Привет Смартлаб! Полегче стало в портфелях? Давно не писал. Скорее всего будет длиннопост. 

Дал жару вчера ЦБ и инвесторы начали скупать все подряд. Я рад такому повороту, т.к. я методично последний месяц покупал у пессимистов, а вчера полностью распродался. Слишком много позитива из ничего. На выходе мы имеет растущую последний месяц инфляцию, ставку 21%, санкции и боевые действия под боком. Такие себе вводные для позитива. Жаль, что ЦБ из «таргет 4% я буду гасить до предела» стал более плюшевым «надбавки банкам и все остальное».  Может быть и верно, а мы не видим всей картины, а может быть это лето 2024 г. и ПМЭФ и поднимать ставку было нельзя, т.к. верховный лидер сказал, что ЦБ нужно принять взвешенное решение.  Однако все что не подняли вчера можно поднять в 2 раза больше в феврале. Вряд-ли инфляция за декабрь-январь снизится, хотя как считать. Как говорится «не важно как голосуют, главное, как считают». Полистал вчера посты на смартлабике. «Я же говорилы» почти в каждом сообщении.

Привет Смартлаб! Все девальвируетесь?

Скинули мне тут одного шоумена с его подгоранием, что «депозитчики поняли, что рубль рухнул на 10-20% и они ничего не заработали». Такой же сантимент я так понимаю у других господ. Удивительно, что эти господа сидят в акциях, которые полгода валятся и также проиграли той же девальвации рубля. Удивительное способность выдавать желаемое за действительное, что 15% депозитчик проиграл девалу, а парни в акциях победили этот девал в новатэке, роснефти, лукойле.  Видно минус на минус дают плюс и не важно какой у тебя портфель — главное как считать его плюс. Реальность такова, что за последние 3 месяца пока рубль падал — держатели акций сходили 3 раза на дно и если вы не были самым быстрым парнем на диком западе, то в лучшем случае вы в 0, но скорее всего в минусе. Сложно признаться, что акционеры в этом году неудачники. Посмотрите кто больше всех топит за акции? Правильно, парни у которых акций забито по самые уши. Посмотрите на людей у которых более диверсифицированный подход — никто не говорит, что тарим акции на все.

Привет Смартлаб! Неужели все еще продаете? Дешево же, надо брать! 

Сегодня хотелось бы затронуть такую тему как — «на меня сильно давит, когда рынок падает вниз и портфель красный», да и просто порассуждать о рынке. Это очень сильно заметно по настроению постов, нытью в инвестиционных чатах и лицам шоуменов на видеохостингах. Каждый по разному реагирует. Кто-то набрав акций пишет кучу сообщений, как будто это что-то изменит, кто-то винит окружающих. Вообще сейчас отличное время посмотреть на всех этих авторов автоследований и их результат за год. Падение рынка с мая это как та самая волна про которую обычно все говорят, чтобы увидеть, «кто купался без трусов». На бычьем рынке легко строить стратегии и быть успешным парнем. Мы отвлеклись, т.к. часть аудитории знает, что мой подход «продавать оптимистам и покупать у пессимистов», то я сейчас покупаю, но на меня ни сколько не давит, что акции продолжают снижаться. Я не удаляю брокерские приложения, т.к. я покупаю у пессимистов и не знаю, когда пессимизм закончится, но я не использую брокера для покупки акций у которого есть свой банк и где есть интеграция брокерского счета с общей суммой денег, а значит, я при обычных банковских операциях не вижу, что там происходит с деньгами.

Привет Смартлаб! Как настроение?

