Michael Lapushinskiy, 

«На том же газпроме или сбере фандинга всегда положительный.»

значит, нужно это использовать.
ГО по вечным ниже, по премиальным НЕ повышают.
ликвидности хватает.
подключаем синтетику и «забираем» фандинг.

Michael Lapushinskiy, Да, все верно, по акциям нужно отдельно смотреть. Я пока не проводил по ним анализ, не могу ничего точно сказать.

Michael Lapushinskiy, 

данный тезис основан на циклах.
и кроме контанго можем временами наблюдать и бэквард.

Michael Lapushinskiy, 

Вопрос по другому можно сформулировать — спред C-P — это есть контанго?

C — P — это синтетический фьючерс, который эквивалентен обычному фьючерсу. А помимо контанго/бэквордации, обычный фьючерс содержит в себе цену БА. Так, что, ИМХО, C — P = контанго + цена БА. Т.е. ответ на ваш вопрос — нет.

Michael Lapushinskiy, 

можно и так. 
тестово пробую разные варианты.
плюс опционы для допсвязки.

«Один раз попадем на обратный фандинг — очень долго будем минус отбивать».
да, возможно.
но для этого спрос на актив должен измениться.
а пока монотонный плюсовой фандинг позволяет накапливать  доход, что от разницы фандингов, что от его «забирания».

Michael Lapushinskiy, 

Вопрос — как прогнозировать фандинг чтобы не закрывать позицию в случае обратного фандинга…

Ответ на этот вопрос есть в моем комментарии здесь. Сами можете проверить, если изучите скрины в том посте.

Update. Можно просто визуально раз в день до объявления фандинга сравнивать цены ВФ и КС и делать вывод о знаке фандинга заранее.

Michael Lapushinskiy, 

надо уточнить термины.

Контанго — это термин, используемый на фьючерсном рынке для описания ситуации, когда фьючерсная цена товара выше его текущей спотовой цены. Это происходит, когда инвесторы ожидают роста цены на товар со временем и готовы заплатить сверху за будущую поставку актива. 

Бэквордация — это противоположность контанго, ситуация, когда фьючерсная цена товара ниже его текущей спотовой цены. Обычно это происходит, когда рынок ожидает снижения цены товара со временем. 

из этого следует, что
«спред C-P — это есть контанго?»
однозначно  нет.

конечно, между ними С-P  есть разница, но она  обусловлена  волатильностью, перекосом продавцов/покупателей, гаммой, тэтой и т.д.

Michael Lapushinskiy, Тоже думал в направлении синтетического фьюча. Даже задавал вопрос. Контанго там действительно есть. Иначе можно было бы продавать КФ и хеджить синтетикой с плечами, получая без риска бешеные проценты.

Michael Lapushinskiy, 

спасибо за внимание.
удачи!

Michael Lapushinskiy, 

все варианты возможны.
этим и хороши деривативы.
главное, чтобы в комбинации было положительное матожидание.

Michael Lapushinskiy, 

имхо, если у нас календарные опционы на фьючерс, то и синтетический фьючерс тоже с контанго.
и еще одно. 
Ф=С-Р это для центрального страйка.
и то не совсем корректно.
правильнее
Ф=2С по дельте на ЦС.

В премиальных опционах, как отметил один коллега, контанго как такового как бы нет, но зашита ставка.

идея насчет улучшения хеджа КФ-ВФ здравая.

Michael Lapushinskiy, 

хотите понять логику?
тогда «Логика опционной торговли» С Силантьева должна стать вашей настольной книгой

Michael Lapushinskiy, IV невозможно угадать, не парьтесь

правда, в отличии от  цены акции или фьючерса, у IV есть верхняя и нижняя границы. для Си, например, это 12 — нижняя и 50 верхняя, что бывает крайне редко.

но чаще болтается в середине

чтоб не тратить время почитайте Шелдона Натенберга, например

Michael Lapushinskiy, 

в квике все есть — мне нравятся такие часовики IV

на большом мониторе картина маслом )

Michael Lapushinskiy, 

это из практики на основе того, что считает брокер в ЛК.

на пальцах тоже можно посчитать, если корректно использовать калькулятор на сайте биржи ( там есть ГО и профиль прибыль доход/риск)

Michael Lapushinskiy, Станис апологет интуитивного трейдинга, у него и оценки доходности такие же

механический тест??? это тоже мимо, алго для него — терра инкогнита

Michael Lapushinskiy, волу убирать НИКАК НИЗЯ! цена опциона — это его вола