Доходности портфелей PRObonds #1 за последние 365 дней – 13,7% для облигационного портфеля #1 и 9,3% для смешанного портфеля #2. С начала 2021 года облигационный портфель #1 пусть всего на 0,25%, но обгоняет индекс высокодоходных облигаций Cbonds-CBI RU High Yield (притом, что из доходности индекса не вычтены комиссионные издержки).

В течение предыдущей недели в портфелях были проведены незначительные замены. На 2% сократились облигации второго выпуска АО им. Т.Г. Шевченко и также на 2% — третьего выпуска ООО «ОР», на 3% от активов добавились облигации МаниМен02 (для квалифицированных инвесторов).

• Дядя Дёнер, БО-П02 +2.79%, цена закрытия 38.65% Доходность к погашению 105.25%
• Агрофирма Рубеж, 001P-01 +0.51%, цена закрытия 105.97% Доходность к погашению 8.49%
• ПР-Лизинг, 001P-03 +0.45%, цена закрытия 102.77% Доходность к погашению 8.17%
• ПК СМАК, БО-П01 +0.39%, цена закрытия 102.85% Доходность к погашению 12.27%
• Урожай, БО-01 +0.33%, цена закрытия 103.83% Доходность к погашению 11.17%
• ФПК Гарант-Инвест, 002Р-01 -0.36%, цена закрытия 99.73% Доходность к погашению 11.13%
• ДиректЛизинг, 001Р-06 -0.4%, цена закрытия 100.0% Доходность к погашению 12.0%
• Донской Ломбард, 001Р -0.45%, цена закрытия 101.89% Доходность к погашению 12.5%
• Группа Продовольствие, БО-01 -0.77%, цена закрытия 103.18% Доходность к погашению 11.06%
• ФПК Гарант-Инвест, 001P-06 -1.81%, цена закрытия 100.54% Доходность к погашению 11.59%

• Нафтатранс Плюс, БО-01 +1.4%, цена закрытия 104.95% Доходность к погашению 10.11%
• Круиз, БО-П04 +1.28%, цена закрытия 109.99% Доходность к погашению 8.36%
• ЭнергоТехСервис, 001P-01 +0.75%, цена закрытия 103.77% Доходность к погашению 8.1%
• СДЭК-Глобал, БО-П01 +0.69%, цена закрытия 102.7% Доходность к погашению 9.15%
• Группа компаний Самолет, БО-П02 +0.59%, цена закрытия 105.34% Доходность к погашению 7.76%
• КИСТОЧКИ Финанс, БО-П01 -0.49%, цена закрытия 103.13% Доходность к погашению 12.43%
• ЭкономЛизинг, 001P-02 -0.54%, цена закрытия 100.4% Доходность к погашению 12.3%
• Труд, 001P-01 -0.62%, цена закрытия 104.0% Доходность к погашению 10.05%
• ПК СМАК, БО-П01 -0.71%, цена закрытия 102.45% Доходность к погашению 12.49%
• Дядя Дёнер, БО-П02 -6.3%, цена закрытия 37.6% Доходность к погашению 108.84%

• Дядя Дёнер, БО-П02 +0.73%, цена закрытия 40.13% Доходность к погашению 100.82%
• Солид-Лизинг, БО-001-02 +0.68%, цена закрытия 100.89% Доходность к погашению 13.46%
• Агрофирма-племзавод Победа, 001P-01 +0.63%, цена закрытия 95.59% Доходность к погашению 12.46%
• КИСТОЧКИ Финанс, БО-П01 +0.62%, цена закрытия 103.64% Доходность к погашению 12.59%
• КарМани, БО-001-02 +0.35%, цена закрытия 104.49% Доходность к погашению 10.82%
• Калита, 001P-01 -0.47%, цена закрытия 105.22% Доходность к погашению 12.55%
• ЭБИС, БО-П03 -0.54%, цена закрытия 103.33% Доходность к погашению 11.47%
• ЭкономЛизинг, 001P-01 -0.76%, цена закрытия 103.0% Доходность к погашению 10.68%
• ЭкономЛизинг, 001P-02 -1.01%, цена закрытия 100.95% Доходность к погашению 11.35%
• РСГ-Финанс, БО-11 -1.11%, цена закрытия 102.8% Доходность к погашению 8.71%