Пока летают новые ракеты, инвесторы продолжают продавать акции. Пишу я не так часто, ибо лень, но стараюсь поделится своим мнением. Кто хочет услышать посыл автора, тот услышит. Можно почитать посты от 11 ноября smart-lab.ru/blog/1081444.php и от 17 ноября smart-lab.ru/blog/1083456.php

В последнем посте я высказал мнение, что проще брить инвесторов на бирже. Не прошло и нескольких дней, как мажор из Транснефти решил воспользоваться своим правом. Мне кажется, что вопрос из прошлого поста про «инвестиционная привлекательность компаний (зачем она и для кого?)» остается актуальным. Я считаю, что это не последний пример изъятия средств из компаний. Будет интересно увидеть в какую бездну полетит рынок, если такое изъятие произойдет в Сбере. Тут возникнет сильное чувство написать автору про то, что он не прав и такое не возможно, но про газпром и Транснефть примеры. Мы с вами неделю назад сидели радовались какие же классные мультипликаторы у Транснефти и какая же она дешевая, а еще там есть кеш.

Привет Смартлаб! Продолжаете покупать?

Осторожно длинноност. 

Сегодня затронем извечную тему, как минимум, последних полгода. Как хорошо совпадает тайминг «заморозки» вкладов и крах LQDT со снижением рынка акций. Кто-то сильно недозарабатывает на том, что вы открываете вклады и сидите в LQDT, ведь вам ничего не продать. Не продать идею, аналитику, очередной «прошлый» отчет компании, а значит не актуальный в момент выхода. Особенно это не нравиться брокерам, которые из кожи вон лезут, чтобы создать свой фонд денежного рынка и залезть в последний вагон. Конечно они все начинают критиковать фонды денежного рынка, подразумевая под ним исключительно LQDT. Поищите информацию: от ВТБ инвестиций таких высказываний нет. Как я часто повторяю, правда никому не интересна, ведь ее сложно продать. С начала года человек, который брал LQDT в плюсе по отношению к акциям и как минимум не потерял относительно инфляции. Конечно, если вы не гений ТГ каналов, который покупал в сентябре 2022 и продавал исключительно в мае 2024 г.

Привет Смартлаб! Всё покупаете?

Много позитива на рынок вылилось, а именно в далекой заокеанской стране выбрали нового президента. Российский инвестор воспринял эти выборы как свои и отправил акции за неделю куда то в стратосферу. На таком позитивном фоне, я продаю, как продавал и в прошлый раз, когда «дно уже было пройдено», но ЦБ подумал иначе и отправил наш рынок еще искупаться в бездне. Конечно продал не всё, но сократил акции в 2 раза. Я повторю свой тезис прошлого поста — никаких улучшений нет. То что акции растут это только ваши ожидания, которые траслируются через телеграмм каналы, шоуменов и прочих экспертов рынка. А как мы знаем: «Ваши ожидания — это ваши проблемы». Мне кажется, что глава ЦБ еще торпедирует наш рыночек в декабре и когда снова пойдет вниз я буду покупать. Моя стратегия на рынке: продавай оптимистам и покупай у пессимистов. Мой взгляд на рынок прежний ставка 21% с риском повышения. Инфляция с нами в одной комнате и рынок жутко дорогой относительно безриска. Конечно я могу ошибаться, но цель «не потерять», я могу не успеть в ракету на 100% в акциях, но я уже 2 раза купил рынок ниже 2600 и сократил выше, тем более у меня никогда не бывает 100% акций и никогда не бывает 0%. Хочется пожелать всем инвесторам быть разумными, не жадничать и самое главное не терять деньги. 

Привет Смартлаб! Все голосуете? 

Вообще не совсем понятно, что так все переживают в России за выборы в другой стране. Трамп, Харрис, зеленые человечки не сделают экономику России лучше, не снизят ставку, не снизят инфляцию и т.д. Про влажные мечты, что Трамп завтра закончит СВО вообще смешно читать. Для справки -Д.Трамп американский гражданин и президент США. Его интересы будут ограничиваться только интересами США и гражданами США. Кто-то уже запускает Трампоралли и ждет взрывного роста российского рынка. Ну только если на таких же «верующих».  20 декабря, да и за пару недель до этого, более важные люди для экономики России опустят гонщиков с Трампоралли в реальный мир.

