Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

НАУФОР предложила (https://frankmedia.ru/171953)  отказаться от центрального депозитария утверждая, что поскольку возможность инвестирования в ценные бумаги, учитываемые в центральном депозитарии, инвесторов-нерезидентов исключена или ограничена, то для привлечения дружественных нерезидентов к инвестированию на российском рынке ценных бумаг, возможно стоит отказаться от центрального депозитария и, таким образом, децентрализовать учетную архитектуру. 

Но ЦБ  заявил (https://tass.ru/ekonomika/21452795) , что в настоящий момент не рассматривает вопрос отказа от центрального депозитария.

-

Операции с юанем дорожают в России — на фоне жесткого санкционного давления Запада отечественные банки стали повышать комиссии за операции с главной валютой Востока — Ведомости (https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/07/25/1051930-operatsii-s-yuanem-dorozhayut-v-rossii).

 Некоторые китайские банки стали негласно делить юань на «грязный» и «чистый»: «грязным» они считают тот, который связан с Россией, тогда как работать они хотят только с «чистой» валютой.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

ГОСДУМА ПРИНЯЛА В I ЧТЕНИИ ЗАКОНОПРОЕКТ О РЕГУЛИРОВАНИИ МАЙНИНГА КРИПТОВАЛЮТ. ЗАКОНОПРОЕКТ ОБ ЭКСПЕРИМЕНТАЛЬНЫХ РАСЧЕТАХ В КРИПТОВАЛЮТАХ ПРИНЯТ В I ЧТЕНИИ. ЦБ с 1 сентября запустит эксперимент по созданию площадки для использования криптовалют в международных расчетах.

Девальвировать рубль естественным путем не получается, китайские банки отказываются проводить валютные платежи, импорт падает, бюджет страдает — выход один — легализовать крипту.

Но не обошлось и без ложки дегдя — ГОСДУМА ПРИНЯЛА В ПЕРВОМ ЧТЕНИИ ЗАКОНОПРОЕКТ ОБ ОГРАНИЧЕНИИ СВОБОДНОГО ОБОРОТА КРИПТОВАЛЮТ В РОССИИ. Не можешь совладать — надо возглавить процесс, но конечно с ограничениями. Такова печальная реальность нашей страны!

«Бумажный» рынок.

Рынок крайне тонкий и неоднородный! В Индексе ММВБ я продолжаю не видеть четких волн (а значит у уровней), но есть почти однозначная зона сопротивления 3039-, которую пытаются пробить.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Первый транш из доходов от активов РФ в €1,4 млрд перечислят ЕК в первую неделю августа, на него будет закуплено оружие для Украины —  Боррель

Байден делегировал свои полномочия по закону о поддержке Украины главам Минфина и Госдепартамента США — Белый дом.

=

У Московской биржи сменился клиринговый банк для расчетов в китайских юанях. Место «Бэнк оф Чайна», который ранее отстранился от операций с санкционными банками, занял «АйСиБиСи банк». Эксперты указывают на риски того, что новый банк для проведения расчетов в юанях также может покинуть Мосбиржу в августе. В этом случае сделки будут заключаться на межбанковском рынке, как и во всем мире, однако группа Мосбиржи (#MOEX)  потеряет часть комиссионных и процентных доходов — Ъ (https://www.kommersant.ru/doc/6850195). Ну что сказать… Нечего! ЦБ был готов к санкциям только на словах! 

В последние два месяца финансовые результаты многих банков РФ ухудшились. Среди них выделяют и системно значимые кредитные организации, не только показавшие снижение прибыли, но и получившие убытки — Ъ (https://www.kommersant.ru/doc/6850182). Почти половина крупнейших банков сократила прибыль в 1п 2024г — FM (https://frankmedia.ru/171431).

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

ЦБ объяснил, как работает новая система расчетов курса доллара и евро. На курс будут влиять крупные валютные сделки. При этом регулятор предпочел отсечь данные о тех сделках, которые выбиваются из ценового диапазона — подробнее (https://frankmedia.ru/171394). 

 Мне  как скептику сразу бросилась в глаза фраза — «Так, из формулы для расчета среднего диапазона следует, что 25% нижних и верхних значений сделок с долларом и евро не учитываются.». Вполне резонный вопрос — а почему? Похоже в ЦБ и сами не знают ответа а «берут» курс «с потолка». Это какой-то беспредел и хаос на валютном рынке, а в хаосе легко манипулировать ценами, особенно в данный момент, когда валютный рынок мертв!

