Вообще, интересная вещь происходит по историческим меркам. Фьючерс РТС в моменте окончательно умер. Мы видим два классных тренда на рынке — падение рубля и бешеный рост майсекса. При этом фртс в ноль ушел с точки зрения размахов движений.

Например, какую-либо направленную ставку делать по РТСу стало вообще бессмысленно, потому что его вола и трендовость стала куда меньше, чем на рубле. Конечно так будет не всегда, но обычно в такие моменты как сейчас может произойти перестройка рынка. Логично например, было бы, чтобы люди начали перетекать из номинированного в долларах фьючерса РТС на рублевый фьючрес индекса ММВБ, к примеру. Как например лавры основного спекулятивного инструмента в свое время перетекли с РАО ЕЭС на фьючерс РТС. 

Правда, что касается волатильности, конечно, это все временно… Естественно вола на рубле рано или поздно схлопнется и курс начнет д*очить как прежде, но тем не менее, надо сказать, что именно сейчас все условия на рынке, чтобы люди из долларового индекса ушли в рублевый. Любопытно и то, что базовый актив фьючерса РТС уже давно умер — Классический рынок РТС, где нерезы торговали акции за доллары. Теперь же наш главный некогда самый ликвидный инструмент превратился в какое-то извращение — рассчитывается на основе рублевых цен ММВБ, которые потом по курсу конвертируются в долларовые цены из которых рассчитывается индекс. Т.е. индекс РТС умер уже давно, но в силу традиции и привычки продолжает торговаться.  

Стоит задуматься: руководство страны во всю декларирует отказ от долларовых расчетов, а главный фондовый ориентир страны номинирован в них самых.

СРЕДИ ВСЕХ ФОНДОВЫХ РЫНКОВ МИРА, Я НЕ НАШЕЛ НИ ОДНОГО, ГДЕ ГЛАВНЫЙ ФОНДОВЫЙ ИНДЕКС СТРАНЫ БЫЛ БЫ НОМИНИРОВАН В АМЕРИКАНСКИХ ДОЛЛАРАХ (Кроме естественно США, Венесуэлы, и, возможно, Пакистана (с KSE100 не разобрался)).

База расчетов индекса РТС и ММВБ одна и та же — 50 акций. (Раньше, до слияния бирж, базы отличались)
Формула одна и та же (желтым помечена вся разница в расчетах):

Так что мой прогноз — в долгосрочной перспективе фьючерс РТС умрет и в конце концов будет ликвидирован (как акции РАО ЕЭС:)).

Потому что его существование противоречит мировой практике и здравому смыслу.
Кто хочет торговать рублевый индекс в долларах — будет хеджироваться СИшкой.

Пока же, существование долларового индекса будет поддерживаться до последнего Московской биржей, поскольку «перестройка» может дорого стоить с точки зрения недополученных комиссионных. В то же время, умрет целое поколение HFT и арбитражных стратегий, использующих маразм, защитый в самый ликвидный инструмент российского рынка. Эти стратегии и их производные кормят семьи всех тех, кто составляет основу Комитета про срочному рынку, поэтому они конечно сами тоже будут упорствовать до последнего.

Поэтому перерождение такое должно произойти само. Конънктурно. 
Просто народ уйдет из Ри и не вернутся.
Прогноз бессрочный, основан на существующем дисбалансе и здравом смысле.
===========================================
А бирже предлагаю задуматься о целесообразоности развития срочного рынка с точки зрения производства новых производных инструментов на бесперспективный базовый актив, коим является индекс РТС.

 

облигации Россия 30, они же CDS пробили важные уровни.
Что нас ждет дальше? какие сценарии?
прошу дать комментарии проф участников, но без паники, а что реально будет :-)

Доброе утро, товарищи! В комментариях к этому посту я прошу вас оставлять анекдотические свидетельства кризисиных явлений в экономике России, с которыми вы столкнулись непосредственно или с которыми столкнулись ваши знакомы и рассказали вам.

Например: 

• мой коллега переводит деньги через один моск. банк который не брал % за перевод. Уже неделю деньги не отправляются, вывести через кассу их тоже не удалось
• на кутузовском проспекте растет число вакантных торговых площадей. Старые вакантные площади никто не спешит занимать
• у одной конторы были арендные ставки в долларах, они съехали в другой бизнес-центр, где владельцы не такие борзые   

Ну и так далее. Ждем ваших рассказов!

VIX, VXX и др. Производные – Разоблачение Мифов.