Инвесторы продолжают смеяться над парнями с депозитами, которые там теряют из-за инфляция. При этом сами сидят в таких же рублях, но плюс еще и в минусах. Как это работает, что на парней у которых не было падения в минус 30%, а был прирост капитала на 10% за полгода — инфляция сжирает что-то, а у держателей акций с минусами на счетах одни плюсы.

Привет Смартлаб! Пришел немного подушнить вам. 

На смартлабе появилась тенденция сейчас с очередной девальвацией рубля и вкладчиков в «Сбербанке».

Цифра 120 уже мем 2 года, а рубль все не может порадовать парней, чтобы они смогли написать «я же говорил!». Пока мы тут все размещаем средства под 20е ставки рубль пришел к очередной девальвации. Правда год назад он стоил примерно столько же. Не совсем понимаю как это работает в голове девальваторов, но видно они умеют на этом зарабатывать, покупая по 100 год назад и продавая по 100 спустя год.  У меня вот большие сомнения, что девальвация рубля сможет обогнать рублевые ставки. Купив сейчас можно также обосраться через год не увидев +20%, что можно увидеть в рубле. Хорошо, что девальваторы проживают в другой вселенной и думают, что их доллары спасают их от инфляции. Наверное, купившие по 100 год назад и продав по 100 сейчас спасли свои деньги от инфляции. Я так не умею, а очень хочется.  

С другой стороны у нас есть депозиты в банках, которые также почему то всем стали не уместны и стали появляться сообщения на смартлабе и от различных профессионалов рынка, что вот уж вклады то точно не вариант, они проиграют инфляции, девальвации и вообще вы на них не заработаете и все пропустите.

Привет Смартлаб! Все богатеете?

Плечи Газпрома держат рынок. 

Сейчас только и разговоров, что о Газпроме. Пока все радуются «отмене» НДПИ и считают дивиденды в будущем, я хочу подсветить проблему долгов. У Газпрома огромное количество «замещаек», где он комфортно обслуживает долги под низкий процент относительно рублей. В ноябре придется гасить замещайку (24Е) в евро на 446 тысяч штучек по номиналу. С учетом, что выпуск торгуется ниже номинала, то придется докинуть кредиторам до номинала и сумма будет далеко не 447 млн. европейских монет, а выше.  В марте апреле 2025 г.  надо будет загасить по номиналу почти 1 млрд. европейских монет (25Е, 25Е2) без учета цен ниже номинала и так далее из года в год. Проблема даже не в самом валютном долге, а в том, что новый долг придется занимать флоутером.в рублях, потому что никаким другим инструментом ты не займешь денег, а учитывая количество флоутеров на рынке, то нужно давать или большую премию, или скидывать на орга для раздачи в стакан.

Привет Смартлаб! 

Позитив от ЦБ РФ!

Ставка 19%. Растет все — цены, инфляция, долги, ключевая ставка. Везде рост.  Можно записать в KPI. Ключевая ставка настолько прекрасно работает, что весь накопленный эффект 6 месяцев 16% ставки, ужесточение до 18% не смогли победить исторически дефляционный август. Представьте какие цифры бы были, если бы не было накопленного эффекта жесткой ДКП. Значит жесткая ДКП работает и в октябре скорее всего еще раз обрадует граждан уже 20% ставкой. Граждане такие позитивные новости от ЦБ разделяют и несут свои средства на депозиты. Это же рог изобилия — инфляция 9%, а депозиты 20%. Где еще в мире можно так халявно сделать иксы над инфляцией?

Радость инвесторов!

Инвесторы от новости о 19% ставке и последующем увеличении в октябре восприняли крайне положительно и отправили индекс мосбиржи на 2,5% вверх. А еще говорят, что ЦБ плохо работает. Так и до удвоения рынка недалеко. Нужно почаще ставку поднимать. При 16% ставке индекс стоил 3500, значит чем выше ставка тем выше индекс. О, как! Я радость инвесторов разделяю, поэтому с удовольствием делился с ними этим позитивом через кнопку «продать».