одна из ключевых стратегий Ливермора, которая советует трейдерам держать прибыльные позиции как можно дольше, и при этом быстро закрывать те, которые приносят убытки.

«Я никогда не спорю с рынком. Это самое худшее, что может сделать спекулянт». Ливермор предупреждает о том, что попытки сопротивляться рыночным тенденциям могут привести к серьезным потерям.

( Читать дальше )

Акции Норильского никеля с начала прошлой неделе упали более чем 10%. Этому способствовали сразу несколько катализаторов, о которых я расскажу далее.

Что с финансовыми результатами

Норникель опубликовал ожидаемо слабую финансовую отчётность за I пол. 2024 г. по МСФО. Выручка уменьшилась на 8,1% год к году и составила 509,3 млрд руб. на фоне укрепления рубля и отрицательной динамики цен на производственные металлы.

Чистая прибыль снизилась всего на 6,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года − до 76,8 млрд руб., несмотря на падение операционной прибыли на 38,1%. Такой результат обусловлен получением доходов по курсовым разницам.

Санкции США

23 августа Норильский никель попал под санкции США. Тем не менее, в SDN лист попали только ряд сервисных компаний группы. Головная компания под санкции не попала, её спасает уникальное положение на мировом рынке металлов.

Однако, проблемы в связи с санкциями возникнут. Ряд европейских клиентов могут отказаться на прямую от сотрудничества, избегая возможных санкций. В результате это всё приведёт к снижению выручки и ещё большому росту логистических расходов.

( Читать дальше )

Такие заметки я пишу для себя по итогам каждого месяца на протяжении года. Торговля в спекулятивном портфеле сильно отличается от среднесрочного, где преобладают инвестиции и фундаментальный анализ.

В спекулятивном, всё-таки я занимаюсь трейдингом. Поэтому, чтобы расти и зарабатывать больше, нужно делать постоянную работу над ошибками.

1. Придерживайся плана, будь усидчивее, но смотри по сторонам. Закрыл короткие позиции в акциях Норильского никеля и Системы вручную. Акции по-прежнему выглядят слабее рынка как фундаментально, так и технически. Цены остаются под локальными уровнями и находятся ниже 50-часовой ЕМА. 

2. Снижай количество сделок. В июне рынок был очень волатильным, и я совершил множество сделок, пытаясь поймать каждое движение. Это может привести к тильту и потере контроля над собой.

3. Закрывай позицию частями. Шорт по акциям ВК и лонг по Озону можно было продержать дольше, увеличив прибыль. Соотношение риск к прибыли было 1 к 4 и почти 1 к 3 по длиной позиции. Могу забрать в обеих сделках 1 к 5, как минимум на часть позиции. Последний раз я тянул такую сделку по МТС, где забрал почти 1 к 16.

( Читать дальше )