💰 Совет директоров Сургутнефтегаза вчера рекомендовал выплатить в качестве дивидендов за 2023 год владельцам привилегированных акций  12,29 руб. на одну бумагу, строго в соответствии с див.политикой и нашими расчётами.

Для кого-то, видимо, эта новость почему-то стала большим сюрпризом (или же все обрадовались, что компания чётко следует своей див.политике?), и котировки акций префов по итогам среды прибавили почти на 3%.



👉 От рекомендаций в публичном поле я, пожалуй, воздержусь. А вот своими мыслями на этот счёт конечно же поделюсь. Курс USD/RUB сейчас торгуется в районе 91 руб., на конец 2023 года он составил 90,36 руб. — то есть ни о какой валютной переоценке «кубышки» Сургута речи пока не идёт! Поэтому совершенно не вижу драйверы, которые позволят быстро закрыть июльский дивидендный гэп в префах.



( Читать дальше )

📣 Совет директоров Самолета рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год. На первый взгляд, новость однозначно негативная, однако давайте попробуем рассмотреть её под другим углом, сквозь призму действующей Стратегии развития компании.

📈 Как мы помним, ГК Самолет осенью 2020 года провела IPO на Мосбирже и анонсировала амбициозную цель по выходу на 1-е место в отрасли по объему строительства. И в итоге эта амбициозная цель была достигнута в конце прошлого года, когда компания смогла обойти своего многолетнего конкурента — Группу ПИК, став новым лидером сектора.

Самолёт сейчас по-прежнему находится в активной инвестиционной фазе и быстро наращивает свою рыночную долю, поэтому неудивительно, что компания решила направить кэш на региональную экспансию. Судите сами: до конца 2025 года компания планирует запустить 48 проектов в 12 регионах страны, и шаг за шагом Самолёт превращается из девелопера Московского региона в ключевого федерального игрока.


❗️Важно отметить, что компания,

( Читать дальше )

💰 Совет директоров  Селигдара накануне рекомендовал финальные дивиденды за 2023 год в размере 2 руб. на акцию, что вкупе с ранее выплаченными промежуточными дивами за 9m2023 также в размере 2 руб. сулит теперь совокупный размер дивидендов за 2023 год в размере 4 руб. на акцию и годовую ДД=5,7%.

Но несмотря на это акционерам Селигдара рекомендую раньше времени не обольщаться, т.к. из-за отрицательной переоценки валютных обязательств компания завершила 2023 год с убытком в размере 11,5 млрд руб., по сравнению с прибылью в 4,1 млрд руб. годом ранее. Этот убыток оказался рекордным в истории компании, а значит дивидендная интрига теперь будет витать в воздухе вплоть до проведения ГОСА, которое запланировано на 4 июня 2024 года. Будем внимательно следить, какое решение в итоге будет принято по дивидендам в этот день.



👉 А вот на долгосрочном горизонте всё-таки хочется верить в светлое будущее компании, и причины надеяться на это имеются. В частности, в 2024 году завершается 1-й этап долгосрочной Стратегии развития компании, который предполагает выход на производство золота в объёме 9 тонн (+8,7% г/г) и олова в концентрате в объёме 5000 тонн (+66,5% г/г).

( Читать дальше )

МТС

МТС продолжает радовать своих акционеров высокой див. доходностью уже несколько лет подряд. Не стал исключением и 2023 год, по итогам которого СД рекомендовал выплатить 35 руб. на акцию (ДД=11,3%), утвердив при этом новую див.политику на 2024-2026 гг., которая теперь установит целевую дивидендную доходность в размере не менее 35,0 руб. на акцию в течение каждого календарного года.



Сбербанк

Сбер — ещё один герой, который также уже успел порекомендовать дивиденды своим акционерам, в точном соответствии с див.политикой, подразумевающей выплату 50% от ЧП по МСФО.

Наблюдательный совет Сбера на минувшей неделе анонсировал рекордные дивы за 2023 год в размере 33,3 руб. на обычки и префы, что по текущим котировкам сулит ДД=10,7% на оба типа акций. Второй год подряд в акциях госбанка наблюдается двузначная дивидендная доходность, и это радует!

( Читать дальше )

📈 А тем временем акции ЛУКОЙЛа в эти весенние праздничные деньки весьма буднично, но более чем заслуженно, взяли — и в очередной раз переписали свои исторические максимумы!

ЛУКОЙЛ обеспечивает 2% мировой добычи нефти и владеет около 1% доказанных мировых запасов углеводородов, которых по состоянию на сегодняшний день точно хватит ещё на ближайшие 18 лет. При этом основную часть запасов ЛУКОЙЛа можно добывать с суши, что обеспечит низкие удельные расходы на разработку и добычу.

💰 На протяжении долгих лет корпоративное управление в компании остаётся на высочайшем уровне, и лично я это очень ценю. Совет директоров компании ещё в марте рекомендовал выплатить в качестве финальных дивидендов за 2023 год 498 руб. на одну акцию, что вкупе с ранее выплаченными 447 руб. (за 9m2023) ориентирует нас на совокупный дивиденд за весь 2023 год в размере 945 руб. на акцию и ДД=12,9%.

По итогам 2024 года ЛУКОЙЛ должен выплатить, как минимум, не меньше, что также ориентирует на двузначную ДД (если, конечно, в дело не вмешается байбэк, но это тоже хороший сценарий).

