Рынок ожидает объявление о сокращении монетарного стимулирования (QE) в эту среду. Несмотря на это, длинные облигации США (10+ лет) не падают, а наоборот, показывают динамичный рост — то есть их доходности снижаются!

 

Почему так? Не должно ли сокращение покупок облигаций ЦБ США означать как раз обратное: цены облигаций должны падать, поскольку спрос на них (со стороны ФРС как основного покупателя) снизится?

 

Причина такого движения рынка в том, что ФРС действует вместе с экономическим циклом: когда регулятор видит стабильно положительный рост экономики, поддержку начинают сворачивать, чтобы избежать перегрева в виде инфляции. ФРС таким образом реагирует на уровень роста экономики и инфляции в моменте.

 

Рынок же закладывает в цену облигаций не только текущую инфляцию и рост экономики, но и свой прогноз этих цифр на годы вперёд.

 

Поэтому сокращение скупки облигаций, а также возможное повышение ставки инвесторы воспринимают как фактор замедления роста экономики и инфляции в будущем.

( Читать дальше )

Привет, друзья!

Хочу поделиться с вами историей создания бесплатного сервиса учета инвестиций Invest Planner, а также, рассказать о том, что он умеет и чем будет полезен.

Мы много лет специализируемся на туристической сфере и занимается разработкой соответствующих продуктов.

Но в 2020, все пошло не так, как мы планировали и у нас неожиданно появилось много свободного времени. Пока туризм стагнировал, мы решили провести время с пользой.
К тому моменту, когда миллионы физиков ломанулись на фондовый рынок, многие из нас уже интересовались инвестициями и были погружены в тему. 

Брокерские счета были открыты у нас у разных брокеров и мы видели, что никто из них не дает нормальной аналитики.

В интернете мы нашли сервисы учета инвестиций, но либо они были бесплатными и по факту являлись просто записной книжкой со списком активов, либо же были платными, но функционала все равно не хватало.

( Читать дальше )

Данные взяты отсюда

Рис 1. На просторах интернета.



( Читать дальше )

    В данном посте я не только попытаюсь рассказать о том КАК КИДАЮТ владельцев облигаций, но и проведу краткий ликбез, на что нужно обращать внимание при их покупке. Так что если лекбез вам не интересен, сразу ищите выделенное жирным шрифтом. Поверьте, далеко не все знают о том, о чем я вам расскажу.

В последние несколько лет все больше и больше людей несет свои деньги на фондовый рынок. Причин этому много …, и они всем известны. Государство всячески стимулирует это процесс, давай возможность гражданам получать налоговый вычет по ИИС. Многие несут свои деньги на биржу в надежде получить «свои» 52 тыс. руб. от государства (13% от 400 тыс. руб.), плюс получить дополнительный доход, не рискуя своими деньгами.

Возможно ли это? ДА, ВОЗМОЖНО!!! Так думают многие, когда открывают ИИС – можно купить облигации!!! Ведь по облигации предполагают БЕЗУСЛОВНЫЙ возврат денежных средств. Так думают многие…

НО ОНИ ОШИБАЮТСЯ. И речь идет вовсе не о банкротстве предприятия, облигации которого вы купили.

( Читать дальше )

С начала 2020 года акции AAPL выросли в 3 раза, что делает эту компанию одной из лидеров по темпам роста. Именно на эту компанию сделал в свое время ставку Уоррен Баффет — доля в портфеле Berkshire Hathaway более 40%.

Но есть ли у Apple потенциал для дальнейшего роста?

Выручка за 2021 год (компания закрывает финансовый год в сентябре) выросла на 33%. Прибыль выросла в 1,5 раза.

Квартальный отчет в целом примерно на уровне конценсус прогнозов аналитиков.

( Читать дальше )

График индекса чистых цен гособлигаций RGBI, источник https://www.moex.com/ru/index/RGBI/technical/

Падение котировок отечественных рублевых облигаций произошло повсеместно. Корпоративный первый эшелон за последние 2,5 недели снизился на наименьшие 0,25% по котировкам, ВДО упали в среднем на 0,75%, субфедеральные бумаги на процент. Особенно заметно бумаги падали в преддверии и после повышения ключевой ставки до 7,5% в прошедшую пятницу.

Особенно же пострадали ОФЗ. За 2,5 недели падение в среднем на 2% по цене. Доходность 3-летних бумаг – 8%.

( Читать дальше )

О том, как я выбираю акции в свой портфель, определяю цели, о знаменитой ПД и прогнозе прибылей до 2025 г. Интересно будет этот пост перечитать весной 2026 года, когда будут известны результаты компаний за 2025 г. и размер своего портфеля на начало 2025 г. ......



«Цена – это то, что ты платишь. Стоимость – это то, что ты получаешь. Не имеет значения, говорим ли мы об акциях или носках, я предпочитаю покупать качественный товар в тот момент, когда он недооценен» (Уоррен Баффетт).

Сегодня поговорим о том, как я выбираю акции в свой портфель, определяю цели, о знаменитой ПД и так далее. Я привел ту же цитату Баффетта, что приводил весной 2015 г. – в своем исследовании в двух частях по той же тематике — Целевая цена – «дорожная карта» инвестора

Наверное, с тех времен так подробно про свою теорию отбора и не писал. Кому интересно прочитайте. Ух, чего там только не на придумывал.

( Читать дальше )

Друзья, всем привет!

В сентябре мы стали свидетелями небольшой коррекции по индексу SP500, после чего бойко отскочили обратно.

Все как-то очень быстро позабыли про Facebook (FB), Evergrande (EGRNF), перебоев в цепочках поставок, про инфляцию...

Сейчас индекс SP500 торгуется у своих максимальных значений и возникает вопрос: — А что дальше?

Тренд восходящий, волноваться вроде не о чем, но принципиальная разница  сейчас в том, что индекс находится на пороге неопределенности: новый максимум без закрепления выше предыдущего! Т.е. вероятность продолжения роста 50/50, но с перевесом на коррекцию.

ссылка на график: https://schrts.co/bygzIVtD

Причины для продажи Портфеля акций в таких условиях можно перечислять бесконечно, но они все субъективные и беспочвенные!

“Нет, ну продашь ты Портфель, а что дальше? Я же  так долго его формировал! А как же налоговый вычет от долгосрочного владения акциями от 3 лет?“

( Читать дальше )

В книге «Богатство, война и мудрость» Бартон Биггc утверждает, что для защиты своего капитала во время войны инвесторам необходимо владеть диверсифицированными портфелями акций и собственности в безопасных регионах. В книге рассказывается об опыте инвесторов во время Второй мировой войны: чье богатство было уничтожено и почему. И что вы могли сделать, чтобы защитить свое богатство.
Автор приходит к выводу, что следующие классы активов были лучшими в сохранении богатства:

1. Товары для выживания

Цены на предметы первой необходимости резко выросли во время войны. Часто люди делали своё богатство на «черном рынке». Черный рынок был самой прибыльной профессией и лучшим источником богатства во время войны. С другой стороны, акции, земля, недвижимость и бизнес приносили доход, только если у вас был очень долгосрочный временной горизонт.

( Читать дальше )

 
      Вот пока тута нефти и газпромы всяческие там обсуждаются, правовой беспредел уже перешёл на новый качественный уровень. Я охреневаю. Первым, похоже, встанет Промышленный Татарстан. НО… Зачем гусей дразнить-то???


Урранг, у нас каникулы,
Каникулы, каникулы...
Лежим мы на диванчиках,
Чеша свои тестикулы.

Кто не курит и не пьёт - 
Тот получит КуАр-код.
Ударим мы лохдауном
По лохам всем и даунам!

Старики, лезь в дупло,
Ваше время истекло!
Если жить не надоест - 
То не хватит койко-мест.

Ясно каждому ребёнку - 
Уходи на удалёнку
И работай как-нибудь,
Люди и на МРОТ живуть.

И не вздумай встать налево - 
Бункер запылает гневом.
Как не стыдно, как вы смели!
Вы, наверно, охренели

По ночной Москве гулять,
В ресторанах выпивать.
Живо марш домой — и баста!
И не пробуйте е*аста!

Наш ковид ковидней всех.
Сунуть-вынуть — это грех.
Ведь не просит вас Страна
Нарожать детей сполна!

Отдыхайте, дорогие,
Нам нужны совсем другие.
Их накупим мы с границ,
Много есть у них яиц.

Отдыхает весь Народ.
Здравствуй, жопа! Круглый год.



     Завсегда Ваш, непривитый предпенсионер, Московский Коля-Лоссбой