Изучаем самые популярные у российских трейдеров фьючерсы: в каких из них есть сильные движения и какими стоит торговать в марте.

Самые ликвидные в феврале

На конец предыдущего месяца и начало марта по объёму открытых позиций лидируют (в сумме ближние и дальние контракты):

• CNY (юань/рубль), 37 млн шт.
• Si (доллар/рубль), 6,7 млн шт.
• CNYRUBF («вечный» юань/рубль), 3 млн шт.

С учётом размера лота и его стоимости в рублях эти позиции стоят на начало марта соответственно: 472 млрд, 617,6 млрд и 38,3 млрд. Интерес к юаню высокий, но к доллару по-прежнему более ёмкий.

Если смотреть на средние дневные объёмы торгов за февраль, то список лидеров по ликвидности выглядит следующим образом.

В сделках:

• Si (доллар/рубль), 214 тыс.
• NG (природный газ), 193 тыс.
• CNY (юань/рубль), 86 тыс.

В контрактах:

• CNY (юань/рубль), 3,8 млн шт.
• NG (природный газ), 2,4 млн шт.
• Si (доллар/рубль), 0,9 млн шт.

В рублях (ежедневно):

• Si (доллар/рубль), 83 млрд

( Читать дальше )

Посмотрел между делом акции, которые выросли более чем в 10 раз за 10 лет.
Худо дело, 10кратники дают в основном шлаки третьеэшелонные, где очень низкая ликвидность и free-float.
Энергосбыты всякие даже не стал в таблицу заносить.

Из приличных историй только Полюс, Казаньоргсинтез, Инарктика, ПИК и Распадская.

Казалось бы, одна из самых быстрорастущих компаний российского рынка — Яндекс, с тех пор как 10 лет назад появилась на Мосбирже, выросла всего на… Смехотворные +120%. Это соответствует росту… всего на 8% в год!
Ни одно IPO за последние 10 лет и близко не дало 10-кратник.

( Читать дальше )

Как ни странно но 2022ой я закрыл на +6мио профита заплатил с них налогов.

Ушел с моэкс и ниразу не пожалел. Имхо жулье в чем проблема сделать крайне просто, если заявка висит более 1ой секуды в стакане, то она выставлена не по текущей цене и комисс =0, а то у биржи есть возможность обьявлять любую цену в спрэде текущей и брать повышенный комисс. Еще тема жулья на моэкс это кривой пересчет валютных фьючерсных контрактов в рубли, в угоду арбитражерам и хеджерам это отжирает от 6% до 25% за год от стоимости купленного контракта, а при продаже как раз эти деньги начисляются.

Айтиинвест технологически скончался. Перестал поддерживать смартком.

 Год затащил купив доллар по 70руб всреднем. И в рублях получилось очень много. Но нет ни малейшего смысла считать эти рубли. Фундаментал указывает на дальнейшее падение рубля. Что для меня плохо, т.к часть бинеса остались в россии и доход от него уменьшился.

Крайне сомневаюсь что окончание сво приведет к снятию санкций. Более того не вижу смысла в покупке офз — по ним будет либо дефолт, либо их обесценят, т.к россия всегда решает экономические проблемы за счет населения.

( Читать дальше )

Стратегия Синица основана на умеренном заработке 0,5-1% от капитала в неделю за цикл построения с понедельника по четверг. В 19:00 позиция закрывается автоматически, принося прибыль. При этом не нужно гадать, куда пойдет рынок.

Если базовый актив – фьючерс на индекс РТС, остается в заданном диапазоне цен: не выше указанной и не ниже указанной, то получится профит. РТС стоит на месте – трейдер зарабатывает, умеренно растет до указанного предела – профит, аналогично снижается – тоже получаем прибыль. Прибыль имеет заранее фиксированное значение – стоимость опционов, которые мы продаем.

Продажа опционов всегда считалась рискованной торговлей. Если актив выходит за заданные пределы, то значение, составляющее разницу, и будет убытком по каждому проданному опциону. Если рынок начинает активно двигаться, даже не доходя до заданных пределов, то текущее значение вариационной маржи может быть отрицательным. Это даст негативную эластику капитала.

• Рассказываем в статье, как продавать опционы с плановой доходностью 0,5-1% в неделю с крайне высокой стабильностью вармаржи с более высокой ликвидностью.

( Читать дальше )

Октябрь является хорошим месяцем для торговли, корреляция в большинстве случаев четкая, реакция на ФА правильная, ТА/ВА исполняется с высокой вероятностью.
Волатильность в октябре обычно высокая, но, в отличие от сентября, октябрь не чисто трендовый месяц, в зависимости от нового ФА рынки могут резко менять направление.

Октябрь – это история данных США, которые рынки будут укладывать как мозаику для понимания решения ФРС на заседании 1 ноября.
Рынки обеспокоены отсутствием голубиного разворота ФРС на текущем этапе, когда экономика демонстрирует признаки замедления через снижение потребления.
Прогнозы членов ФРС на сентябрьском заседании подтвердили намерение ещё одного повышения ставки в этого году, а планируемое снижение ставок в 2024 году было уменьшено до 0,5% в 2024 году в сравнении с прогнозом на 1,0% в июне.
Риторика Пауэлла была голубиной, он заявил, что на кону всего лишь одно повышение ставки на 0,25%, но если инфляция будет падать сильнее ожиданий, то ФРС может отказаться от этого финального повышения ставки.

( Читать дальше )

Выбираем район, в котором хотим жить. Предположим, нам важен относительно чистый воздух и близость какого-никакого леса. Пусть это будет какое-нибудь Ясенево. Далее выбираем оптимальную квартиру. Пусть это будет православная двушка с кухней и двумя комнатами (не путать с католической «двушкой» с кухней и спальней) общей площадью от 50 до 60 метров выше первого этажа.

Смотрим карту района с ценами на такие квартиры:

   

Выписываем цены. Складываем столбиком. Вычисляем среднее. Получаем конские ~14.5 млн. фантиков за жалкую двушку в бетонном курятнике без подземной парковки недалеко от МКАДа. С этим понятно.

Далее переключаем сайт на аренду таких же квартир:

  

( Читать дальше )

В @mozgovikresearch мы работаем на наших подписчиков. Мы рассчитываем, что наши подписчики разделяют с нами наши цели и ценности, поэтому я призываю вас также участвовать в формировании нашей философии анализа и принятия инвестиционных решений.
Общая описанная философия должна дать понять тем, кто еще не с нами, подходит ли им наша аналитика или нет.
Итак, я постараюсь описать философию и рассчитываю на вашу обратную связь.


Я бы хотел начать с того, что инвестиции в акции — это не покупка лотерейного билета, а покупка части бизнеса в компании. С одной стороны да. Но с другой, если у вас уже, например, есть бизнес, который генерирует денежные потоки, инвестировать 100% времени 100% своих сбережений в российские рублевые компании не совсем правильно с точки зрения рисков. Поэтому подходящий метод инвестирования и выбор активов в портфель в конечном счете сильно зависит от вашей индивидуальной ситуации: размера ваших сбережений, источников дохода, ваших целей и т.п.

Наша страна всегда подкидывает нам сюрпризы, поэтому это требует от нас большей гибкости в управлении финансами.

В целом мы декларируем общую цель — быть впереди индекса IMOEX полной доходности долгосрочно, т.к. десятилетиями подряд. По историческим меркам это означает делать в среднем более 15% годовых доходности. Это в 2 раза больше, чем средняя инфляция за последние 12 лет и более чем в 2 раза превышает темпы ослабления рубля.

Фундамент нашей философии — наши интересы и интересы наших подписчиков на 100% совпадают.
В этом смысле мы делаем стопроцентный BUY SIDE анализ, то есть мы делаем анализ, чтобы заработать деньги, а не для того, чтобы впарить клиентам какой-то продукт, заработав на комиссиях (sell side). Мы все чувствуем ответственность за наших подписчиков еще большую, чем за собственные средства и собственные портфели. В этом смысле я должен сделать отдельную оговорку про автоследование.

Несмотря на то, что бычий рынок порождает огромное количество «гениев» инвестиций, мы точно знаем, что на больших капиталах систематически обгонять индекс по доходности почти никому не удается. Мы против автоследования, так как запредельные комиссии за активное управление стимулируют управляющих идти на повышенный риск ради высокой доходности, при этом при сравнении с долгосрочной доходностью индекса комиссии за активное управление выглядят недопустимо высокими. Автоследование выгодно брокерам, управляющим, но никак не клиентам. Среди тысяч клиентов брокеров всегда найдется десяток управляющих, случайно показавших сверхвысокую доходность на отдельном участке времени, которые впоследствии заканчивают обнулением счетов.