Разговаривал с бывшим коллегой по трейдерскому цеху. Он давно решил оставить трейдерскую тему и решил открыть свой бизнес (реальный) с Китаем (тема — ворота, комплектующие, умные дома, солнечные панели и т. д.). И вроде как фирма работает, но есть огромная проблема — платежи с китайскими банками не проходят. 

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

В США творится предвыборная неразбериха, и рынок отвечает на эту пока коррекцией. Падают и фондовые индексы и сырье (в первую очередь металлы). По идее так и должно быть, перед выборами из-за неопределенности это вполне закономерная реакция. 

Байден выбывает из президентской гонки и передал Харрис «эстафетную палочку» от Демократической партии. При этом перевес Трампа становится для меня очевидным  и велика вероятность победы республиканцев. Бытует мнение, что приход к власти Трампа — позитив для РФ. Я провел аналитику прошлого, и не увидел откровенного позитива для нас.

Трамп пообещал пересмотреть санкционную политику в отношении России, которая выдвинула надежду на снятие или ослабление некоторых ограничений. 

Повторюсь - а что, Трамп не американец? Он конечно может как-то повлиять на Зеленского, но окончание  СВО пока выглядит крайне сомнительной, ведь на СВО развивается американский ВПК, а это огромные деньги! 

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Байден прекращает борьбу за переизбрание, кандидат на пост главы государства от его партии будет определен в следующем месяце  — заявил американский политический обозреватель Марк Халперин, ссылаясь на «многочисленные источники из числа демократов». Трамп объявил о согласии баллотироваться на пост президента США от Республиканской партии на ноябрьских выборах.

Почему-то бытует мнение, что с приходом к власти Трампа начнется потепление отношений РФ с Западом. Я как-то сомневаюсь в этом, да, возможно какие-то подвижки и будут, но Трамп остается американским президентом, и будет продолжать бороться за процветание американской экономики. Трамп — явный сторонник противостоянию с Китаем, а Китай «типа» наш друг… Да и решение вопроса с Украиной я пока считаю предвыборной агитацией… Посмотрим!

= 

Инфляционные ожидания населения РФ в июле выросли до 12,4% с 11,9% в июне — опрос ЦБР. 

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Инфляционные ожидания населения РФ в июле выросли до 12,4% с 11,9% в июне — опрос ЦБР. Население не Росстат, его трудно обмануть, они по магазинам ходят! 😡

Индекс ОФЗ (RGBI) < 103, АНАЛИТИКИ ВНОВЬ ПОВЫСИЛИ ПРОГНОЗ ПО СРЕДНЕЙ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ НА 2024Г — С 15,9% ДО 16,8%, НА 2025Г ДО 15% С 12,4% — ОПРОС ЦБР.

«Бумажный» рынок.

Во фьючерсе на Индекс ММВБ на днях продолжается торговля по большому счету в боковике после оформления дна 2975+ в условиях дивергенции по RSI.

Сопротивлений на мой взгляд два — 3139+- и  3233+-,  причем на верхней (четкой) границе находятся и 55ЕМА, и ОИ, которое продолжает «смотреть» вниз и «запаздывающая» ниже текущих цен.

Драйверов для роста нет, неопределенность с валютой сохраняется и повышение ставки останется возможным, возможный драйвер в виде скорого окончания СВО носит пока чисто психологический характер.

При этом на часах рынок входит в пилу, поэтому спекулировать внутри дня становится опасным. Спекулятивно — торговать в противоход импульсу от крайних точек на часах = вверх от зоны 2950-2966, вниз от полки 3079- (кстати тоже возможно промежуточный уровень сопротивления), стоп ± 0,3% от крайних значений, тэйк под/над 55ЕМА и ОИ…

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

На валютном рынке все без изменений — практически нет реакции на снижении порога продажи валютной выручке экспортерами. Более того, снова выступил ЦБ.

