ША-ФРС-РУКОВОДИТЕЛИ-ПРАВИЛА
22.10.2021 14:09:23

ФРС ужесточила правила инвестиционной деятельности руководителей ЦБ, включая глав ФРБ

Вашингтон. 22 октября. ИНТЕРФАКС — Федеральная резервная система (ФРС) ввела новые правила для инвестиционной деятельности руководителей центробанка, запретив им вложения в акции, а также использование еще ряда инструментов.
Таким образом, американский ЦБ стремится замять скандал, который уже привел к отставке глав двух федеральных резервных банков (ФРБ) и ухудшил перспективы переназначения председателя Федрезерва Джерома Пауэлла на второй срок, пишет газета Financial Times.
Новые правила касаются глав 12 ФРБ, а также семи членов совета управляющих ФРС и еще ряда сотрудников высшего звена, вовлеченных в процесс подготовки заседаний Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC).
ФРС сообщила, что в соответствии с новыми правилами инвестиции этих сотрудников будут ограничены «покупкой диверсифицированных инвестиционных инструментов, таких как взаимные фонды».
Им будет запрещено инвестировать в индивидуальные акции и облигации, владеть ценными бумагами государственных агентств (напрямую и не напрямую), а также вкладывать средства в деривативы, говорится в сообщении Федрезерва.
«Новые жесткие правила высоко поднимают планку, и это нужно, чтобы убедить людей в том, что все члены руководства ЦБ сфокусированы на миссии ФРС», — заявил Пауэлл.
В соответствии с новыми правилами, руководители Федрезерва должны будут уведомлять центробанк о планах покупки или продажи активов за 45 дней. Кроме того, им придется получать одобрение ЦБ для каждой сделки и сохранять любые инвестиции не менее года. В периоды повышенного рыночного стресса ФРС не будет одобрять инвестиционные сделки своих руководителей.
Они также должны будут публично раскрывать информацию о своих финансовых транзакциях в течение 30 дней, отмечается в сообщении ФРС.
Как сообщалось, в сентябре президенты ФРБ Бостона и Далласа Эрик Розенгрен и Роберт Каплан подверглись критике в связи с тем, что вели активную торговлю акциями. Многие эксперты посчитали, что инвестиционные сделки руководителей ФРБ могут приводить к конфликту интересов, учитывая их роль в формировании денежно-кредитной политики. В конце месяца и Розенгрен, и Каплан объявили об уходе в отставку.
Казалось бы, скандал должен был утихнуть после отставки глав двух ФРБ, но появились сигналы о том, что зампредседателя ФРС Ричард Кларида может быть причастен к инсайдерской торговле. Агентство Bloomberg сообщило, что в прошлом году Кларида перевел средства из фонда облигаций Pimco в два фонда акций за день до того, как Пауэлл объявил, что Федрезерв готов принять меры для поддержки экономики в период пандемии. Объем сделок Клариды составлял от $1 млн до $5 млн. В ФРС, однако, заявили, что сделки были запланированы в рамках ребалансировки его активов, и инвестиции были одобрены экспертом по этике Федрезерва.
Уже на этой неделе издание American Prospect сообщило, что финансовые отчеты самого Пауэлла показали, что в октябре 2020 года председатель Федрезерва вывел от $1 до $5 млн из фонда акций Vanguard. Представитель ФРС сообщил, что продажа фондов была одобрена соответствующими государственными органами, и выведенные средства предназначались для покрытия семейных расходов.

Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru
finance@interfax.ru

пк мв

США-ТРАМП-SPAC-АКЦИИ
22.10.2021 12:31:34

Акции SPAC, объявившей о планах слияния с медиакомпанией Трампа, взлетели в цене в 8 раз

Нью-Йорк. 22 октября. ИНТЕРФАКС — Акции Digital World Acquisition Corp. (DWAC), объявившей накануне о планах слияния с компанией бывшего президента США Дональда Трампа Trump Media & Technology Group, взлетели в цене на 380% по итогам торгов в четверг и прибавляют более 70% на предварительных торгах в пятницу.
DWAC является специализированной компанией по слияниям и поглощениям (SPAC), и Трамп намерен использовать ее для вывода на открытый рынок своей медиакомпании, которая в скором времени планирует запустить новую социальную сеть Truth Social.
Trump Media & Technology оценена в рамках сделки в $875 млн с учетом долга.
Стоимость бумаг DWAC по данным на 12:20 МСК в пятницу составляет $83,94 по сравнению с $49,08 на закрытие рынка в четверг. До объявления SPAC о сделке с Trump Media & Technology 20 октября акции компании торговались по цене около $10.
В среду компания Трампа сообщила, что соцсеть Truth Social начнет работать в начале ноября и на первом этапе будет доступна для ограниченного круга пользователей. Полноценная версия, доступ к которой будет иметь вся страна, как ожидается, начнет работать в начале следующего года.
После штурма Капитолия США 6 января 2021 года многие социальные сети, включая Twitter (SPB: TWTR) и Facebook, заблокировали аккаунты Трампа. У аккаунта бывшего президента в Twitter было 89 млн подписчиков.
Трамп вел переговоры с несколькими различными платформами в течение года, чтобы найти новую площадку.
«TMTG была основана для того, чтобы дать право высказаться всем», — заявил Трамп в сообщении.

Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru
finance@interfax.ru

пк им

SEC крайне сложно исключить оплату за поток ордеров: основатель Interactive Brokers

finance.yahoo.com/news/extremely-difficult-for-sec-to-eliminate-payment-for-order-flow-interactive-brokers-founder-200712282.html
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) заявила, что может отказаться от бизнес-модели, которая помогает брокерским компаниям не взимать комиссию за торговлю акциями, но основатель одной брокерской компании говорит, что сомневается, что регулирующий орган сделает это.

«Я думаю, что Комиссии по ценным бумагам и биржам будет чрезвычайно сложно запретить оплату за поток заказов», — сказал Yahoo Finance в среду председатель и основатель Interactive Brokers (IBKR) Томас Петерффи.

Оплата за поток заказов стала отраслевой практикой незадолго до пандемии, когда рост Robinhood (HOOD) побудил другие крупные брокерские компании снизить комиссионные до нуля для привлечения пользователей.

В модели PFOF брокерская компания обрабатывает заказ инвестора на покупку акций и передает его оптовому продавцу, например Citadel Securities или Virtu Americas. Затем эти маркет-мейкеры выполняют транзакцию, в свою очередь платя брокерским фирмам за направление сделки через них.

РОССИЯ-SOFTLINE-IPO-СПРОС
20.10.2021 19:41:49

Книга заявок в рамках IPO Softline покрыта на весь заявленный объем с учетом опциона на доразмещение — источник

Москва. 20 октября. ИНТЕРФАКС — Книга заявок в рамках IPO поставщика IT-решений Softline (MOEX: SFTL) подписана на весь заявленный объем с учетом опциона на доразмещение, сообщил «Интерфаксу» источник, знакомый с ходом сделки.
По его словам, индикативный спрос на текущий момент превышает объем предложения.
Softline в понедельник сообщил, что в рамках подготовки к IPO на LSE и «Мосбирже» определил предварительный ценовой диапазон в размере $7,5-10,5 за GDR.
В рамках предложения Softline планирует привлечь около $400 млн за счет размещения новых акций. Акции для опциона на доразмещение в размере до 15% от базового объема сделки предоставит ряд акционеров компании: Softline Group Inc., бенефициаром которой является основатель Softline Игорь Боровиков, фонды семейства Da Vinci Capital, а также Zubr Capital.
Предполагаемая рыночная капитализация компании исходя из заявленных параметров составит $1,49-1,93 млрд. Компании для привлечения $400 млн в заявленном ценовом диапазоне нужно разместить от 38,09 млн до 53,33 млн GDR, опцион на доразмещение составит от 5,71 до 7,99 млн GDR (при условии полного использования). Таким образом, всего в рамках IPO может быть размещено от 43,8 до 61,3 млн расписок.
Завершение формирования книги заявок намечено на 26 октября, объявление цены размещения — на 27 октября.
Продающие акционеры и Softline с момента допуска к торгам возьмут на себя обязательство не продавать акции компании в течение 180 дней, топ-менеджмент — 360 дней.
Привлеченные средства планируется направить для финансирования M&A, других инвестиций, а также на общекорпоративные цели.
Совместными глобальными координаторами IPO выступают Credit Suisse, J.P.Morgan и «ВТБ Капитал», совместными букраннерами — Alfa Capital Markets, Citigroup, Газпромбанк (MOEX: GZPR) и Sber CIB.
Softline — поставщик комплексных технологических решений, облачных сервисов, программного и аппаратного обеспечения, а также широкого спектра IT-услуг.