Последнее время индекс волатильности VIX стал очень популярен. Чикагская биржа опционов CBOE постоянно применяет академический подход к трейдингу и проводит агрессивную маркетинговую компанию по популяризации своих продуктов.Кому это выгодно?Чтобы понять суть, давайте разберем все по порядку.CBOE не создавала VIX с целью поупражняться в высшей математике или в качестве инструмента для предвещения движения рыночных индексов. Она создала его с единственной целью – монетизировать рыночную волатильность. Вы вероятно не совсем меня поняли. Не продавать или покупать волатильность, а создать инструмент, который будут покупать другие, и зарабатывать на комиссионных. И получилось это только со второй попытки. Создав VIX, они создали основание для целой плеяды других продуктов по торговле волатильностью.

( Читать дальше )

1. Иллюзия контроля ситуации 

• Мы склонны переоценивать свое влияние на события, в благополучном исходе которых заинтересованы.
• Есть две группы трейдеров:
• Трейдеры из первой группы на своем счете могли сами выбрать инструмент для торговли и встать в позицию, а членам второй группы предоставили счет с чужими деньгами и давали указания в какую сторону входить на заранее известном инструменте.
• Через 2 дня Трейдерам обеих групп предложили закрыть все свои позиции (независимо от результата) и принять предложение: открыть сделки с большим риском на предоставленном инструменте, с большими шансами на выигрыш. Очевидно, что предложение было выгодным!
• Те Трейдеры, которые торговали на своих счетах и сами выбирали, не спешили принять предложение — как будто их личное решение могло повлиять на вероятность результата.

 

( Читать дальше )

12 ноября состоялся вебинар Дмитрия Шагардина, на котором он изложил свое видение состояния глобальной экономики и места в ней экономик развивающихся, в частности российской, обрисовал перспективы фондовых рынков и российского рубля на ближайшую перспективу. Смотрите запись!
План вебинара:

1. Развитые экономики: дефляционные риски усиливаются
2. Развивающиеся экономики: выправление дисбалансов через ослабление валют
3. Россия: путь к мобилизационной экономике
4. Рубль: переход к режиму плавающего валютного курса
5. Фондовый рынок: когда страшно, надо покупать. 

Попав в город мечты Остапа Бендера я был весьма разочарован… Пройдя по улицам и пляжам районов Копакобаны и Ипанемы я не обнаружил обилия жарких сексуальных тел, как представлялось мне в грезах; симпатичные девушки попадались не чаще, чем в родной Северной Пальмире. Но первый же вечер все изменил, отдельное спасибо за наводку Embrujo. Забегая вперед скажу, вероятность того, что встретив красивую девушку в Рио, она окажется жрицой индустрии секса — довольно высока! У нас же в «феи» идут как правило не самые прекрасные (за исключением особой ценовой категории и редких единиц), в Бразилии же красавицы совсем не брезгуют древней профессией, скорее наоборот, конкуренция довольна высока и поэтому редко встречаются страшилки. Вероятно, сказывается совсем другое отношение к сексу (нежели в Европе) и общая беднота населения.Итак, вопреки жанру, начну свой рассказ с изюминки.1) Термы Рио-де-ЖанейроЕсли бы я создавал место для утех, то придумал бы как раз термы. Смесь сауны, клуба, стриптиза и борделя — что может быть лучше? Очень жаль, что нигде больше не встречал аналогов. На входе дается ключ с номером для шкафчика в раздевалке, он же служит универсальным средством оплаты. В баре или девушке показываете номер, тем самым оплачивая. На выходе сдаете ключ — получаете Счет )) Обратите внимание, что все термы, как ни странно, к 00-02 уже закрываются!

( Читать дальше )

Продолжение топика smart-lab.ru/blog/215623.php

       О нефти.
 
        Подлинный документ на две акции номиналом по 250 рублей.
      Трудно представить, что было бы сейчас с нефтегазом Азербайджана, если бы Роберт Нобель в поисках подходящей древесины не заехал в Баку. Думается, что и у России нефтегазовый комплекс был бы тогда совсем в другом состоянии. Но история не знает сослагательного наклонения. И вот Роберт в спешке пишет из Баку своему брату Альфреду Нобелю (да-да тому самому!): "Здесь пахнет деньгами!". Вклад Нобелей в развитии нефтяной промышленности России неоспорим: первый российский нефтепровод, первые в мире цилиндрические резервуары-нефтехранилища, первые российские нефтеналивные суда. И во многом благодаря их вкладу в 1901 году Россия выходит на первое место в мире по добыче нефти — 11.76 млн тонн против второго места 9.25 млн тонн у США. Тогда в Азербайджане добывалось почти 99 % всей нефти России. Много 

( Читать дальше )