Диверсифицированный, доходный, надежный, и максимально простой портфель. Бабуля одобряет!🤟

Мы придумали портфель бабули, чтобы предлагать простые и надежные решения, не требующие много времени. Кредитный рейтинг А- и выше – золотая середина (компромисс) между риском и доходностью.

Правила портфеля просты:

· Без оферт, потому что бабуля может пропустить их

· Высокая надежность (А- и выше), потому что толерантность к риску низкая

· Высокая диверсификация, и в то же время не навязчивость с количеством выпусков, чтобы число корпоративных действий, реинвестирования, и прочего – не напрягало

· Высокая ликвидность (легко купить/легко продать)

Портфель бабули не предполагает ребалансировку, ведь главное правило — максимально простой портфель. Но мы эксперименитируем с ребалансом в другом проекте

✅Чтомывыбрали:

• Эталон 🆕 (у ✈️ все ближайшие выпуски с офертами, зато ✈️ возглавит портфель внучков)

• М.Видео (выбрали выпуск 3, т.к. у 4 срок до погашения 4 месяца)

( Читать дальше )

23% это консенсус, но мелькают мнения (Альфа) и о 25%

• Наша философия 🧘

• Почему не покупаем акции? 👻

• Слёзы рынка 😭

---

💵Облигации

🚖Инвестиции в такси в лицеоблигаций Транс-Миссии (Таксовичкофф) – спасибо, нет. Но ради фана купили 5 облигацийи подали на оферту👀Всю неделю наблюдали, как сыпятся бонды. Особенно досталось флоатерам:сначала 📺М.Видео и✈️Самолет, потом Балтийский лизинг и Система.

Все этинеобъяснимые (пока что необъяснимые) продажи привели к тому, что доходностьА-рейтинга превысила 40%, что выше даже ВВВ😳 Необъяснимо иматематически нерационально. Возможно, рынок ждет массовые дефолты и снижениярейтингов. Мы же видели, кто в ВВВ и ВВ. Думаете, они устоят?

( Читать дальше )

Ну что, пора подарочки уже покупать. Самым популярным подарком для инвесторов на новый 2025 год является акваланг. Предновогодние скидки все существеннее. Рубль снова с дисконтом, акции и облигации тоже. А что не падает? Правильно, крипта и недвижка. Наливаем глинтвейн, наряжаем ёлки и читаем дайджест.

Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.

Предновогодний рубль

Пора покупать подарочки, так что доллар растёт. Изменение: 100,54 → 104,49 руб. за доллар (курс ЦБ 99,42 → 103,43). Юань 13,41 → 13,86 (ЦБ 13,59 → 14,00). Волатильность дикая, но выше 100 закрепляемся.

( Читать дальше )

Слайд из стратегии Атона-2025, есть несколько вопросов:

1. Почему в СПб быстрее всего первичка стала дороже вторички? — аж с 2012 года

2. Почему в Москве дольше всего Вторичка была с премией и к 2023году цены на первичку и вторичку почти сравнялись?

Я не экономист ни разу, но в целом мысль такая:

Если ЦБ хочет остановить инфляцию и рост ден массы, то в конце концов надо чтобы люди + компании начали гасить свои долги (делевиридж).

Люди гасят долги = падение спроса, удар по автоотрасли, недвижке, части ритейла.

Чтобы компании начали гасить долги, они должны остановить выплаты дивидендов (как МТС например😁).

Дефолт (невозврат кредита) также уничтожает кредит, и необходимость его рефинансировать. Как вариант, долг должен замещаться equity (Сегежа-style).

Остановка кредитования + дефолты — какая-то токсичная атмосфера для банков, не находите ли?
В периоды мощного делевириджа банки пачками падают...

С другой стороны у нас мощный рост заимствований госсектора, который вряд ли остановится, без остановки СВО.

Что получается. В одном месте тушим пожар, в другом подливаем бензишку.
А в результате частный бизнес превращается в пепел.

Что делать в этих условиях и как поступать правильно я не знаю.
Правильных решений тут нет, вероятно, тут куда не свернешь, везде шею сломаешь, вопрос только в том, что больнее😢

P.s. в то же время пока компании думают пересидеть высокие ставки без делевириджа, дожить до возможности рефинансироваться по более низким ставкам — это как раз неправильная логика, которая не приводит к снижению долгов, аппетитов делать инвестиции, поглощения в долг и так далее.Может поэтому Тремасов и говорит, не ждите снижения ставок?