• Дядя Дёнер, БО-П02 +2.18%, цена закрытия 39.84% Доходность к погашению 100.82%
• ЭкономЛизинг, 001P-02 +0.93%, цена закрытия 101.98% Доходность к погашению 11.35%
• НЗРМ, БО-П01 +0.76%, цена закрытия 105.6% Доходность к погашению 9.06%
• СЭЗ им. Серго Орджоникидзе, 001Р-02 +0.62%, цена закрытия 101.33% Доходность к погашению 10.88%
• ДиректЛизинг, 001Р-06 +0.35%, цена закрытия 100.25% Доходность к погашению 11.88%
• КИСТОЧКИ Финанс, БО-П01 -0.49%, цена закрытия 103.0% Доходность к погашению 12.59%
• Агрофирма-племзавод Победа, 001P-01 -0.53%, цена закрытия 94.99% Доходность к погашению 12.46%
• Легенда, 001Р-03 -0.55%, цена закрытия 102.66% Доходность к погашению 9.49%
• ФПК Гарант-Инвест, 001Р-07 -0.64%, цена закрытия 100.81% Доходность к погашению 10.52%
• СЭЗ им. Серго Орджоникидзе, 001P-01 -0.71%, цена закрытия 104.24% Доходность к погашению 9.62%

До конца мая и в течение июня произойдет несколько новых облигационных включений в портфели. Ближайшее – завтра 20 мая, размещаемый выпуск облигаций «Онлайн Микрофинанс» под поручительство МФК «Мани Мен» (предварительное наименование Мани Мен 02, только для квалифицированных инвесторов, кредитный рейтинг ruBBB-, купон 12,5% годовых, 500 млн.р., 3 года до погашения). Под новые приобретения из портфелей будут частично выводиться некоторые выпуски, давно находящиеся в портфелях. Они указаны в приведенных таблицах.

Главной темой нового номера Cbonds Review стал бум частных инвесторов на российском фондовом рынке. Активность розничных инвесторов уже оказывает серьёзное влияние на предложение инструментов фондового рынка и это влияние, скорее всего, будет только увеличиваться.

Сотрудники Иволга Капитал описали свой взгляд на роль частных инвесторов на рынке ВДО, особенности работы с розничными инвесторами и перспективы развития рынка высокодоходных облигаций.

Содержание номера: 

Cbonds Review — ежемесячный аналитический журнал

Cbonds Review №5 2021: Высокодоходные облигации и частные инвесторы: особенности момента, Андрей БОБОВНИКОВ, директор по работе с эмитентами, ИК «Иволга Капитал», Марк САВИЧЕНКО, аналитик ИК «Иволга Капитал»

• Дядя Дёнер, БО-П02 +17.76%, цена закрытия 38.99% Доходность к погашению 103.52%
• ЮАИЗ, 1-001 +1.01%, цена закрытия 101.95% Доходность к погашению 7.46%
• Светофор Групп, БО-П02 +0.97%, цена закрытия 104.96% Доходность к погашению 10.55%
• СЭЗ им. Орджоникидзе, 001P-01 +0.76%, цена закрытия 104.99% Доходность к погашению 9.07%
• Левенгук, БО-01 +0.72%, цена закрытия 104.36% Доходность к погашению 11.63%
• Роял Капитал, БО-П03 -0.75%, цена закрытия 101.25% Доходность к погашению 12.31%
• ПР-Лизинг, 001P-02 -0.82%, цена закрытия 101.15% Доходность к погашению 8.62%
• Первый Ювелирный, БО-П02 -0.85%, цена закрытия 103.3% Доходность к погашению 11.65%
• Сибстекло, БО-П02 -1.04%, цена закрытия 104.63% Доходность к погашению 11.47%
• Круиз, БО-П04 -1.87%, цена закрытия 108.52% Доходность к погашению 9.28%

• ЭкономЛизинг, 001P-01 +1.89%, цена закрытия 104.49% Доходность к погашению 10.08%
• АО им. Т.Г. Шевченко, 001P-01 +0.68%, цена закрытия 102.74% Доходность к погашению 11.9%
• АО им. Т.Г. Шевченко, 001P-02 +0.56%, цена закрытия 102.74% Доходность к погашению 12.61%
• Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест, 001Р-07 +0.55%, цена закрытия 101.35% Доходность к погашению 9.29%
• Транс-Миссия, БО-П01 +0.5%, цена закрытия 103.79% Доходность к погашению 7.71%
• ЭБИС, БО-П03 -0.4%, цена закрытия 103.69% Доходность к погашению 11.59%
• Онлайн Микрофинанс, БО-02 -0.44%, цена закрытия 100.29% Доходность к погашению 12.82%
• КИСТОЧКИ Финанс, БО-П01 -0.77%, цена закрытия 103.31% Доходность к погашению 12.28%
• РСГ-Финанс, БО-11 -1.31%, цена закрытия 103.61% Доходность к погашению 9.04%
• Дядя Дёнер, БО-П02 -20.33%, цена закрытия 33.11% Доходность к погашению 126.22%