Серьезные проблемы, с которыми столкнулся автозавод «Москвич», в сочетании с уже накопившимися трудностями, делают перспективу его существования в Москве маловероятной.

Два года назад, компания Renault объявила о продаже своих активов в России и выходе с российского рынка. В ответ мэр Москвы заявил о взятии завода на баланс города с целью возрождения производства легковых автомобилей под маркой «Москвич». Однако за это время завод лишь наладил сборку китайских машин JAC и попал в список санкций США.

В 2023 году он сообщил о убытке в размере 8,6 млрд рублей и совокупном долге в 42,6 млрд рублей.

Несмотря на эти проблемы, руководство «Камаза», одного из акционеров «Москвича», заявило о сотрудничестве с правительством Москвы и планировало производство более 50 тыс. автомобилей в 2023 году и более 100 тыс. в 2024 году. Однако фактический выпуск в прошлом году составил всего 31 тыс. автомобилей, а план на текущий год был сокращен на 70%. Цены на автомобили установили вдвое дороже китайских оригиналов, а сборка двух моделей была запущена в тестовом режиме.

( Читать дальше )

Фрэнк Рабинович несколько лет был портфельным менеджером в облигационном гиганте PIMCO — после своего увольнения он рассказал о корпоративной культуре, которая царила в этой компании в период ее расцвета:

«Коллеги поливали меня вонючими спреями от насекомых, утверждая, что от меня плохо пахнет. Они регулярно отрезали нижнюю часть от моих галстуков, потому что им якобы не нравился их вид. Играть в сенсорный футбол было вообще невозможно — я не был особо спортивным, поэтому надо мной безжалостно издевались».

Одна из причин, по которой инвестиционная компания PIMCO смогла добиться успеха, как раз и заключалась в ее агрессивной корпоративной культуре — она все время держала работников в состоянии стресса, выжимая из них все соки.

Это была еще та работенка — сотрудники получали электронные письма от своих боссов в любое время дня и ночи, спали в своих машинах, потому что засиживались в офисе допоздна, практически не видели своих семей и терпели издевательства со стороны коллег.

( Читать дальше )

Мой портфель вплотную подобрался к отметке в 3,5 млн рублей. Из них около 2,9 млн — пополнения, а около 0,6 млн — прибыль. Посчитал, какой кэшфлоу он генерирует, ну или другими словами пассивный доход за год и в среднем за месяц.

 

Портфель в марте увеличился на 200 000, это пополнение и 52 000 от вычета на ИИС. Вот бы всегда так, но пока что это разовая акция. В любом случае, это повод посчитать кэшфлоу.

У меня есть в составном портфеле депозит, облигации, бумажная недвижимость и акции, ещё у меня есть телеграм-канал, залетайте. С небольшим округлением в меньшую сторону посчитал, что получается.

Более точная стоимость портфеля будет 1 апреля, а вот тут данные от 1 марта.

1. Депозит

Сейчас депозит около 1,05 млн, за 12 месяцев он даст около 120 000, налогом облагаться не будет, доход слишком маленький. Вклад от июня 2022 года на 3 года.

2. Дивиденды

В акциях сейчас около 865 тысяч рублей, прогноз по дивидендам — около 77 000, тут нужно вычесть налог, останется 67 000 рублей. Вполне вероятно, что получится больше, но это неизвестно, так как дивиденды ещё не объявлены. Дивдоходность считаю 9% до налогов.

( Читать дальше )

По мере того, как ЦБ повышал ключевую ставку и с июля по декабрь, всего за 5 месяцев увеличил ее более чем вдвое, с 7,5% до 16%, росли и доходности облигаций. ВДО не исключение. В декабре они поставили максимум. Теперь понимаем, локальный максимум.

Средняя доходность ВДО с июля по декабрь 2023 выросла с 13,7% до 19,7%. 13,7% для ключевой ставки 7,5% было много, 19,7% для КС 16% уже нет. Под доходностью ВДО мы понимаем среднюю доходность облигаций с кредитными рейтингами от В- до ВВВ.

Спустя 3 месяца и после отката (и роста котировок ВДО) в январе рынок вновь в декабрьской доходности.

Плюсы ситуации. Доходность не низкая, премия к доходности денежного рынка (сделки РЕПО с ЦК сейчас дают эффективные (с учетом реинвестирования дохода) ~16,5%) превысила 3% годовых. Наверно, еще недостаточно, и сегмент ВДО еще может просесть в котировках. Но не в терминах обвала прошлой осени.

( Читать дальше )

Завтра, 25 марта стартует стартует процедура приема заявок на обмен заблокированными бумагами по указу 844 на сумму до 100 000 руб. Подробнее писал в этом посте.

За основу расчета стоимости бумаг будут взяты цена на закрытие 22 марта, то есть цены уже можно рассчитать.

Официальный курс доллара от Банка России на 22 марта 2024 $1 = 91,9499 руб.

Если сложно самому посчитать стоимость добра, которого у вас заблокировали, то на сайте Финуслуг есть калькулятор. Подробнее про него писал тут. 

Ломиться подавать заявку прямо завтра скорее всего не стоит. Прием заявок будет проходить до 8 мая. Принять решение есть полтора месяца.

Буду следить за процедурой и вас информировать. 