чч мв

РОССИЯ-МОСБИРЖА-АКЦИИ/ОПЦИОНЫ-ПЛАНЫ
19.10.2021 15:37:44

Мосбиржа планирует в I полугодии 2022г запустить опционы на российские и иностранные акции

Москва. 19 октября. ИНТЕРФАКС — «Московская биржа» (MOEX: MOEX) планирует в первом полугодии 2022 года запустить опционы на российские и иностранные акции, сообщила начальник управления продаж срочного рынка биржи Мария Патрикеева на конференции, организованной «ВТБ Мои инвестиции».
«Если мы говорим о технологических проектах, то сейчас проект номер один на срочном рынке — это опционы на акции, которые мы планируем запустить в первом полугодии следующего года. Это будут опционы и на российские акции, и на иностранные акции», — сказала она.
«Также в рамках этого проекта мы рассматриваем запуск опционных стратегий. Мы считаем, что это неотъемлемая часть для успешной торговли опционами на акции», — добавила Патрикеева.
«Также рассматриваем варианты внедрения списания операционной маржи в валюте. Сейчас операционная маржа списывается только в рублях, и к концу года мы планируем предоставить возможность клиентам, особенно тем, кто будет торговать инструментами в валюте, — это опционы на иностранные акции, чтобы премия у них списывалась в валюте. Если клиент торгует только долларами, у него будет такая возможность», — заявила начальник управления продаж срочного рынка биржи.

Иа аш

MOEX$#&: MOEX

РОССИЯ-МИД-США-МИНТОРГ
19.10.2021 09:56:00

Москва рассчитывает на беспристрастный подход Минторга США к расследованию о рыночности экономики РФ — МИД

Москва. 19 октября. ИНТЕРФАКС — Россия рассчитывает на беспристрастный подход министерства торговли США при проведении расследования на предмет соответствия российской экономики рыночному статусу, заявил замглавы МИД РФ Александр Панкин.
«Пока преждевременно вести разговоры о размерах возможных потерь. Вместе с коллегами из профильных ведомств внимательно следим за ходом разбирательства. Рассчитываем, что американский Минторг при рассмотрении критериев соответствия „рыночности“ будет руководствоваться беспристрастным технико-экономическим подходом», — сказал Панкин в интервью «Интерфаксу».
«Очевидно, что местные производители нитрата аммония, направившие соответствующую петицию, решили воспользоваться негативным информационным фоном вокруг России и ростом протекционистских настроений в Вашингтоне, чтобы попытаться потеснить наших поставщиков на местном рынке», — добавил он.
По словам замглавы МИД РФ, в условиях постепенного восстановления глобальной экономики после кризиса, вызванного пандемией коронавируса, новые шаги по введению необоснованных торговых ограничений «являются негативным сигналом всему деловому сообществу, которое сегодня как никогда нуждается в четких и стабильных правилах мировой торговли».
Он подчеркнул, что в последние годы в американо-российских отношениях растет число «раздражителей», в адрес России выдвигаются бездоказательные обвинения, растет количество и охват расследований, инициируемых американскими регуляторами в отношении российских поставок.
«Под вопрос поставлен даже полученный нами в 2002 году статус рыночной экономики — причем к удивлению сотен компаний из США, работающих в нашей стране. Признание Вашингтоном России в 2002 г. в качестве государства с рыночной экономикой — а этот статус США, к примеру, до сих пор не присвоили девяти республикам бывшего СССР, а также Вьетнаму и КНР — стало отражением комплексной экономической трансформации нашей страны. Прецедентов пересмотра таких решений еще не было», — добавил Панкин.
Расследование на предмет рыночности экономики РФ было начато Минторгом США в ходе антидемпингового анализа поставок карбамидо-аммиачной смеси (водный раствор из мочевины и нитрата аммония) из России.
«В рамках расследования справедливой стоимости карбамидо-аммиачной смеси (КАС), поставляемой из Российской Федерации, мы обнаружили, что заявитель (американские компании — ИФ) предоставил достаточные доказательства для министерства торговли, чтобы рассмотреть вопрос о том, следует ли продолжать рассматривать Россию как страну с рыночной экономикой для целей закона об антидемпинговых пошлинах», — говорилось в комментарии министерства торговли США.
Минторг США ссылается на закон о тарифах от 1930 года: в нем зафиксированы шесть критериев, соответствие которым дает возможность признать рыночность экономики. Если экономика страны не соответствует какому-то критерию, то регулятор может квалифицировать страну как нерыночную. Статус рыночной экономики значим для экспортеров, так как значительно усложняет возможность введения антидемпинговых пошлин против них.
Если экономика считается нерыночной, то в ходе антидемпинговых расследований в США в отношении поставок продукции из этой страны себестоимость выпуска той или иной продукции рассчитывается исходя из аналогичной стоимости затрат на ее производство «в третьих странах», в которых она может быть значительно выше (если, например, брать цены на энергоносители в РФ, которые являются естественным конкурентным преимуществом), что позволяет легко доказать демпинг и ввести антидемпинговые пошлины (чаще всего от этого страдают российские металлурги и производители удобрений).
США признали экономику РФ рыночной в 2002 году. Тогдашний глава Минэкономразвития РФ Герман Греф, комментируя решение, отмечал, что по состоянию на 2002 год ограничениям со стороны США подвергались товары из России (как товары, происходящие из страны с нерыночной экономикой) на общую сумму примерно $1,5 млрд, в том числе «металлы, удобрения, титан, еще целый ряд российских товаров».
Полный текст интервью заместителя министра иностранных дел РФ Александра Панкина будет опубликован на сайте «Интерфакса» (interfax.ru) во вторник в 10:30 мск.

