Не так давно российские сталелитейщики начали публиковать отчетность, судя по которой показатели компаний восстанавливаются. В связи с этим на рынке усилились дивидендные ожидания, поскольку традиционно компании металлургического сектора делились с акционерами прибылью.

В декабре, судя по утечкам, возможны новости на эту тему. Причем надеемся, что будут выплачены и дивиденды за прошлый год. Правда, из-за налога на сверхприбыль хорошие выплаты может предоставить лишь “Северсталь” (ждем 276 руб.).

Локтюхов Евгений
«Промсвязьбанк»

Наши виды на дивиденды по акциям ММК скромнее, 5,3 руб.

Но, полагаю, что по итогам следующего года сталелитейщики смогут остаться неплохими дивидендными идеями, если налоговый режим не пересмотрят и ситуация в экономике разительно не ухудшится.

По итогам 2024 года, если брать текущие котировки, дивидендная доходность, по нашим оценкам, вполне может составить 12,5%-13,5%

По итогам первых 6 месяцев 2023 года чистая прибыль Башнефти составила 76,5 млрд руб. или 451,8 руб. на акцию. Дивидендная политика компании предполагает выплаты не менее 25% чистой прибыли, но история показывает, что Башнефть может выплатить и больше. Минимальный дивиденд за первое полугодие составляет 113 руб. на акцию с текущей доходностью 4,7%.

Учитывая рост выручки от производства нефтепродуктов Башкортостана до 213 млрд руб. в 3 квартале по сравнению с 271 млрд руб. за первое полугодие, результаты Башнефти в июле-сентябре тоже покажут восходящую динамику за счет ослабления рубля и роста нефтяных котировок. При этом, несмотря на ухудшение конъюнктуры в 4 квартале, мы полагаем, что возвращение с октября топливного демпфера благоприятно отразиться на результатах Башнефти.

По нашим самым консервативным оценкам, дивиденд за весь 2023 год может составить порядка 250 руб. на акцию с доходностью 10,5%.

Пырьева Наталия
«Цифра брокер»

В этом обзоре мы приводим список компаний, планирующих выплату промежуточных дивидендов за 2023 г., реестр на получение которых закрывается в течение ближайших трёх месяцев.

Так, реестр акционеров банка «Авангард» на получение промежуточных дивидендов закрывается уже сегодня. Это означает, что вчера был последний день, когда акции AVAN можно было приобрести в расчёте на выплату дивидендов за 3К23, доходность которых на данный момент составляет порядка 4,9%.

На следующей неделе в пятницу, 1 декабря, свой реестр акционеров также закроет «Ростелеком», что делает четверг, 30 ноября, последним днем для приобретения привилегированных и обыкновенных акций с целью получения дивидендов за 2022 г. Отметим, что привилегированные бумаги RTKM обеспечивают доходность в размере 7,1%, в то время как див. доходность по обыкновенным акциям компании составляет порядка 6,6%.


( Читать дальше )

Polymetal International plc объявляет о намерении произвести новый обмен акций, отвечающих установленным критериям, на вновь выпущенные акции в соотношении одна к одной для акционеров, чьи права затронуты санкциями в отношении НРД и других российских депозитариев.

Предложение по обмену позволит акционерам, чьи права затронуты санкциями против НРД и других российских депозитариев, и отвечают установленным в Циркуляре критериям, воспользоваться возможностью предъявить такие акции для обмена на новые, выпущенные на Бирже МФЦА (AIX), в соотношении одна к одной. Акционеры, которые примут участие в процедуре обмена, восстановят свои акционерные права в Компании, включая возможность получать дивиденды.

По сути, Полиметалл предлагает обменять акции Polymetal International plc, которые торгуются на Московской бирже на такие акции Polymetal International plc, только выпущенные на казахской бирже AIX. Выкупленные в РФ акции станут казначейскими и впоследствии будут погашены. При этом для этого, чтобы иметь возможность торговать, а не просто получать дивиденды и голосовать, обязательно необходимо иметь счет у брокера, который представляет доступ к торгам на AIX. Последний срок обмена акций — 30 сентября 2024 года, сами заявки можно будет подавать с 8 декабря 2023.

( Читать дальше )

НКХП – Совет директоров компании рассмотрит выплату промежуточных дивидендов за 9М23 на заседании 23 ноября

Капитализация: RUB 67 597 млн
Объём торгов: RUB 329,1 млн
В свободном обращении: 13,64%   

Сегодня (23 ноября) совет директоров НКХП рассмотрит вопрос о выплате промежуточных дивидендов за 9М23.

В последние несколько лет суммарный годовой дивиденд составлял около 50% от чистой прибыль по РСБУ (итоговый дивиденд за 2021 год не был утвержден акционерами). Если подобная логика будет применена к текущей промежуточной выплате, то дивиденд на акцию может составить 29,75 руб., что предполагает доходность в 3% к цене закрытия вторника (21 ноября).

«Ренессанс Капитал»

Напомним, что в последний раз промежуточный дивиденд за 9 месяцев комбинат платил в 2020 году.

Сегодня на умеренно растущем фондовом рынке рост лучше рынка показывают обыкновенные акции Сбербанка, подорожавшие на 1,33% до 286,6 руб. за акцию.

Таким образом, котировки обыкновенных акций «Сбера» вернулись к максимумам января 2022 года. С начала года рыночная цена этих бумаг удвоилась, но потенциал роста по-прежнему имеется. На наш взгляд, основным поводом для роста котировок «Сбера» являются ожидания новостей с дня инвестора, назначенного на 6 декабря.

Руководство банка обещает обнародовать обновлённую стратегию. Инвесторы ожидают, что, возможно, изменения коснутся дивидендной политики. Существующая дивидендная политика Сбербанка предполагает выплату в качестве дивидендов не менее 50% чистой прибыли по МСФО, при этом мы не исключаем, что, возможно, банк внесёт положительные для инвесторов изменения в дивидендную политику, повысив коэффициент дивидендных выплат до 60% от чистой прибыли по МСФО. Также нельзя не отметить, что Сбербанк является основным бенефициаром роста кредитования и банковских услуг в России, который уже положительно отразился на финансовых результатах банка по МСФО за 9 месяцев 2023 года.

Мильчакова Наталья

( Читать дальше )

Циан – Сильные результаты за 3кв23 Ускорение роста и рекордная рентабельность

Циан представил сильные результаты за 3 квартал, продемонстрировав ускорение роста выручки до 44% г/г и увеличение рентабельности по скорректированной EBITDA до рекордного уровня 33,5%. Мы считаем, что потенциал роста выручки остается высоким, а положительный операционный рычаг должен способствовать дальнейшему росту маржи, хотя некоторая квартальная волатильность кажется нам вероятной. Мы повысили наши прогнозы выручки на 2023–2024 гг. на 6–7% и скорректированной EBITDA на 23% / 16% соответственно.

В результате мы повышаем целевую цену для акций Циана до ₽1 030 (с ₽960) и сохраняем рейтинг ПОКУПАТЬ. По нашим оценкам, акции Циана также предлагают довольно привлекательную доходность свободного денежного потока (8% / 12% в 2024 / 2025 гг.), а остаток денежных средств компании на конец третьего квартала составил ₽6,3 млрд при отсутствии долга, хотя потенциальная редомициляция и возобновление дивидендов вряд ли произойдут в ближайшее время.

Панарин Кирилл

( Читать дальше )

ГОСА Ростелекома утвердило дивиденды за 2022 в размере 5,4465 рублей на акцию     

Общая сумма дивидендов составит 19 млрд рублей (54% от чистой прибыли за 2022), или 5,4465 рублей на одну обыкновенную и привилегированную акцию. В качестве даты закрытия реестра для выплаты дивидендов установлено 1 декабря. Срок выплат дивидендов номинальным держателям и являющимся профессиональными участниками рынка ценных бумаг доверительным управляющим, которые зарегистрированы в реестре акционеров — до 15 декабря 2023 года включительно, остальным лицам, включенным в реестр акционеров, — до 15 января 2024 года включительно.

Утвержденные ГОСА дивиденды согласуются с рекомендациями совета директоров и дивидендной политикой компании. Объявленные дивиденды предполагают доходность 6,7% по обыкновенным и 7,1% по привилегированным акциям, исходя из цены закрытия на вчерашней торговой сессии.

Атон

Татнефть рекомендовала дивиденды за 3-й квартал 2023, доходность 5,5%

По данным портала раскрытия корпоративной информации Интерфакса, совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за 3-й квартал 2023 года в размере 35,17 рублей на каждую обыкновенную и привилегированную акцию. С учетом ранее выплаченных дивидендов за 6 месяцев 2023 суммарные дивиденды за 9 месяцев 2023 могут составить 62,71 рубля на акцию. В качестве даты закрытия реестра для выплаты дивидендов установлено 9 января 2024, ВОСА назначено на 22 декабря 2023. Напомним, что дивидендная политика компании предполагает выплату не менее 50% чистой прибыли по МСФО или РСБУ, в зависимости от того, какой показатель выше.

Рекомендованные дивиденды за 3-й квартал 2023 года предполагают доходность 5,5%, таким образом, общая доходность за 9 месяцев 2023 года может составить 9,9%. Рекомендация оказалась значительно выше суммы, соответствующей 50% чистой прибыли по РСБУ за 3-й квартал 2023 года (17,26 рублей на акцию), при этом результаты за 9 месяцев 2023 по МСФО компания не раскрыла.

( Читать дальше )

Сегодня стало известно, что СД «Татнефти» рекомендовал выплатить 35,17 руб. в качестве дивидендов за третий квартал. Доходность выплаты может составить 5,6% на а.о. и а.п. Датой дивидендной отсечки может стать 9 января 2024 года.

Размер выплаты соответствует около 100% прибыли компании по РСБУ за квартал. При этом ранее в качестве промежуточных дивидендов «Татнефть» выплачивала только 50% прибыли по РСБУ, а пэйаут в 100% компания последний раз демонстрировала ещё до коронакризиса, когда «Татнефть» ещё не лишили льгот на добычу сверхвязкой нефти.

В своём обзоре акций «Татнефти» мы отмечали, что у компании есть теоретическая возможность нарастить норму выплат, однако не рассматривали данный сценарий как базовый из-за рисков повышения налоговой нагрузки. На фоне неожиданного роста нормы выплат дивидендов мы ставим обыкновенные и привилегированные «Татнефти» на пересмотр.

При этом отметим, что если компания окончательно перейдёт на норму выплат в 100% прибыли по РСБУ, то размер дивидендов на горизонте следующих 12 месяцев может составить 120-130 руб. на акцию, что соответствует 19,0-20,6% доходности — впечатляющее значение для сектора. В то же время для прояснения ситуации с будущим пэйаутом необходимо дождаться комментариев представителей компании.

Кауфман Сергей

( Читать дальше )