Хотелось бы написать, что при подготовке материалов ни один инвестор не пострадал, но это не так

Привет, на связи Кот.Финанс! Мы специализируемся на разборе компаний и отбираем 💎 среди 🚮! Наши подборки здесь. А сегодня мы вспоминаем...

Взгляд из прошлого. Хорошей коррекции на рынке не было давно. Выращено целое поколение инвесторов, которое не видело сильных снижений рынка. Это может затуманить разум и предположить, что в этот раз будет иначе. Не будет!

Когда мозг регулярно получает достаточно эндорфинов от поступательного роста — теряется бдительность. Внутренний риск-менеджер остается без права голоса, а сам инвестор уже в мыслях тратит деньги на отпуск, новую машину, квартиру, дачу. А если до заветной цели слишком далеко – почему бы не воспользоваться маржинальным кредитованием от брокера?

И правда… а что может случиться? По опыту 2022 года – всё:

Fake news

Привет, на связи Кот.Финанс! Мы специализируемся на разборе компаний и отбираем 💎 среди 🚮! Наши подборки здесь. А сегодня мы выбираем лизинг!

------------

Упрощенно, лизинг – целевая перепродажа денег: ЛК покупает для своего клиента транспорт/технику/оборудование, оставаясь юридическим собственником до полного расчета клиента.

Вся суть лизинга в одной картинке

Бонусом клиент получает право ускоренной амортизации (х3), т.е. значительно экономит на налоге на прибыль, и полное возмещение всего НДС с лизинговых платежей.

Инвестор может заработать на лизинге через покупку облигаций. И в этот раз мы сделали подборку 2 в 1. Мы часто пишем о своих любимчиках: РЕСО лизинг, Европлан, Балтийский лизинг – это крупные, надежные, эффективные лизинговые компании. Мы не боимся вкладывать в них деньги, а доходность они дают выше аналогичных нефинансовых компаний. И это первый простой вариант заработать в лизинге.

Но есть и альтернативная стратегия: покупка высокодоходных и высокорискованных компаний, создавая очень диверсифицированный портфель. Т.е. покупая компании со значком ⚡ и ограничивая долю, например не больше 3% на выпуск, не больше 5% на эмитента – вы распределяете риск. Но целиком портфель из лизинга не создадите, т.к. нет такого числа компаний.

Часто встречаем мнение, что не за чем в России считать в рублях. Надо в долларах! Что инфляция Росстата отстает от фактического подорожания машин, стройматериалов, да даже корма для котят. Все, что имеет импортное происхождение – растет за долларом. Все отечественное – дорожает за импортным. Разбираем на цифрах за последние 10 лет: доллар, или рубль

Картинка отсюда

На примере двух подружек Маши и Кати: первая верит Герману Грефу, Эльвире Сахипзадовне, Антону Силуанову – такие публичные и влиятельные люди не могут ошибаться. А Эльвира Сахипсадовна и вовсе печатает рубли – она уж точно знает, что с ними будет. Поэтому Маша уверена в силе рубля и даже завела традицию – каждый год после новогодних праздников открывать новый вклад на год. Ставки в рубле всегда выше, чем в иностранной валюте, поэтому точно не проиграешь.

Диверсифицированный, доходный, надежный, и максимально простой

Картинка отсюда

Привет, на связи Кот.Финанс! Мы специализируемся на разборе компаний и отбираем 💎 среди 🚮! А сегодня мы составляем портфель для бабушки

---

Портфель для бабули – задача не простая. Нужно подумать сразу о многих вещах:

· Без оферт, потому что бабуля может пропустить их

· Высокая надежность (А- и выше), потому что толерантность к риску низкая

· Высокая диверсификация, и в то же время не навязчивость с количеством выпусков, чтобы число корпоративных действий, реинвестирования, и прочего – не напрягало

Я уже писал, что моя бабуля выбрала приложение Тинькофф, т.к. ей понравилось удобство: многие вещи даже для нее интуитивно понятны. Для себя я отметил, что магия для нее в удобном поиске. Если в ВТБ чтобы найти М.Видео нужно написать «МВ Финанс», то Тинькофф поймет и «Мвидео» хоть с точкой, хоть без точки.

Моя бабуля не активный трейдер, поэтому тариф у нее базовый, с комиссией 0,3% за сделку. Для совсем краткосрочных бумаг это много, поэтому мы будем подбирать облигации больше, чем на 1 год. К тому же, бабуля верит прогнозам аналитиков.

