Как правило, начинающие инвесторы и трейдеры берут за основу готовую стратегию. Сразу отмечу, что стратегия понятная широкому кругу и легко повторимая — плохая стратегия, так как даёт возможность повторить её большому числу инвесторов.

Инвестор в акции должен чётко понимать

Если стратегия даёт миллион рублей и вы знаете о ней только один, то результатом будет 1 млн в вашем кармане. Если стратегия даёт миллион рублей и о ней знает миллион инвесторов, то результатом будет 1 рубль в кармане отдельно взятого инвестора.

Исходя из этого, важно учиться, пробовать, делать ошибки, их исправлять, но разрабатывать свою собственную систему инвестирования. Если вы разработаете свою систему, которую будет трудно воспроизвести каждому желающему, то вы сможете заработать на своей системе,

Если ваша система будет слабая, легко повторимая, не подкреплённая знаниями и опытом, то её скопируют другие инвесторы и вы ничего не заработаете, либо заработаете ровно столько, сколько заработают другие. Для копирования инвесторами хорошей системы им потребуются ваши знания и опыт, которых у них нет. Только такая система обречена на успех.

Прочитав различные книги по техническому анализу, ко мне пришли разные мысли, относительно его эффективности. Вот некоторые из них.

• Технический анализ — это попытка притянуть осла за уши к нынешним событиям.
• Описать события прошлого куда проще, чем увидеть будущее. Нельзя предсказать будущее опираясь на прошлое и настоящее.
• Настоящее и есть то будущее, о котором мы говорили недавно.
• Настоящее меняется каждое мгновение и каждое мгновение меняется будущее.
• Мы сами меняем будущее и мы не в состоянии его предсказать.

Другими словами.

Графики каждое мгновение формируют тысячи разных людей разными суммами в разных направлениях. Невозможно предсказать поведение этих людей в определённый момент времени, а значит будущее носит случайный, вероятностный характер. Если ваши заявки не могут повлиять на график, значит ваше счастливое финансовое будущее равновероятно в обе стороны.

Хотите быть успешным в техническом анализе? Ваши заявки должны рисовать график в нужную вам сторону!

Число эмитентов на рынке растёт изо дня в день. Чтобы успеть их проанализировать к моменту размещения, приходится уже прикладывать усилия, а я ещё хорошо помню времена, когда у меня в работе было всего лишь 100 контор. И я думал, как же я буду справляться если их станет 200. Наивный. Сейчас у меня в работе 500+ контор и список этот расширяется. Но статья не об этом. Я хочу поделиться с вами своими наблюдениями и выводами, которые я сделал в процессе анализа эмитентов.

Если эмитент сегодня будет работать так же и делать то же, что и вчера он рискует обанкротиться. Для выживания, эмитент должен искать новые пути увеличения маржинальности продукта, рентабельности и эффективности бизнеса.

К сожалению, сегодняшний эмитент идёт примитивным путём наращивания активов, через займы и кредиты. Это кратковременная и крайняя мера удержания бизнеса на плаву. Такая тактика губительна для бизнеса. Каждый заём съедает всё больше и больше прибыли.

Долговая нагрузка растёт и, рано или поздно, достигнет своей критической массы. И так делает подавляющее большинство эмитентов, потому что не знает ничего другого, как занимать, занимать, занимать. Занимать в насыщенном рынке не внедряя ничего нового — банкротству подобно.

Основными видами моей деятельности, после ухода, из школы стали инвестирование и финансовый анализ. Финансовый анализ эмитента — это первая ступень к успешному и бездефолтному инвестированию. Поняв это, я проанализировал более 500 эмитентов и это позволило мне увидеть одну малозаметную вещь.

Подавляющее большинство инвесторов выбирают эмитентов руководствуясь чем угодно, но только не финансовым состоянием компании, в итоге, когда рынок падает, они начинают сильно переживать. Почему? Потому что начинают сомневаться в том, что контора справится с кризисом и начинают понимать, что с выбором эмитента они поторопились.

Вот тут для меня открылись законы вселенной:

• Что вы считаете истиной, то истиной и становится.
• Чем сильнее вы верите в контору, тем надёжнее она становится. При условии, что вера ваша не высосана из пальца, а основана на финансовом анализе.

В итоге я решил проверить эти законы, а заодно очередной раз протестировать свою методику оценки финансового состояния «ЛИСП». Тестировать решил на Кузине реальными деньгами.

Прежде чем разбираться чем хуже и чем лучше МСФО от других стандартов, давайте разберёмся, какие вообще есть виды отчётности.

Всю бухгалтерскую отчётность можно разбить на три вида:

1. Индивидуальная
2. Консолидированная
3. Управленческая

Каждый вид бухгалтерской отчётности решает свои задачи:

• Индивидуальная отчётность предназначена для:
  1. Выявления конечного финансового результата – чистой прибыли (убытка)
  2.Представления в надзорные органы
  3. Выявления признаков банкротства
• Консолидированная отчётность предназначена для:
  1. Оценки характеристик финансового положения и финансового результата деятельности холдинга
  2. Представления заинтересованным внешним лицам качественной финансовой информации
• Управленческая отчётность предназначена для использования в управлении компанией руководителем или другим управленческим персоналом.

Таким образом инвестор должен понимать, что консолидированная отчётность несёт в себе не только добро, но и зло, если ею пользоваться неправильно.

Каждый начинающий инвестор, перед тем как он стал таковым, задавался вопросом, что его ждёт в процессе инвестирования. Я, как и все остальные, прошёл через это и, кроме как риска дефолта, ничего существенного для себя не видел. А что касается дефолта, то я ведь не такой как все, меня это не коснётся — думал я и думают все остальные. Но совсем скоро я понял, что способов потерять деньги на бирже значительно больше. Так, что должен учитывать инвестор перед тем как вложится в ценные бумаги?

1. Риск дефолта эмитента — вероятность того, что компания-эмитент не сможет выполнить свои обязательства по облигациям.
2. Процентный риск — возможность изменения процентных ставок, что может привести к снижению цены облигации и уменьшению доходности.
3. Риск ликвидности — сложность или невозможность быстрой продажи облигации без потери в цене.
4. Инфляционный риск — возможность снижения реальной доходности облигаций из-за инфляции.

На зимних каникулах, в отсутствии регистраций выпусков и размещения облигаций, мне захотелось оценить возможности искусственного интеллекта в области инвестиций и трейдинга. Я провёл достаточное количество опытов с ИИ, что позволило мне оценить способности ИИ в этой сфере и сформировать собственное мнение на этот счёт.

К концу экспериментов я полностью убедился, что искусственный интеллект не может иметь собственного мнения и тем более он не может давать конкретные прогнозы по рынку. Тем не менее ИИ может проанализировать доступную информацию и сделать некоторые выводы.

На данный момент технологии искусственного интеллекта уже применяются в финансовой сфере, но их роль всё ещё ограничена и требует человеческого контроля. Алгоритмы машинного обучения могут анализировать большие объёмы данных и выявлять тенденции, но они не учитывают всех факторов, влияющих на рынок, и не могут предсказать все возможные сценарии развития событий.

Трейдинг и инвестирование несут в себе сложные аналитический и финансовые процессы, которые требуют глубокого понимания рынка, анализа рисков и принятия решений в условиях неопределённости.

Каждый знает, что Уоррен Баффет — один из самых известных инвесторов в мире, который известен своей философией долгосрочного инвестирования и способностью находить недооценённые акции. Баффет считается одним из самых успешных инвесторов всех времён.

А знаете ли вы, что Уоррен Баффет при поиске недооценённых компаний допускал ошибки и вкладывался в компании, которые так и не начинали свой рост и несли убытки. В этом случае Уоррен Баффет выкупал контору и сам становился у руля. Но и это не всегда помогало.

Вот некоторые из компаний, которые были выкуплены Уорреном Баффетом и позже проданы:

Taco Bell: В 1997 году Баффет и его партнёр Сунил Миттал приобрели убыточную сеть ресторанов Taco Bell. Они планировали сделать её более прибыльной, но компания так и не оправдала их ожиданий. В итоге они продали её в 2014 году.

Deleware North Industries: В 1972 году Баффет вложил деньги в убыточную компанию Deleware North Industries, которая занималась производством одежды и других товаров. Он надеялся, что сможет превратить её в прибыльную, но компания так и не смогла выйти на уровень безубыточности.