1. Вчера увеличили объем 9-го выпуска облигаций ООО «Лизинг-Трейд» со 100 до 150 млн руб. Выпуск размещен на 69%

2. Юаневый выпуск МФК БыстроДеньги Ю002Р-01 размещен на 76%.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

•  Сегодня в 10.00 стартует размещение 9-го выпуска облигаций (BB+(RU) / BBB-.ru, до 300 млн руб., купон/YTM 14%/14,9% годовых). Участие предусмотрено по предварительным заявкам через телеграм-бот.
•  Юаневый выпуск МФК БыстроДеньги Ю002Р-01 размещен на 75%.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

• На 4 июля намечено размещение 9-го выпуска облигаций  (BB+(RU) / BBB-.ru, до 300 млн руб., купон/YTM 14%/14,9% годовых)
• Юаневый выпуск МФК БыстроДеньги Ю002Р-01 размещен на 73%

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Несмотря на всё больший консерватизм, если это понятие применимо к высокодоходным облигациям, портфель не только заметно опережает классические индексы рублевых облигаций, государственных и корпоративных, но и переигрывает индекс ВДО, который ведет агентство Cbonds.

Консерватизм выражается в перманентно большой доле денег (до 1/5 от активов), короткой дюрации (сейчас ровно 1 год) и достаточно высоком среднем кредитном рейтинге.

Рейтинг портфеля на сегодня – BBB и, вероятно, со временем достигнет ступени BBB+. На днях крупная позиция в портфеле, Лизинг-Трейд, получила в дополнение к рейтингу BB+ от АКРА рейтинг BBB- от Эксперт РА. Ждем, что в лучшую сторону изменится и рейтинг самой крупной позиции – АПРИ Флай Плэнинг.

К тому же большинство облигаций в портфеле торгуются с премиями доходности к средней доходности своих рейтингов.

4 июля мы планируем начать размещение 9-го выпуска облигаций ООО «Лизинг-Трейд», одного из крупнейших лизингодателей в розничном сегменте облигаций.

Основные предварительные параметры выпуска:
• Рейтинг эмитента: BB+(RU) с позитивным прогнозом от АКРА / BBB-.ru от Эксперт РА
• Купон / Доходность: 14,0% / 14,9% годовых
• Дюрация: ~3 года
• Сумма выпуска: до 300 млн руб.
• Организатор: ИК Иволга Капитал
• Размещение выпуска: частями

О размещении выпуска частями чуть подробнее. 4 июля будет привлекаться только 100 млн руб. из максимальных 300. Далее, 2 дополнительных размещения в течение июля. Предварительно, 7 и 21 июля, также по 100 млн руб. Даты и суммы могут быть скорректированы исходя из спроса.

Задача такой комбинации размещения – минимизировать сумму спекулятивных покупок и создать благоприятные условия для возможного роста цены данных облигаций на вторичном рынке.

Участие в любой из частей размещения будет проводиться преимущественно или только по предварительным заявкам. Предварительную заявку (Ваши ФИО, сумма покупки облигаций и наименование брокера), пожалуйста, направляйте в наш телеграм-бот: @ivolgacapital_bot

Общая сумма планируемых выплат эмитентов ВДО на текущей неделе составит 919,1 млн руб., из которых 331,1 млн руб. купоны, а 588 млн руб. придётся на погашения и амортизации

59% всех выплат придётся на амортизацию и купон АБЗ-1

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

Главное из пресс-релиза:

— Остаток чистых инвестиций в лизинг (ЧИЛ) компании вырос на 11% за 2022 год, доля компании на рынке по объему нового бизнеса, по оценкам агентства, выросла и составляет около 0,14% (против 0,12% годом ранее.

— Диверсификация портфеля по поставщикам лизингового имущества находится на комфортном уровне: доля топ-5 поставщиков в портфеле составила около 20% на 01.01.2023 г.

— Коэффициент автономии компании поддерживается на высоком уровне (20% на 01.01.2023), при этом планируемое распределение дивидендов не окажет заметного давления на достаточность капитала. Показатель ROE за 2022 год находится на адекватном уровне и составляет 10% при высоком уровне операционной эффективности (CIR=31% за 2022 год).

— Лизинговый портфель характеризуется невысоким уровнем проблемных сделок: доля просроченной задолженности свыше 90 дней составляет 0,1% портфеля на 01.01.2023 г.

— Кредитный портфель компании является диверсифицированным по контрагентам: задолженность перед основным банком-кредитором составляет около 9% обязательств. Соотношение валового долга к капиталу составляет 3,5 на 01.01.2023, что ниже уровня сопоставимых по специализации компаний.

Общая сумма планируемых выплат эмитентов ВДО на текущей неделе составит 416,6 млн руб., из которых 250,6 млн руб. купоны, 166 млн руб. придётся на погашения и амортизации


Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт