ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 28 ЯНВАРЯ ПО 3 ФЕВРАЛЯ СОСТАВИЛА 0,16% ПОСЛЕ 0,22% С 21 ПО 27 ЯНВАРЯ

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 3 ФЕВРАЛЯ ОСТАЛАСЬ НА УРОВНЕ 10,14%

C 21 по 27 января 2025 года инфляция 0,22%
с 14 по 20 января 2025 года инфляция 0,25%
с 1 по 13 января 0,67%

В годовом выражении,
инфляция осталась 10,1%

Корреляция индекса Мосбиржи с индексом RGBI (индекс ОФЗ) = 0,8, т.е. высокая
(считал с 2023г по ценам закрытия по дневным).

Особенно полезно смотреть на RGBI перед заседаниями ЦБ РФ:
по направлению можно понять ожидания крупных участников рынка по ставке.
Сейчас, думаю. ожидают, что 14 февраля ЦБ оставит 21% 
(но интереснее будет 12- 13 — утром 14 февраля посмотреть на RGBI).

20 декабря 24г ЦБ РФ неожиданно оставил ставку 21%.
Был резкий оптимизм, потом — плавное падение.
Вчера на снижении недельной инфляции также был оптимизм,
после которого сегодня RGBI постепенно идёт вниз

RGBI по часовикам


RGBI по дневным

‼️Курс рубля в опасности.

Если в предыдущие пол года в любой момент времени выгодней было ложить деньги на депозит в рублях (в итоге к сегодняшнему днювы заработали бы больше чем удерживая валюту). И мы в этом убедились смотря на графики курса спустя пол года. То сейчас парадигма в моменте может измениться.

С чем это может быть связано. Что происходит на рынках акций и в других активах смотрите в очередном еженедельном обзоре рынков:

На рутубе — https://rutube.ru/video/private/dfef336e3189359d213fe1cac5e13c5b/?p=aZY-Cc8ssG9cJwgjHDzRqQ

Во Вконтакте -https://vk.com/video-148253334_456239427

‼️Спасибо всем кто ставит лайки на видео и пишет комментарии.

Возникает много вопросов по выбору «лучшего» выпуска ОФЗ.

В таблице представлены все выпуски, формирующие кривую бескупонной доходности (КБД). Рассмотрена модельная ситуация со снижением ключевой ставки Банка России к прогнозному равновесному уровню R* за 2 и за 4 года. Прогнозная КБД смоделирована на основе спокойного года. Доходности на коротком конце КБД могут снизиться на 10%, в то время как длинный конец снизится по доходности лишь на 6,8%.

 Иллюстрация сегодняшних рекордных распродаж в LQDT и еще не вечер и к сожалению сбор статистики сегодня заработал только после обеда 


И все это чисто в LQDT

Рынок знает всё наперёд - облигации едут обновлять лои 2024 года.

Это действительно новость-молния.
Эйфория длилась 5 недель, новогодний угар заканчивается, приходит жёсткое похмелье после вечеринки.

📉 ОФЗ 26238 прошили сейчас вниз максимум импульса от 14 ноября 52,5750, который мог бы быть заходным в новом цикле роста, но уже не будет.
Идём здесь на обновление лоев 2024 года.

26240/26233 едут ещё раньше сверлить дно, чем 26238 ⬇️

Слив идёт на оборотах — сигнал чёткий и очень явный ⚡️
Можно, конечно, надеть очки-невидимки и игнорировать все происходящее.
А потом вновь удивляться лебедям прилетевшим.
Но мы делаем и работаем по-другому, а годы практики показывают верность выбранного подхода и актуальность авторского метода Фундаментальный Психотрейдинг Аромат🎓

Версия имеется:

Это из-за того, что Смартлаб, Мартынов и CBonds 1 марта решили конференцию по бондам проводить 🙈
🤡

Если серьезно — итого.

Жду либо оставление ЦБ ставки 14 февраля на текущем уровне, никакого снижения, безусловно, не вижу,

🏦 ЦБ РФ в пятницу представил свой традиционный бюллетень по текущим денежно-кредитным условиям, и я предлагаю тезисно познакомиться с основными моментами из свежего декабрьского выпуска. Сразу обрадую вас, что он на сей раз оказался весьма позитивным, поэтому располагайтесь поудобнее и вкушайте:

✔️ С ноября 2024 года наблюдается замедление корпоративного кредитования (с 21,8% г/г до 20,3% г/г) и продолжение замедления розничного кредитования (с 18,8% до 16,7%), на фоне роста ключевой ставки и перехода банков к более сдержанной кредитной политике:


✔️ Годовой прирост денежных агрегатов также уменьшился (сомнительно):

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска ОФЗ-ПД серий 26248 и 26245, в объеме остатков доступный для размещения в указанных выпусках.

ОФЗ 26248 с погашением 16 мая 2040 года, купон 12,25% годовых
ОФЗ 26245 с погашением 26 сентября 2035 года, купон 12% годовых


Итоги:


ОФЗ 26248
Спрос составил 13,466 млрд рублей по номиналу.  Итоговая доходность 16,81%. Разместили 5,654 млрд рублей по номиналу

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26248 с погашением 16 мая 2040 года составила 78,0170% от номинала, что соответствует доходности 16,81% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 5,654 млрд. рублей по номиналу при спросе 13,466 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 4,493 млрд. рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 77,9900% от номинала, что соответствует доходности 16,81% годовых.

Информация указана без учета результатов дополнительного размещения после аукциона.