ДЛЯ СНИЖЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ В РФ ПОТРЕБУЕТСЯ СУЩЕСТВЕННО БОЛЕЕ ДЛИТЕЛЬНЫЙ ПЕРИОД ЖЕСТКИХ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНЫХ УСЛОВИЙ В ЭКОНОМИКЕ, ЧЕМ ОЖИДАЛОСЬ В АПРЕЛЕ — ЦБ. Рост потребительских цен остается высоким. Основная причина высокой инфляции — сильный внутренний спрос, который пока опережает возможности расширения производства (https://cbr.ru/press/event/?id=18837). 

«Бумажный» рынок.

Вроде негатив, но фьючерс на индекс ММВБ в последнее время не очень «хотел» падать, нужен был лишь позитивный локальный драйвер для роста и он пришел! NYT: Украина планирует завершить боевые действия и начать переговоры с РФ (https://tass.ru/mezhdunarodnaya-panorama/21375989?ysclid=lyoj3shima870001200). Чем не повод для отскока.

В итоге  во фьючерсе на Индекс ММВБ на днях после продолжения снижения формируется возможно откупная свеча (в условиях потенциальной дивергенции (RSI был на лоу прямо на тренде).

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Проблемы с бюджетом РФ набирают обороты. 

Внешний долг России во втором квартале текущего года вырос на 1,12%  — до 306,1 миллиарда долларов, это первое его увеличение за два года, следует из предварительных данных ЦБ РФ. https://ria.ru/20240711/dolg-1959034933.html?ysclid=lyi9vqox44646962705. 

ДЕФИЦИТ ФЕДЕРАЛЬНОГО БЮДЖЕТА РФ ЗА ЯНВАРЬ — ИЮНЬ ПРЕДВАРИТЕЛЬНО СОСТАВИЛ 929 МЛРД РУБ., ИЛИ 0,5% ВВП.

Надо что-то с этим делать. И конечно за счет налоговых ужесточений.

ПУТИН ПОДПИСАЛ ЗАКОН О ПРОГРЕССИВНОЙ ШКАЛЕ НДФЛ. ПУТИН ПОДПИСАЛ ЗАКОН О ПОВЫШЕНИИ НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ ОРГАНИЗАЦИЙ ДО 25% С 2025 ГОДА. СТАВКА НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ ДЛЯ IT-КОМПАНИЙ В 5% БУДЕТ ДЕЙСТВОВАТЬ ДО 2030 ГОДА — ЗАКОН. ПУТИН ПОДПИСАЛ ЗАКОН О ПОВЫШЕНИИ НДПИ ДЛЯ ЖЕЛЕЗНОЙ РУДЫ, УДОБРЕНИЙ, УГЛЯ И АЛМАЗОВ. ПУТИН ПОДПИСАЛ ЗАКОН ОБ ИНДЕКСАЦИИ АКЦИЗОВ НА АЛКОГОЛЬНУЮ ПРОДУКЦИЮ.

Бюджет получит в 2025 году 2,6 триллиона рублей от повышения НДФЛ и налога на прибыль. Дифференцированный НДФЛ и повышенный налог на прибыль (с 20% до 25%) могут принести казне 2,6 трлн руб. дополнительных доходов в 2025 г. (https://www.profinance.ru/news2/2024/07/12/ccv6-byudzhet-poluchit-v-2025-godu-26-trilliona-rublej-ot-povysheniya-ndfl-i-naloga-n.html).

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Доходы России от экспорта нефти упали до 4-месячного минимума на фоне сокращения поставок — Bloomberg со ссылкой на данные МЭА. Доходы от экспорта нефти в июне упали до $16,7 млрд: МЭА. Снижение произошло на фоне сокращения экспорта сырой нефти и нефтепродуктов (https://www.profinance.ru/news2/2024/07/11/ccul-dokhody-rossii-ot-eksporta-nefti-upali-do-4-mesyachnogo-minimuma-na-fone-sokrasc.html).

Доля убыточных угольных компаний в России превысила 50%.  Последний раз такое было в 2020 году — Forbes (https://www.forbes.ru/biznes/516655-dola-ubytocnyh-kompanij-ugol-noj-otrasli-prevysila-50). 

Последние дни как-то сильно упали объемы торгов парой юань/рубль на Мосбирже. То ли это просто летний спад деловой активности, то ли у игроков есть опасения или затруднения с торговлей юанем через НКЦ, на который ранее были наложены санкции, которые вступят в действие в середине августа.   

«Бумажный» рынок. 

( Читать дальше )