УКРАИНА-НАФТОГАЗ-СЕРТИФИКАЦИЯ-3
18.10.2021 16:07:24

Нафтогаз подал заявку на участие в процессе сертификации оператора «Северного потока 2»

(добавлен текст после 5 абзаца)

Киев. 18 октября. ИНТЕРФАКС-УКРАИНА — «Нафтогаз Украины» подал заявку на участие в процессе сертификации оператора «Северного потока 2», сообщил глава правления компании Юрий Витренко.
«Нафтогаз Украины», как национальная компания, которая возглавляет борьбу за энергетическую безопасность Украины, отстаивает национальные интересы, подала заявку на участие в процессе сертификации оператора «Северного потока 2» перед немецким регулятором", — сказал он на пресс-конференции в Киеве в понедельник.
«Наша основная позиция состоит в том, что „Северный поток 2“ не может быть сертифицирован, поскольку не обеспечено его полное соответствие европейскому законодательству», — добавил он.
Витренко напомнил, что Украина является одним из основных участников европейского рынка газа, в частности приобретает значительные объемы на рынках ЕС, и заинтересована в том, чтобы этот рынок был конкурентный. Поэтому сертификация оператора «Северного потока 2» нанесет ущерб конкуренции на европейском рынке, в частности на немецком, словацком, венгерском, чешском и австрийских рынках.
«Подчеркну, вопрос не только в том, что Украина как транзитная страна страдает из-за того, что Россия использует газ как энергетическое оружие и продолжает это делать. Мы отмечаем, что есть большие риски для безопасности Украины и для безопасности региона», — отметил он.
Глава «Нафтогаза» напомнил, что согласно европейскому законодательству должен быть обеспечен реальный и недискриминационный доступ третьих сторон к газопроводу.
«Если посмотреть на суть этого законодательства, то речь идет не о последних километрах, где невозможно обеспечить доступ третьих сторон, а про весь газопровод СП2, начиная с точки на границе РФ», — пояснил он.
Витренко выразил надежду, что заявка «Нафтогаза» не будет отклонена немецким регулятором BNetzA. «Это как раз докажет, что немецкий регулятор начал более широко смотреть не только на конкуренцию на немецком рынке, но и на конкуренцию на всем европейском рынке, то есть он придерживается решения европейского суда, который напрямую сказал это ему», — отметил он.
По словам Витренко, также этим BNetzA докажет свою незаангажированность со стороны ряда политических сил в Германии, которые открыто симпатизируют этому проекту РФ.
Как общалось, немецкий регулятор BNetzA, начиная с 8 сентября имеет четыре месяца для рассмотрения заявки Nord Stream 2 AG на сертификацию компании как независимого оператора «Северного потока 2». Далее BNetzA передаст отчет Европейской комиссии, которая имеет два месяца для формирования собственного заключения и еще дополнительно два месяца, если это понадобится.
«Северный поток 2» мощностью 55 млрд куб. м газа в год проходит от компрессорной станции «Славянская» в Кингисеппском районе Ленинградской области до балтийского побережья Германии. Nord Stream 2 AG в понедельник сообщил, что первая нитка газопровода заполнена техническим газом и готова к работе. Пусконаладочные работы на второй нитке продолжаются.