❓ Будете участвовать в обмене?

—

Мой канал в Телеграм и в Вконтакте. 
 

Добрый день, друзья!

 

Вы хотите, чтобы доходность Ваших активов выросла в два раза?

Не спешите отвечать на этот вопрос утвердительно. 

Дело в том, что доходность может расти не только от роста дохода актива (числителя), но и в результате уменьшения стоимости актива (знаменателя). 

Например, Вы сдаёте в аренду квартиру и доходность аренды составляет 5% от рыночной стоимости квартиры в год.

Предположим, Вы получаете иск от банка о конфискации Вашей квартиры поскольку она является предметом залога по кредиту одного из предыдущих её собственников (о чём Ваш риелтор забыл Вам сообщить при покупке).

Информация о возможном изъятии квартиры становится публичной, и её рыночная стоимость падает в два раза.

Арендатора юридические проблемы с квартирой не интересуют, и он продолжает платить ту же сумму аренды. При этом доходность аренды вырастает до 10%.

Вы довольны? По-прежнему хотите, чтобы доходность аренды росла?

С облигациями та же самая история.

_______________

В любом учебнике по финансам написано, что государственные облигации являются безрисковым активом.

( Читать дальше )

Атомные — это в том смысле, что это те, которые находятся в основе всего, а не типа крутые. Вообще перевод мне не очень понравился, потому что переводчик, например, путает градусы Цельсия и Фаренгейта. У книги дико жёсткое начало (надо и мне так научиться начинать книги) с адской черепно-мозговой травмы — ну а дальше, как вы понимаете, история восстановления из грязи в князи. Джеймс Клир заявляет, что он знает самый эффективный подход к формированию привычек, и при этом неважно, какое поведение вы хотите изменить. У него куча подписчиков, и вообще книга родилась из блога.

Сразу скажу, что книга, в целом, очень хорошая и я её рекомендую всем, кто практикует активное саморазвитие, всякие утренние ритуалы и всё такое. Очень многое я готов поддержать, а кое-что попробую воплотить и в своей жизни.

Теперь полезные мысли, которые я тщательно выписыывал.

Сначала моё любимое, контринтуитивное, про цели и их бесполезность:у победителей и у проигравших одинаковые цели. Но разный результат. Значит, цель — это не фактор успеха.

( Читать дальше )

Зашел вчера в налоговую, в личный кабинет, чтоб заполнить 3 НДФЛ. А в прошлом году, благодаря росту доллара, в рублях у меня вышел неплохой доход и к уплате получилось полтора ляма рубчикоф налогоф. Их я само собой решил уплатить самостоятельно в конце года. Брокер как вы знаете удерживает их в январе, а самостоятельно уплатить можно в декабре. При ставке 16% это за целый год выходит неплохая такая прибавка к пенсии)))
Так вот стал все заполнять я на сайте налоговой и вуаля: выясняется, что к уплате значится 390 млн рублей. А мой доход 3 млрд рублей!!! Я ОЛИГАРХ Ёпт. А делается это просто. В 2ндфл от брокера сумма дохода вдруг выросла в 2 раза! Как так я не понял, ибо в выходные налоговая отдыхает, но вот сам брокер прислал отчет, что у них все правильно и в налоговую они подали цифры правильные. А в налоговой добрые ребята прикрутили мне 3 млрд дохода и всЁЁЁЁ. Самое смешное, что сделал это какой нить робот КЕША, который и понятия не имеет о цифрах. ЛЯРД ТУДА_ЛЯРДТ СЮДА. ТАК что вот так можно легко стать ЛЯРДИСТОМ, завидуйте братья)))

Суббота прошла...
Вроде была эта книга среди рецензий. Но тот вариант, который я читал имел другой ISBN. Скорее всего это другой перевод одного иностранного источника. Но, я решил завести эту книгу отдельно. По мере прочтения я делал закладки на разных интересных фактах. Накопилось штук 40. Поделюсь со Смарт-лабом некоторыми мыслями, возникшими при прочтении историй из ранних лет Баффета.

👉 Баффет для меня стал более человечным. Парень в детстве зарабатывающий воровством теннисных мячиков. Что может характеризовать лучше ту базу, откуда начал данный замечательный инвестор? В биографии богатых людей часто встречаются такие факты, за которые бывает стыдно. Звезды не ездят в метро. Потому прочитать эту книгу, содержащую честные истории начала одного из самых больших состояний, было весьма интересно.
👉 Баффет изучал музыку и играл в оркестре. Быть «эхом» (т.е. повторять, помогать) или играть «первую роль»? Непростой выбор. Баффет пришел к выводу, что лучше играть первую роль, потому что когда ты «эхо» лажание «первого» плохо отражается на тебе. Но по сути первые это те, кто (говоря языком Талеба) рискуют собственной шкурой. Больше выигрыш, но и больше проигрыш. 

( Читать дальше )

#24 за неделю 18-24 марта

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами без смс, регистрации, и платных курсов. По воскресеньям — саммари всей недели

💵Облигации

Обновили портфель Бабули – надежные облигации с рейтингом не ниже А-, на срок до 2х лет и средней доходностью выше банковского депозита. У нас получилась доходность 17,1%. Без оферт, и сложных формул флоатеров.

( Читать дальше )