Блог компании БКС Мир инвестиций |Топ-5 лидеров и аутсайдеров июня. Ждать ли изменений?

В июне индекс МосБиржи рухнул на годовое дно, но быстро восстановился. Выкуп глубокой просадки обнадеживает, и технически рынок может быть еще повыше. Смотрим на лидеров и отстающих месяца, оцениваем перспективы курса акций на июль.

Прокол 3000

В июне было очень волатильно — риски монетарного ужесточения, налоговая реформа, обвал инвалют и ОФЗ в моменте привели к биржевой панике, а индекс прокалывал 3000 п. Рост 2024 г. был обнулен, и так низко рынок не был с декабря прошлого года. Но это и было локальное дно, а индекс МосБиржи с -6% на минимуме месяца смог закрыть июнь с просадкой менее чем -1% и выше 3157 п. Технически это сильный паттерн на развитие вверх — июльский ориентир у 3225 п.

Топ-5 лидеров и аутсайдеров июня. Ждать ли изменений?

В рамках прошлого периода среди бумаг из индекса МосБиржи были очевидные акции-фавориты и аутсайдеры. Оценим перспективы топ-5 лучших и пятерку худших по доходности инструментов за июнь на июль. Как правило, среднесрочные тенденции сохраняются, но, может быть, какие-то бумаги поменяются местами?



( Читать дальше )

Блог компании БКС Мир инвестиций |По инерции — смогут ли топ-5 лидеров недели продолжить движение

Лидеры обычно остаются лидерами, а сильное недельное закрытие в бумагах может привести к дальнейшему росту курса. Посмотрим на пятерку самых доходных акций и выразим мнение о перспективах цен на будущую торговую неделю.

Двухлетний пик и плоская коррекция

Во вторник, 16 апреля, индекс достиг нашей расчетной цели роста на 3470 п. В моменте на пике было 3479 п., далее последовала закономерная коррекция на фоне локальной перегретости и отработки важного уровня сопротивления по февральским вершинам рынка двухлетней давности.

После скачка начала недели и ухода в коррекцию итоговый результат индекса МосБиржи с прошлой пятницы чисто символический. Технический откат индекса происходит в рамках плоской коррекции, по завершении которой ожидаются новые многолетние вершины. Среднесрочно метим выше 3600 п.

/>По инерции — смогут ли топ-5 лидеров недели продолжить движение

Лучше рынка

На этой неделе в лидерах прироста числятся бумаги:

• Ozon (+8%) • Сургутнефтегаз-ао (+7%) • Яндекс (+6,5%) • АФК Система (+6%) • Юнипро (+5,5%)

Обычно сильные тренды в акциях продолжаются.



( Читать дальше )

Блог компании БКС Мир инвестиций |Как поведет себя российский рынок акций в марте

Российский рынок акций уже полгода стоит в боковике 3000–3300 п. по индексу МосБиржи. Когда котировки подходят к его верхней границе, нарастают продажи. Когда опускаются к нижней — активизируются покупатели. В феврале США и ЕС объявили новые санкции, что само по себе позитива не добавляет, но снимает неопределенность, и рынок реагирует ростом.  

Что будет влиять на рынок в марте

В России пройдут выборы президента, Банк России проведет очередное заседание, компании продолжат публикацию отчетности за 2023 г. и рассмотрение решений по дивидендам. Относительно выборов и решения ЦБ все, скорее, будет в рамках ожиданий. В то же время, если инфляционные ожидания будут идти на спад, риторика регулятора может стать более позитивной. Но дивидендные ожидания — гораздо более очевидный драйвер. 

Возможные сценарии

• Коррекция.

• Прокол верхней границы боковика с последующей коррекцией.

• Пробой и поход выше.

Как поведет себя российский рынок акций в марте

Сценарий «Коррекция»

• Ему способствует по-прежнему высокая ключевая ставка.

( Читать дальше )

Блог компании БКС Мир инвестиций |3 акции, которые могут упасть в ближайшее время

За последний месяц на российском рынке реализовалась волна роста. Движению выше мешают макроэкономические факторы: высокая ключевая ставка, укрепляющийся рубль, относительно низкие цены на нефть. Хеджирующие сделки, как и спекулятивные шорты в отдельных бумагах, на текущих уровнях вполне актуальны.

Что шортить?

• Во-первых, можно хеджироваться самим фьючерсом на индекс Мосбиржи: актуальный контракт — MXH4.

• Бумаги с высокой бетой — при росте рынка они растут сильнее, а при падении демонстрируют более яркую просадку.

• Отдавать предпочтение лучше фундаментально более слабым бумагам. На волне роста они растут со всем рынком. Однако при коррекции все же возвращаются к прежним значениям. Взгляд аналитиков БКС на каждого эмитента можно изучить в Стратегии 2024.

3 акции для шорта

OZON

• Пребывает в боковом движении с августа. Сейчас котировки ударились в верхнюю границу канала и, судя по всему, направляются вниз. Акции маркетплейса обладают высокой бетой, что служит плюсом для спекулятивной торговли в боковом рынке. 

( Читать дальше )

Блог компании БКС Мир инвестиций |Индекс МосБиржи на важных рубежах. Что делать с акциями

Индекс МосБиржи на этой неделе несколько раз опускался ниже уровня 3000 п., с локальных вершин просадка составляет почти 10%. Для многих участников рынка рубеж 3000 п. является крайне важным, так как здесь проходит нижняя граница бокового коридора последних месяцев. Кроме того, здесь также расположен уровень, пробой которого раскроет потенциал для снижения в рамках формации «двойная вершина».

Предлагаем рассмотреть сценарии дальнейшего развития событий.

Быки еще могут выкупить просадку. Формально уровень 3000 п. был пробит, но ускорения снижения пока не наблюдается. Покупатели могут активизироваться вблизи нижней границы годового растущего тренда. В таком случае двойная вершина не раскроется. Подтверждающим сигналом в рамках этого сценария станет возвращение выше 3000 п. с потенциалом роста к 3300 п. на горизонте нескольких недель.

Двойная вершина. Если в ближайшие дни индекс все же закрепится под 3000 п. и граница тренда будет сломлена, можно будет с большей уверенностью ожидать раскрытия двойной вершины. Потенциал снижения в таком случае будет вплоть до 2700 п. В районе данного уровня можно будет рассматривать возможность открытия длинных позиций.

( Читать дальше )

Блог им. bcs |Растущие каналы. Подборка акций с интересной динамикой

Приятно иметь дело с акциями, которые стабильно растут и редко падают. Особый случай — рост внутри канала, когда хорошо видны оптимальные уровни для покупки и продажи. Приведем несколько актуальных примеров.

Полюс («Держать». Цель на год: 15000 руб. / +26%)

Самый стойкий среди тяжеловесов. Держит четкий ценовой коридор цен с февраля. По три раза ходил на линии сопротивления и поддержки. Полный цикл занимает около двух месяцев. Среднее расстояние между краями канала — 7–9%.

Растущие каналы. Подборка акций с интересной динамикой

Сургутнефтегаз-ао («Продавать». Цель на год: 28 руб. / -12%)


Восходящий коридор начал формироваться в мае. Вверх акции толкает слабый рубль, но волны роста всегда сменяются большими откатами. Ширина канала позволяет заработать до 10% на движении вверх или вниз.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн