Всем общий субботний башкирский салам!

Уверен все читатели уже в курсе, что с 1 мая 2024 года вступил в силу Федеральный закон от 04.08.2023 №482-ФЗ, обязывающий банки переводить без комиссий средства физлиц со своих счетов и вкладов в другие кредитные организации на сумму до 30 млн рублей в месяц.

Переводы между своими счетами не облагаются комиссией. Никакой. Абсолютно. Офигительный законище!

В чём его офигительность то? Да много в чём!

1️⃣ В Тиньке ставка по НС 10%, а в Сбере 14%. Так в жопу Тинёк! Перевожу всё на Сбер и #продолжаюбогатеть

2️⃣ Многие работодатели ОБЯЗЫВАЮТ работников в нарушение законодательства открывать зарплатный счёт в конкретном банке. Да, и это в 2024 году. В моей практике даже совсем недавно был такой дикий опыт. Теперь же легко усидеть на двух стульях — в глазах работодателя мы послушные ослы, а за глаза он также послан в Жопу, ведь деньги уже переведены в нужный НАМ банк! Каеф.

3️⃣Закрываем премиальные карты по условиям выполнения. Например, мне в Альфе для бесплатного обслуживания необходимо либо тратить 100К, либо держать на счетах не менее 3 мультов. 1.5 мульта лежит на вкладе, а другие 1.5 мульта что мешает мне в последний день месяца перекинуть со Сбера, подержать ночь, зафиксировать нужную сумму и на следующий день перевести обратно? Правильно, ни че го. Ни чего мне не мешает!

( Читать дальше )

Обновил подборку длинных ОФЗ, которая составлена таким образом, чтобы можно было ежемесячно получать купоны и реинвестировать их для большей доходности. Большинство облигаций имеет срок погашения от 10 лет, следовательно, при вероятном снижении доходности в будущем, есть возможность дополнительно заработать на переоценке самого тела облигации.



( Читать дальше )

Сегодня расскажу историю из своей до-биржевой эпохи. Прежде чем меня крепко затянул фондовый рынок, я хранил деньги в основном на банковских вкладах, поигрывал в Forex и мечтал о собственном жилье. Рассказ получился искренний и детальный — помню всё как вчера, хотя прошло уже ровно 10 лет. Возможно, кто-то посмеётся, кто-то посочувствует, кто-то узнает себя, а кто-то научится на чужих ошибках. Поехали.

Ещё больше интересных финансовых историй от меня — в моем телеграм-канале.

Мне всегда, с детства, была интересна тема зарабатывания денег и «сколачивания капитала». Еще в 90-х, когда не было интернета и мы с семьей жили в провинциальном городке, я с большим интересом находил и читал книги на эту тему, подобные знаменитой «Самый богатый человек в Вавилоне».

Семья была не то что небогатая, а прямо скажем, сильно ниже среднего. Папа военный (как военным платили в 90-е, думаю, все представляют – чуть больше, чем абсолютное ничего, и то в основном продуктами – маслом, сгущенкой в трехлитровых банках). Мама никогда не работала.

( Читать дальше )

Чистый долг сейчас в три раза больше EBITDA,
при этом он не включает лизинговые обязательства (308 млрд руб.) и бессрочные облигации (733 млрд руб.).
Если учесть эти показатели,
чистый долг превысит 6,2 трлн руб., или
3,5 скорректированной EBITDA.


Возможно,
через год — два,
Газпром придётся спасать (Государству, кому же ещё).

Наблюдаю за Газпромом «с забора».
В портфелях не держу и не планирую.

ДИВИДЕНДЫ 

Скорректированная чистая прибыль
(которую компания использует как базу для расчета дивидендов)
составила 724 млрд руб., на 8% больше, чем прогнозировал Сбер…
Если совет директоров рекомендует выплатить 50% указанной чистой прибыли в виде дивидендов,
их размер составит 15 руб. на акцию.

Поскольку долговая нагрузка составила более 2,5 EBITDA,
дивидендная политика компании позволяет выплатить акционерам менее 50% чистой прибыли.
Принимая во внимание резко возросший долг и отрицательный СДП (300 млрд руб.),
снижение коэффициента выплаты вполне вероятно.
Если будет принято решение распределить в качестве дивидендов 25% чистой прибыли,

( Читать дальше )

Наконец-то мы выяснили что самое сложное для инвестора, который вкладывает свои деньги в ценные бумаги.


     Почему-то многие решили, что самое сложное у инвестора — это получить прибыль. Отчасти соглашусь, но так как есть те, кто получает убыток, то есть и те, кто получает и прибыль, а значит, не так уж это и сложно. Давайте, как мы все любим, зайдём издалека, чтобы написать пост размером в простыню.
     Мишустин в апреле 2024 года назвал среднюю зарплату в России 73к рублей. Такой же размер медианной зарплаты в Санкт-Петербурге, однако по России официальная медианная зарплата около 57к рублей. По крайней мере так показывает нам Сбериндекс за декабрь 2023 года. Если сделать поправку на 10%, как и годом ранее, у нас получается медианная зарплата в апреле 2024 года примерно около 51к рублей.
     Я намеренно даю такие вводные, поскольку нужно осознание, кто не в курсе, что ценность каждого рубля для каждого человека будет разной. Теперь переходим к инвестициям.

