Всем начало недели!

В пятницу американский рынок акций чутка подрос, но в целом неделя оказалась вяленькой, Наблюдается какое-то состояния застоя, запал после вроде как развернувшейся инфляции явно подугас. Так еще и некоторые аналитики начинают предполагать что тенденция на снижение инфляции может не подтвердится, что сулит дальнейший хардкор со ставками от ФРС. В такие относительно тихие времена лучше остальных выглядят защитные акции, а вот энергетический сектор наоборот подкачал потому что в commodities снова неспокойно.

Компания одежды GPS приятно удивила своей отчетностью и сильно выперла на 7%. Но главное что она недавно подтвердила локальное дно в $8 долларов, с тех пор уже почти удвоилась и продолжает неплохо переть, пока все это напоминает хорошую заявку на новый Uptrend. А еще в пятницу случился шок контент, на рынок через SPAC вышла компания GRND приложака для гей-знакомств и 1й же день торгов акция выросла на какие-то нереальные 214%, но на пике она показывала рост вообще ту зе мун в 516%. Начало надо сказать конечно впечатляющее и акция может показать какие-то такие же аномальные скачки, но как показывает практика со временем такой взрывной рост сдувается, посмотрим как будет в этот раз.

Всем пятница! Выпуск 212

Американские индексы закончили вчерашние торги умеренным снижением, но падение минимальное так что выглядит вообще не страшно. Немного пугает что рост не продолжается, всех напрягают поступающие комменты от ФРС, что типа ЦБ еще только на пол пути по борьбе с инфляцией. Но и тут есть положительный момент рынок пока прайсит повышение ставки всего на пол процента. Раньше в обычное время это казалось суровым поднятием ставки, а в нынешние непростые времена, наоборот выглядит уже смягчающим движением и сулит скорый разворот в этой тенденции.

Ритейлер TGT всех подло заманил неплохим ростом, а потом выпустил разочаровывающую отчетность на которой акцию фиксанули аж на 13%, вчера она уже неплохо отскочила, но и этот прорыв оказался ложный, поэтому ритейлер пока остается в полугодовом и достаточно широком боковике. А вот универмаг M взял да и повысил прогноз своих успехов в ближайшем будущем, а рынок ему поверил и акция подросла на неплохие 15%, преодолев полугодовое сопротивление.Этот магаз может пойти дальше вверх, при том что у него это неоднократно получалось.

Всем среда! Выпуск 211

Наш рынок вчера поздно под вечер нарисовал сильный пролив, потому что типа пара российский ракет упали в Польше, которая пока не является частью военного конфликта на Украине. Тут снова не вдаваясь ни в политику, ни в военное дело, можно только отметить что геополитика снова возвращается со своим негативным влиянием на российские котировки. Судя по реакции рынка пока мировая война на вряд ли начнется, потому что даже наши западные партнеры не подтвердили факт прямого нападения. Поэтому индекс вчера часть потерь отыграл, а USDRUB cо свойственным ему пофигизмом остался на месте. Но это конечно не исключает того, что эта история может быть как-то раздута, что принесет большую волатильность на наш рынок.

Красавчики последнего времени SBER и VKCO начали вчера достаточно бодро корректироваться. И это как раз очень хороший пример того, когда по технике откат уже назревал и должен был начаться вот-вот, а потом выходит достаточно неожиданная новость с ракетами, которая подтверждает технику. А вот недавний чемпион LNZL не хочет особо откатываться и консолидируется вблизи своих хаев. В это конечно сложно поверить, но похоже акция готовится к новому росту.

Всем вторник! Выпуск 210

Ну что-то американские рынки совсем подсдулись. Ожидаемый рост не продолжился, Уолл Стрит явно настораживает комментарии от ФРС, некоторые из них смягчились, но основной вектор пока остается на повышение ставок, хоть и более мягкое. Это немного настораживает ибо если дно действительно было пройдено, то сейчас все бы росло и перло радостно и без оглядки. Но хайп от понизившейся инфляции оказался слишком сильный и пока рынки остывают. А ФРС тем временем стоит на своем и напоминает, что для смягчения политики или постановки ее на паузу, нужен более серьезный сигнал, похоже имеется в виду что-то типа более продолжительного снижения инфляции а не один спад, поэтому рынок пока не торопится с полетом наверх, а действует осторожно. Но сигнал может поступить уже сегодня потому, что вслед за потребительской инфляцией в прошлый четверг сегодня выходит инфляция производителей или PPI. Она по идее должна быть тоже ниже, потому что эти показатели связаны, ну и сюрпризы тоже возможны. НО все равно отмечу, что в целом настроение остается пока хорошее потому что барометры RISK OFFa: доходность трежерей и индекс доллара пока вообще не думают восстанавливаться после сильного отката. Даже индекс волатильности VIX или индекс страха хоть и отскочил, но находится на уровне 2х месячного минимума.

Всем понедельник!

Американские рынки в пятницу продолжили рост, но надо сказать темпы его чутка замедлились. Из 11 секторов выросли только 6, во главе с энергетическим сектором. Нефть чутка подрастает в ожидание освобождения Китая. Несмотря на то что нисходящий трейнд черное золото сломало, выше $100 оно так и не смогло забраться и уже второй месяц находится в боковике от $98 до 92 за бочку.

В целом же на Уолл Стрит хорошее настроение пока продолжается, и действительно есть вероятность, что мы наблюдаем начало конца. Однако надо держать в голове что многие серьезные дома типа JP Morgan считает, что рынок может подрасти к 4100 по SNP, но потом снова ждут сильное погружение индекса обратно в сторону 3000 пунктов. То есть для многих происходящее по-прежнему ралли медвежьего рынка.

Так же индекс доллара с одной стороны развернулся и пока сильно откатывается, но ключевые уровни еще не были пройдены, чтоб можно было утверждать, это однозначно разворот тенденции и худшее позади (думаю выяснится это буквально в течении 2-3 недель) а судя по статистике укрепления доллара в периоды доткомов а потом и кризиса 2008 года, мы только прошли треть дистанции и крепнуть доллару еще есть куда!!

Всем черная пятница!

Главная новость — это конечно инфляция, которая показала долгожданное и очень нехилое снижение. Рынки очень быстро и наполную врубили режим RISK ON. Это означает, что практически на всех рынках куда не глянь задвигается всё безрисковое и покупается всё рисковое! Резко все потеряли интерес к доллару, зато все мировые валюты к ненужному американскому фантику резко укрепились. Но еще больше просела доходность трежерей, потому что теперь участники торгов крайне сильно уверовали в скором смягчении политики ФРС ибо такая инфляция подает сигнал что, ЦБ со своей задачей начинает справляться, или многим кажется уже справился. А раз так, то значит это дно ура бухара, покупаем и едем в светлое будущее уже сейчас. Примерно такие настроения вчера царили на Уолл Стрит так как индекс SnP500 подскочил на крутейшие 5,5%, а технологический NASDAQ взлетел на +7,3% что является самым сильным движением вверх за последние 2,5 года.

Аналитики предупреждают, что с одной стороны рынок очень хочет торгануть «разворот ФРС» и вчера это было прям видно, особенно на резко обвалившейся доходности трежерей, которая теперь сильно ниже 4% — рекорд однодневного слива в этом году. Но с другой стороны, реакция прям оочень бурная и возможно участники торгов пережестили, поэтому неудивительно если случится небольшая коррекция. А вот если сегодняшние торги и соответственно неделя закроется в плюс – это будет очень хорошим знаком. Даже не смотря на то, что Пауэл заявлял ранее что пока курс на подъем ставки неизменен.

Всем четверг!

Достаточно посмотреть как вчера припали американские индексы, чтоб понять, что демократы совершили маленькое чуда, а у республиканцев не получилось добиться хотя бы политического тупика и дать позитивный толчок рынкам. Смены экономического или политического вектора пока не ожидается поэтому настроение на Уолл Cтрит остается умеренно негативным. Однако сегодня в пол5го по мОСКВЕ оно может резко улучшиться, тем более если октябрьская инфляция окажется ниже ожидаемых 8%. А многие аналитики считают, что она наконец должна продемонстрировать серьезное снижение.