( Читать дальше )

💰 Буквально сегодня утром я вспоминал и всячески намекал, что пора бы и ММК задуматься о возвращении дивидендов на повестку дня (вслед за Северсталью и НЛМК), и вот уже сегодня мы видим обнадёживающие сообщения от председателя совета директоров ММК Виктора Рашникова:

«Мы скоро объявим дивидендную рекомендацию», — сказал он.

Рашников не стал раскрывать никаких деталей, однако отметил положительные результаты компании за 1 кв. 2024 года, которые Магнитка также представила сегодня.

«Имеем полное право принять решение о дивидендных выплатах, у нас всё нормально развивается, мы инвестируем, ничего не останавливаем из текущих инвестпроектов», — добавил он.



🕺 Так что жизнь налаживается, друзья! Совсем скоро вся большая троица отечественных сталеваров вернётся (я надеюсь) к поквартальным дивидендным выплатам, и со временем мы забудем о сложных 2022-2023 гг., которые дивами нас не порадовали в этом секторе по объективным причинам. Очень надеюсь, что большинство из вас не поддались панике в период глубоких просадок в котировках акций ММК, Северстали и НЛМК, и пусть этот долгожданный дивидендный поток в каждой из этих трёх историй станет наградой за наше с вами терпение и веру!

( Читать дальше )

Из года в год у некоторых публичных блогеров принято в пух и прах разносить инвестиционную идею в акциях МТС, в то время как эта идея, назло всем скептикам и недоброжелателям, продолжает реализовываться и радовать своих акционеров (то есть нас с вами) щедрыми дивидендами.

Буквально вчера Совет директоров МТС рекомендовал по итогам деятельности компании за 2023 год направить 35,0 руб. на одну акцию, что по текущим котировкам сулит ДД=11,3%. Таким образом, уже пятый год кряду мы видим двузначную ДД, и долгосрочная покупка бумаг компании на серьёзных коррекциях по-прежнему себя более чем оправдывает! Не знаю как вы, а я крайний раз наращивал свою позицию в акциях МТС в конце ноября 2023 года, когда котировки снижались в район аппетитных 250 руб. (сейчас они оцениваются рынком выше 300 руб), и пока жалеть об этом ну никак не получается, от слова совсем.

🔥 А ещё Совет директоров МТС взял — и утвердил новую дивидендную политику на 2024-2026 гг., которая теперь установит целевую дивидендную доходность в размерене менее 35,0 руб. на одну акцию МТС в течение каждого календарного года.

( Читать дальше )

💰 Совет директоров НЛМК сегодня торжественно рекомендовал направить в качестве дивидендов за 2023 год 25,43 руб. на одну акцию, что по текущим котировкам сулит двузначную ДД на уровне чуть выше 11%.

📈 Бумаги НЛМК, разумеется, на эту новость отреагировали крайне положительно, прибавляя сейчас уже почти на +5%!

Как вы помните, в начале февраля к дивидендной практике вернулась и Северсталь, спустя два года, теперь вот НЛМК… значит, следующий на очереди ММК? Почти уверен, что да! Это лишь дело времени, скорее всего дней или недель.



Ждём теперь официального одобрения этой дивидендной рекомендации на ГОСА (даты проведения не нашёл), после чего акционеры НЛМК 24 мая 2024 года (с учётом режима торгов Т+1) благополучно уйдут под отсечку, с большими надеждами на возврат к ежеквартальным выплатам, к которым за последние годы мы так успели привыкнуть.

🥂 В общем, с меня тост за дивиденды, с вас лайк за хорошее настроение после прочтения этого поста! Особенно, если вы как и я, являетесь акционером Северстали и НЛМК.

( Читать дальше )

🧮 ЛУКОЙЛ накануне отчитался по МСФО за 2023 год, и эти финансовые результаты оказались весьма сильными и убедительными, в первую очередь благодаря росту рублёвых цен на нефть во втором полугодии чуть ли не в два раза (по сравнению с аналогичным периодом 2022 года).



Этот фактор позволил компании заработать рекордную чистую прибыль в прошлом году (1,155 трлн руб), а также добиться исторически высокого значения свободного денежного потока (FCF), который по итогам 2023 года точно посчитать не представляется возможным (ввиду отсутствия данных по капвложениям), но примерно оценить очень даже можно — не ниже 864 млрд руб.



( Читать дальше )

Когда в конце февраля мы с вами анализировали финансовые результаты Мосбиржи за 2023 год, то с точки зрения распределения дивидендов закладывали тогда два сценария:

🔸 Базовый консервативный сценарий, предполагающий выплату акционерам 50% от чистой прибыли по МСФО, что является допустимым минимумом по действующей див.политике (13,3 руб. на акцию).

🔸 Оптимистичный вариант развития событий, предполагающий возврат к выплатам в размере более 80% от чистой прибыли по МСФО (>21,3 руб. на бумагу), если вдруг компания решила бы вспомнить предыдущие золотые для акционеров годы и очень сильно порадовать их.

⚖️ В результате правда оказалась где-то посередине, и на вчерашнем заседании Совет директоров Мосбиржи рекомендовал направить на дивидендные выплаты за 2023 год в общей сложности 39,5 млрд рублей, что составляет 65% от чистой прибыли по МСФО или 17,35 руб. в пересчёте на одну бумагу. Если на ГОСА (25 апреля) эта рекомендация будет благополучно одобрена, то эти выплаты станут рекордными в истории компании, а ДД за 2023 год составит примерно 8,4%, что на фоне роста рыночной капитализации в 2,5 раза (за последние полтора года) очень даже неплохой результат!

( Читать дальше )