Метод обретения нами преимущества на бирже — это тщательный глубокий анализ бизнеса компаний с целью определения его СТОИМОСТИ. Но рыночная цена редко равна стоимости. На 📈бычьем рынке цены как правило выше стоимости, на 📉медвежьем — ниже стоимости. По этой причине медвежий рынок нам нравится больше, чем бычий, т.к. в этом случае всегда есть возможность найти компании, которые недооценены рынком. 

( Читать дальше )

Сегодня, развивая тему жизни с рынка, попробую рассмотреть идею перерасхода ресурсов при занятии трейдингом/инвестициями.

Вначале пару слов о том, что есть наши ресурсы. Многие фокусируются лишь на денежной составляющей. Надо расширить задачу, включив в рассматриваемый перечень время и эмоциональную энергию, которые мы тратим, погружаясь в рынок.

Возьмем аналогию. При развитии своего бизнеса мы заинтересованы построить процесс таким образом, чтобы сотрудники выполняли работу, имеющую прямое отношение к бизнес-процессам. Мы стараемся исключить из функций то, что не имеет отношение к работе организации, не приводит к дублированию функций и т.п.

Ту же задачу мы должны выполнить, работая на рынке. Относиться к себе как бизнес-единице. Как к предприятию, деятельность которого нужно организовать оптимальным образом.

Отмечу те точки, в которых, на мой взгляд, есть резервы для оптимизации:

1️⃣Погружение в новостной поток.

Желание “держаться курса” лежит внутри нас. Этим мы убиваем скуку или пытаемся уйти от риска пропустить что-то важное. Инфобизнес всегда предложит нам массу информационных поводов, часто весьма незначительных. Риск — утонуть в них.

( Читать дальше )

Классических бизнесов у меня было несколько и разных и я успешно их продавал после вывода в прибыль, однако ни один не мог сравниться по эффективности с зарабатыванием денег на финансовых рынках. Первый бизнес продал в 98 году, последний в 2017г.

Сразу оговорюсь, что под бизнесом на финансовых рынках я понимаю, именно профессиональный трейдинг с целью заработка, а не с пассивной инвестиционной долгосрочной задачей сохранения капиталов с ориентацией на доходность, превышающий размер банковского вклада, что тоже является способом управления капиталами.

Преимущества трейдинга в сравнении с любым традиционным бизнесом

1. Любую бизнес-идею (торговую систему) можно протестировать на исторических статистических данных со 100% вероятностью за период в несколько лет. Такую релевантность и эффективность не может обеспечить ни одно маркетинговое или социологическое исследование, ни фокус-группы с интервьюированием ни каст-дев.

2. Капиталовложений на порядок меньше.

3. Не надо вкладывать деньги в kapex и opex.

( Читать дальше )

Я открыто торгую на 2 ресурсах: COMON и у брокера Тинькофф… Ровно месяц назад оба этих счета сильно просели после истории с фьючами Детского мира, и вот сейчас я все восстановил и снова продолжаю в свой марафон по «разгону публичных депозитов»! В чем суть моих счетов:

— Счет на Comon вот ссылка.

Цель — увеличить счет на 1000% за 365 дней (с 500 000 до 5,5 млн. руб.) На данный момент на нем 174% за 5 месяцев. Согласно изначальному плану к началу мая должно было быть 300%, но из за Дет мира я немного отстал от плана… В принципе раз этот счет публичный — я не готов брать доп риски для ускорения результата, пару лет назад бы уже давно все отыграл и обогнал… Возможно старею)))





Стратегия — на нем торгую только голубые фишки Мосбиржи и фьючи на них, не торгую нат газ и не торгую 3 эшелон! Только 1 сделка в день или 0 сделок как сегодня… Даже если эта сделка будет убыточной я никогда не пытаюсь «отыграться» — убыток значит убыток!

Грубо говоря этот счет это эксперимент по моему любимому правилу — «Поиск СДЕЛКИ ДНЯ»… Согласно которому за 1 день я могу сделать только 1 МОЩНУЮ и КАЧЕСТВЕННУЮ сделку и концентрируюсь не на «долбежке» по рынку, а в выжидании этой сделки… К слову 90% таких сделок происходит до обеда. Отсюда и такая бешеная результативность этого счета! НЕТ ТИЛЬТА НЕТ FOMO — все благодаря вышеописанной стратегии счета!

( Читать дальше )