Банк UBS, напомнил, на случай если кто забыл, практически все американские акции не начнут восстанавливаться, пока ФРС не начнет снижать процентные ставки, нобелевский лауреат Джереми Сигел добавил, что как только ФРС перейдет к снижение DOW Jones может сразу подскочить на пару тысяч пунктов, и шанс избежать рецессию пока еще есть. НО аналитики UBS пока настаивают на том, что SnP может спуститься еще на 16% к уровню в 3100 пунктов, где он может уже нащупать окончательное дно в районе 2го квартала 2023 года.

Всем среда!

Для российских инвесторов есть важная напоминалка, акции META которая владеет FaceBook и Instagram, скора прекратят свою торговлю на бирже SPB, поэтому брокера уже начинают просить своих клиентов избавляться от данной акции во избежания блокировки. История печальная и поучительная, потому что META очень сильно просела за последние  1,5 года и так и не отскочила, теперь шанс отскока у российских инвесторов забирается, может оно и к лучшему потому что падать этой конторе еще есть куда. На этом же примере хочу отметить, что не стоит годами сидеть в падающем активе и выращивать убытки. Отскока может так и не случиться, а компания неожиданно делистингуется с биржи, как на пример решил сделать Детский мир, с которым все понятно, и он дал вчера еще -17%.

В целом наш рынок чувствует себя хорошо и продолжает плавно подрастать, похоже действительно реакция на последние мобилизационные события была слишком негативная и по сей день рынок продолжает откупаться. Но это не исключает новых обвалов из-за новых геополитических новостей, которые почему-то хорошими пока не бывают. В Целом локальный восходящий тренд на нашем рынке продолжается, многие аналитики считают, что победа республиканцем может положительно сказаться на наших котировках, по причине возможного сокращения помощи Украине. Мне кажется, что ничего подобного не произойдет, Америка продолжит обкладывать нас санкциями и отношение будет по-прежнему негативное, так что дополнительного импульса скорей всего не будет.

Всем вторник!

Про commodities сегодня будет кратко – многие из них скорректировались. Но не сильно, золото с серебром вообще продолжили подрастать, СПГ подрос на открытии, но планка в $7 за 1 млн. британских тепловых единиц (да в именно в таких штуках меряют СПГ) оказалась пока временной остановкой, после чего тоже может последовать коррекция.

Хотел бы тут отметить 2 момента. 1й доллар продолжает ослабление, поэтому по идее долларовый ценник на сырьевые товары должен был продолжить рост, но этого не случилось, по причине того что слухи восстановления глобального спроса на ту же нефть за счет Китая, должны иметь какое-то подтверждение для дальнейшего взрывного роста, а пока это не происходит мы переходим ко второму моменту. Он заключается в том, что рынки ходят скачкообразно или туда сюда, об этом надо всегда помнить. ТО есть после сильного движения в одну сторону, с большой вероятностью на следующий день будет движение в обратную сторону но с меньшей амплитудой. Поэтому в краткосрочной срезе или внутри дня надо помнить что котировки часто ходят туда сюда и это нужно учитывать для более четкого совершения сделки или выставления приказа. В среднесрочной и долгосрочной перспективе нужно напротив научиться не обращать внимание на рыночный шум, а наоборот видеть внутри него долгосрочные тренд и идти вместе с ним.

Всем понедельник!

Последнюю пятницу можно по праву назвать днем Commodities, потому что рост сырьевых товаров реально впечатлил. Мало того что выросли почти все commodities начиная от нефти и металлов, и заканчивая кофе и соевыми бобами, так еще и темп роста по многим товарам установил рекорд. Нефть выросла на нехилые 5% газ подскочил на привычные 8%, золото подскочило на 3,5% что для самого драгоценного метала очень серьезное повышение. Медь с серебром тоже улетели вверх на рекордные 8%.

На нефтяном рынке драйверами для роста могли служить несколько причин. Во1ых снова пошли серьезные разговоры, что Китай (а это второй потребитель нефти на планете) скора будет открываться и возможно наконец смягчит свою нулевую толерантность к короновирусу. Но аналитики предупреждают, что разговоры на тему толерантности, чаще всего оказываются качелями, потому что после позитивных новостей, выяснятся что Китай по-прежнему придерживается жестких методов борьбы. Так же сильным импульсом для нефти стала долгожданная договоренность стран G7 на ограничение ценника на российскую нефть. Опять же территория это новая, но уже видно что рынок ожидает как Россия вообще прекратит поставки нефти в страны, которые займутся ценовыми ограничениями.