Последние несколько месяцев цены на валютные облигации падали. И вот теперь значительная их часть, похоже, достигла очень интересных уровней для покупки. Что происходит? Какие выгоды и подводные камни сулит этот рынок? На какие выпуски обратить внимание?

Подробно обо всем читайте в статье.

Что происходит?

С конца мая валютные облигации находятся в затяжной коррекции. Основные причины:

1. Рост доходности рублевых инструментов на фоне относительно крепкого рубля — этот фактор мог приводить к оттоку инвестиций из замещающих и юаневых облигаций.
2. Коррекционные настроения усилились после введения санкций против Мосбиржи и прекращения биржевых торгов долларом и евро. Вероятно, часть инвесторов опасалась рисков, связанных с внебиржевым определением валютного курса.

Сейчас индекс замещающих облигаций Cbonds пришел к уровням весны прошлого года. Доходность индекса — 11,53%. Но доходности отдельных выпусков уже сравнялись со ставками по рублевым вкладам.

Стоит ли брать замещающие облигации?

🏖️Грустно, но лето закончилось. Для российского рынка оно стало одним из самых неудачных за всю историю — снижение началось в конце мая, продолжилось в июне и в июле, и приобрело лавинообразный характер в августе.

📉Падали почти все бумаги, но некоторые акции из верхнего эшелона умудрились превзойти даже самые пессимистичные прогнозы, показав особенно сильную просадку. Давайте посмотрим, какие из этих фишек можно брать с прицелом на отскок.

Подпишитесь на мой авторский телеграм-канал, чтобы быть в курсе самых интересных биржевых новостей и стратегий.

💎SNGSP Сургутнефтегаз-ап (-30%)

Снижение привилегированных акций Сургутнефтегаза летом в значительной степени связано с эффектом дивидендного гэпа.

Приближается день зарплаты, а значит пора готовиться к покупкам дивидендных акций. Я инвестирую 2 раза в месяц на протяжении 4 лет 8 месяцев и открыто делюсь своими результатами на этом канале.
В статье покажу свой инвестиционный портфель, его доходность и расскажу, какие акции собираюсь покупать 10 сентября.

Наш рынок

Вначале несколько мыслей о рынке, последние пару дней он пытается перейти к росту.

Вот несколько позитивных моментов:

• Индекс Мосбиржи практически коснулся важного уровня в 2500п, который является сильной поддержкой и отскочил от него.
• Сменилась риторика у многих аналитиков и теперь они все больше склоняются к тому, что ЦБ на заседании 13 сентября оставит ставку на прежнем уровне в 18%, а не повысит её до 20%.
• На этой неделе в России, впервые за последние полтора года, снизилась инфляция (не замедлилась, а именно снизилась!), цены подешевели -0.02%.
• Позитив на рынке мог возникнуть из-за выступления нашего президента на ВЭФ-2024 (Восточный экономический форум), который заявил об устойчивом развитии экономики РФ (которая стала 4-ой в мире, уступая лишь Китаю, США и Индии).

Чем же инфоцыгане, тарологи и менторы менторов так легко привлекают людей? Всё дело в том, что никто не любит решать проблемы. В детстве за нас это делали взрослые, теперь же мы ищем замену в какой-то таинственной волшебной силе или пилюле.

А вы попробуйте! Ведь так легко сделать успешным адекватного человека!

Например, идейного предпринимателя. Или юриста. Или ИТ-шника.

Самый длинный сериал Discovery посвящен не котикам или путешествиям — он называется «Неделя акул» и пользуется бешеной популярностью.

При этом создатели не хотели никого пугать — их целью было объяснить, что опасность акул сильно преувеличена, и что их не нужно уничтожать. Но как это часто бывает, люди сделали из этого шоу совершенно другие выводы.

Группа ученых изучила зрителей этого сериала — как оказалось, чем больше серий человек посмотрел, тем сильнее он боялся акул. И так было даже тогда, когда в серии приводились данные о том, как мало на самом деле акулы нападают на людей.

Люди не реагируют на статистику. Зато они реагируют на тех, кто может укусить или разорвать их в клочья — поэтому мы так сильно боимся акул, медведей, тигров и змей. Но только вдумайтесь — в прошлом году от акул погибло 8 человек, а от укусов комаров — более 750 тысяч человек!

Правда вряд ли сериал о комарах станет таким же популярным, как и сериал об акулах. При этом у людей больше шансов умереть от комариного укуса, чем от акульих челюстей. Есть и еще несколько любопытных фактов, которые не укладываются в голове.

Подведем итог 11 месяца эксперимента «Капитал с кредиток», в котором зарабатываю деньги полностью на заемные деньги.

Однажды солнечным утром, продрав глаза, полез проверять уведомления в телефоне. Первое сообщение мигом прогнало остатки сна: оплатите комиссию — 5 036 руб… 

Так в августе получил первый за почти год эксперимента страйк — словил комиссию. Как это отразилось на доходе и что буду делать дальше? Сейчас расскажу подробнее.

Цель моего эксперимента — зарабатывать на кредитках. Как вообще такое возможно? Действую по следующей схеме:

1. Получаем в банке кредитку с беспроцентным периодом. 
2. Снимаем доступные средства. 
3. Размещаем на накопительных счетах в банке под высокий процент.
4. К концу беспроцентного периода долг возвращаем на кредитку. 
5. Заработанные деньги оставляем себе. 

Таким образом зарабатываю полностью на заемные деньги. 

Сколько заработал? 

• 2 199 руб. — за месяц.

• 64 500 руб. — за весь эксперимент (11 месяцев).

Когда думаешь про столярную мастерскую, то рисуется идиллическая картина: чел в кожаном фартуке, с киянкой возле верстака. Реальность немного иная. Если любите запах опилок, если нравится, как фугованная доска выглядит, если хочется ее погладить – приходите в комментарии, мужики.

В 2018-м я открыл столярную мастерскую. Четыре года продавал столешницы, разделочные доски и полочки. Нанял 2-х сотрудников, бился с Авито, Озоном и демпингом, вышел на оборот 500к в месяц, но вернулся обратно в найм. И вот почему.

В статье расскажу: почему в стружкоотсосе нет ничего неприличного, какую кучу денег можно заработать на продаже разделочных досок и как я из ремесла попытался сделать бизнес.

ДИСКЛЕЙМЕР: Статья написана автором блога «упал, поднялся» на основе интервью с владельцем столярной мастерской, который слишком известен, чтобы его имя называть вслух.

Столярка “с нуля”

В январе 2018 года я снял помещение за 7500 ₽ в промзоне Самары. Дыру в стене закрыл гипсокартоном — 5000 ₽, поменял лампочки — 900 ₽ и на коленке сделал верстаки — 3500 ₽. Добрый владелец помещения не поставил мне отдельный счетчик на электричество, и моя коммуналка была включена в аренду.

Сегодня днем закупился по максимуму замещающими валютными облигациями в $$. Доходность по ним достигла больше 10%
Упала как рыночная цена, так и курс $ пониженный (на 10% ниже чем год назад). Замещайки падали последние 3 месяца. Последние недели их просто сливали как и акции.

Риск введения фиксированного курса ЦБ по $$ понимаю. Держать слишком долго не планирую.

Если ошибся, то сможете долго попрекать меня этой ошибочной сделкой.

Акций у меня сейчас нет совсем. Только ОФЗ флоатеры и замещающие валютные облигации.

Не рекомендация, думайте своей головой.

P.S. Чтобы не подумали чего плохого — Телеги / Дзена у меня нет и не будет. Покупаю что-то очень редко, на обвалах. Не считая ОФЗ флоатеров.

Эта статья родилась из серии заметок, которые я публиковал у себя на канале в течение всего июля. Почему я вообще взялся за эту тему? Дело в том, что в среде пассивных инвесторов принято сравнивать активное инвестирование с игрой в казино. Дескать, все предаются этому бесполезному занятию в надежде обогатиться – в то время как на деле в выигрыше остается исключительно казино.

Эта метафора в целом является относительно неплохой. В том числе и тем, что в жизни казино вполне можно обыграть (хоть это и не значит, что надеяться на это конкретно в вашем случае будет хорошей идеей). Так что сегодня мы как раз поговорим о тех случаях, когда казино успешно получилось оставить в дураках – и, нет, отнюдь не благодаря счастливой случайности.