Инфляция снова растет, дружно ждем 23%?

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мыделаем обзоры компаний, рынков, недвижимости

--

Новые размещения

•Русгидро (ААА) флоатер КС+2,75% ежемесячно. Интерес: ★★☆☆☆

Интересные события

• Монополия (ВВВ+) разместила облигации только на 260 из 300 млн. Выпуск на год с ежемесячным купоном 28%

• Рафт лизинг (ВВ; 52 место среди ЛК) перенес размещение на неопределнный срок. Изначальный ориентир КС+6%

•Второе успешное размещение ОФЗ за полгода: 29027 флоатер на 1 трлн

•Ультра (ВВ-) выкупила по оферте почти весь первый выпуск и вышла из тех.дефолта

•Чистая планета (В+) выплатила купон и вышла из тех.дефолта

❗Инфляция с начала года 8,76%, в годовом выражении 9,32% (пред.значение 9,07%).

Удачных торгов и прибыльных инвестиций!

👵🤟 Бабуля на максималках +1,2%

🔥Лучше, чем LQDT

--

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

( Читать дальше )

Начался последний месяц 2024 года, а я продолжаю свой инвестиционный путь. В декабре удалось пополнить брокерский счёт на 238 000 рублей. Инфляция не прибивается, все ждут очередного повышения ключевой ставки, рубль дешевеет, а покупки сами себя не сделают. Кроме пополнения, также были многочисленные купоны и скромные дивиденды от Т-Банка.

Про покупки ноября можно почитать тут. Ну а в первой половине декабря я покупал только всё хорошее и не покупал ничего плохого — а то если плохое покупать, Санта Клаус подарочки не подарит.

Свершилось! Напомню, что мой базовый план предполагал пополнение портфеля на 1,2 млн в этом году без учёта вычета, купонов и дивидендов (только пополнения извне). Он был благополучно выполнен, а планка была повышена до 2,4 млн. Теперь выполнен и план максимум.

По составу портфеля у меня есть план, и я его придерживаюсь:

• Лукойл, Новатэк, Совкомбанк, Роснефть и Сбер — по 10% портфеля акций (по 4% от биржевого портфеля).
• Татнефть, Северсталь, Магнит, Газпром нефть и Яндекс — по 5% портфеля акций (по 2% от биржевого портфеля).

( Читать дальше )

и находим

Если с рынком акций – более/менее все понятно, ведь это волатильный инструмент, то рынки облигаций штормит не меньше. И сегодня мы нашли рыночную неэффективность: доходность бумаг кредитного качества А стала выше, чем ВВВ. Это как если филе продавалось бы дешевле хвоста

( Читать дальше )

Айтишка чувствует себя достаточно неплохо, а для инвесторов в облигации это не просто важно, а очень важно, ведь мало кто хочет инвестировать в малоэффективные компании. Посмотрим на ИТ-компании и посмотрим, что у них есть по облигациям.

Полезное про облигации:

• 10 облигаций с фиксированным ежемесячным купоном, доходностью от 30% до 44% и высокими рисками NEW
• Облачные купоны Селектела NEW
• Двойной форсаж от Рольфа NEW
• Томские облигации NEW
• Топ-10 валютных облигаций с наибольшей доходностью от РБК Инвестиций NEW
• 13 самых надёжных флоатеров с высоким рейтингом
• Лучшие длинные ОФЗ с постоянным купоном. Отличия, плюсы, минусы длинных ОФЗ-ПД
• Какая разница между акциями и облигациями?
• Что такое оферта по облигациям, когда это хорошо, а когда плохо
• Амортизация облигаций: когда это хорошо, а когда плохо
• Облигации лизинговых компаний: от надёжных до рискованных

Если богатеете на купонах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые дивидендные обзоры. А теперь — к айтишным облигациям.

( Читать дальше )

Браток, куда подвезти? Мчу в сторону Петроградки

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мыделаем обзоры компаний, рынков, недвижимости

--

Облигации Таксовичкофф (ТРАНС-МИССИЯ-БО-02) размещены год назад, но пришло время оферты. Это значит, что можно успешно выйти из инвестиций, или наоборот – зайти.

О выпуске

Оферта 24 декабря (заявки до 13). Облигации продаются по 98%, а значит можно заработать на оферте (если ее выкупят), или на новом купоне – 30% на 3 года. Погашение в 2027.

( Читать дальше )