( Читать дальше )

📉 Обзор отчета Газпрома – акции все еще неинтересны

 Финансовые результаты

 Выручка за 2023 год = 8 542 млрд руб. (в 2022 году = 11 674 млрд руб.)

 Чистый убыток за 2023 год = -629,1 млрд руб. (в 2022 году чистая прибыль = 1225,8 млрд руб.)

 
Из них 460 млрд руб. – отрицательные курсовые разницы, которыми можно пренебречь. 

 Еще важный момент, который дополнительно давит на чистую прибыль – повышенный НДПИ. Напомню, что Газпром ежемесячно платит НДПИ в размере 50 млрд руб. с 1 января 2023 года по 31 декабря 2025 года. Это 600 млрд руб. дополнительных налогов в год, которые могли бы уйти в прибыль компании. И платить их – еще 2 года. 

 То есть без двух этих статей чистая прибыль была бы на уровне 400-500 млрд руб.

 Скорректированная чистая прибыль = 724,4 млрд руб.

 Я не согласен с корректировками, например, вычитать убыток от обесценения нефинансовых активов считаю неправильным. НО Газпром считает так и от скорректированной прибыли платит дивиденды, поэтому привожу вам ее. 

( Читать дальше )

Продолжаю, как обещал, писать про мои подходы к инвестированию и сегодня расскажу о втором принципе.

Про первый принцип можно почитать тут 

Самые большие деньги зарабатываются и теряются на кардинальных изменениях в компаниях и экономике. Если компания годами не платит дивиденды или выводит деньги через трансфертное ценообразование, а потом вдруг поворачивается лицом к инвесторам, то бумага может вырасти в разы.

И наоборот: если компания супер транспарентна, любима всеми инвесторами, выплачивает большую долю прибыли на дивиденды, а потом, что-то меняется, то эти изменения могут существенно обвалить котировки.

Соответственно, важно помнить, что всё в жизни, экономике и финансах рано или поздно изменится. И делать инвестиции не только с учётом «текущей ситуации и тенденций», но и с учётом возможности других сценариев.

Прелесть в том, что часто эти сценарии ассиметричны. Нужно выбирать объекты для инвестиций, где потери от реализации негативных сценариев будут существенно меньше, чем прибыли от позитивных сценариев. И избегать инвестиций в те инструменты, где изменение правил игры приведёт скорее к кратным потерям, чем кратному росту.

( Читать дальше )

🔥Дождались! Национальное достояние — Газпром — наконец опубликовал полную отчетность по МСФО за 2023 год. Инвесторы без преувеличения офигели — всё не просто плохо, а прям плачевнее некуда. Даже закалённые последними годами держатели Газпрома не ожидали увидеть ТАКИЕ результаты😳

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты ЮГК, Транснефти, Совкомфлота, Газпромнефти, Тинькофф, Лукойла, Сбера, Роснефти и многих других.

💼Я, как и абсолютное большинство российских инвесторов, держу в своем портфеле акции Газпрома. Поэтому, разумеется, я ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы представить вам основную выжимку — как всегда, коротко и по делу.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🔥ПАО «Газпром» – транснациональная газовая компания, крупнейший экспортёр газа в РФ. Вдаваться в детали нет смысла, Газпром не нуждается в представлении.

( Читать дальше )

Снижение выручки, операционный и чистый убыток, и никаких перспектив?

В сравнении Мечел, который регулярно убыточный, а Газпром впервые

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами без смс, регистрации, и платных курсов😜

---

🏭Газпром опубликовал консолидированный отчет за 2023 год

В консолидацию входят добывающие, перерабатывающие, транспортные активы в России и за рубежом, НИИ, Газпромбанк, ГазпромНефть, ГазпромМедиа с учетом всех «внучек» и «правнучек», гостиницы и недвижимость, ...

🔻Выручка снизилась на 27% в рублях ❗️(курс рубля за 2023 г снизился на 27%) до ₽8,5 трлн

🔻Операционный убыток ₽363 млрд (мы впервые видим убыток на операционном уровне у ГП)

🔻Совокупный убыток >₽400 млрд

( Читать дальше )

1. Да, пацаны, да!   Решил прикинуть, на какой социальной ступени по управлению финансами находятся людишки! Итак начнем:
  Ступень №1 
   Живешь впроголодь, денег в карманах нет, или только мелочь. Как только появляются денежные знаки- идешь в Пятерочку и покупаешь водку, если остаются монеты, докупаешь жигулевского и сигареты Прима. Своего жилья нет, тело все в болезнях и гемотомах.Не брит, волосы грязные, одежда одна и та же, грязная  и воняешь мочой. Из 32 зубов два или три своих, других зубов нет. Но все-таки живешь в этом мире!

Ступень №2
  Одет почти во все китайское. Обувь — обычно стоптанные каблуки, мятые брюки. воняешь потом. Есть работа, правда  непостоянная. Живешь в своем жилье, Чаще всего это половина или даже треть дома в ближайшей деревне, чаще это комната с подселением в городе на отшибе. есть деньги на макароны и кефир. Часто покупаешь хлеб и ливерную колбасу.  По выходным всега есть бутылка водки и пиво. Приходит приходящая женщина, иногда наводит порядок,  и вечно ноет, почему не находишь постоянную работу типа курьера по косметике или разнесение документов по учреждениям! Своих зубов пять или шесть, но все с кариесом. Вставлены  искусственные, но не все.

( Читать дальше )