🚗Авторынок

Рассмотрели и обсудили падение авторынка в 2022 и восстановление как феникс из пепла в 2023. Доля китайцев выросла с 7 до 40%. Лада тоже увеличила долю рынка с 21 до 32% и даже презентовала машину с автоматом.

Говорят, доходность ходит рука об руку с риском. Так ли это? В нашей подборке кредитные рейтинги начинаются с А- вплоть до ААА. А доходность от 20 до почти 35%. Разбираемся, есть ли подводные камни…

Привет, на связи Кот.Финанс! Мы специализируемся на разборе компаний, ищем 💎 среди 🚮. Мы уже рассмотрели Делимобиль, Мвидео, Сегежа, Контрол лизинг, Азбука вкуса. Есть и экзотика: Истринская сыроварня, сеть кофеен Kuzina, и многие другие.Сегодня у нас особенный выпуск: подборки облигаций

--------------------

В рейтинговой шкале Эксперт РА компании с рейтингом А, АА, ААА характеризуются, как умеренный, высокий, и высший рейтинг кредитоспособности. A- и AAA принципиально отличаются, но это 7 высших ступеней из 22.

Такие компании не относятся к ВДО (высокодоходным и рискованным), но по каким-то причинам именно сейчас они дают самую высокую доходность.

20% годовых на новом выпуске облигаций. Смотрим консервативно

Всем привет, на связи Кот.Финанс, а это значит, что мы рассматриваем очередной интересный выпуск облигаций. Мы уже рассмотрели Делимобиль, Мвидео, Сегежа, Контрол лизинг, Азбука вкуса. Есть и экзотика: Истринская сыроварня, сеть кофеен Kuzina. А сегодня разбираем подрядчика Газпромнефти — СибАвтоТранс

О выпуске

Облигации на 5 лет, без оферты, с ежеквартальной амортизацией начиная с третьего года. Ставка купона фиксированная 19%, что дает ориентир по доходности к погашению на уровне 20%

Картинка отсюда

Всем привет, на связи Кот.Финанс! Вместо привычного разбора компаний или подборки облигаций, сегодня немного любознательного юмора. Но задумайтесь, сценарий в конце поста не такой уж и невозможный.

На пост вдохновил Consumer insights, который посчитал, что кубышки Сургутнефтегаза хватит на покупку Газпрома Татнефти и Башнефти.

Кушаем сыр, разбираем компанию, оцениваем облигации

Всем привет, на связи Кот.Финанс, а это значит, что мы рассматриваем очередной интересный выпуск облигаций. Вообще, мы специализируемся на обзорах специфичных компаний (пивоварню Афанасий, Henderson, Sunlight, новосибирскую сеть кофеен Kuzina, производителей протезов Моторика, перевозчика АльфаДонТранс, и множество других. Среди более известных имен – Делимобиль, Мвидео, Сегежа, Контрол лизинг, Азбука вкуса).

А сегодня мы разберем популярную, но от этого не менее специфичную - Истринскую сыроварню Олега Сироты.

О выпусках

У Истринской сыроварни2 выпуска облигаций

· БО-02 с доходностью 15% и погашением в августе 2026

· БО-03 с доходностью Ключевая ставка + 3,5% но не более 18%, погашение в ноябре 2027

ВАЖНО: эмитент имеет право выкупить по номинальной стоимости выпуск 03 в ноябре 2024, ноябре 2025 и ноябре 2026.

О компании

Истринская сыроварня Олега Сироты – интересный формат развития малого бизнеса. Сыроварня работает с 2015 года и предлагает широкий ассортимент продукции собственного производства, где главным продуктом является, конечно же сыр.

Вспоминаем все проблемы компании и изучаем цены конкурентов: кто больше всего продал в IV квартале – тот и король рынка.

*Изображение – сценический вымысел автора, ничего не намекающий о компании

-------------------------------------------

Как вы знаете, у нас к М.видео всегда было много вопросов:

🔹 Сильное падение выручки, убытки, отсутствие собственного капитала

🔹 восторженные комментарии менеджмента на фоне худшего полугодия в истории

🔹 подтасовки в формулировках пресс-релизов

Так, или иначе, проблем много:

🔻 компания не приспособилась к изменению рынка: все годы М.Видео жила на отсрочках поставщиков, а с 2022 года поставщиками стали китайцы, работающие только по предоплате

🔻 это привело к пустым полкам (как следствие, снижению выручки), колоссальному росту долга, убыткам

🔻 нежелание менеджмента признавать проблемы: на конф-коллах хочется услышать конкретные шаги, а не улыбки и смех, как все хорошо, а будет еще лучше.

И что самое главное — за последние два года М.