Избранное трейдера Dr. Кризис
Недавно мы рассказывали о трёх сценариях заработка на дивидендных сезонах. Теперь найдём конкретные идеи в дивидендных акциях из Индекса МосБиржи.
Мы уже выяснили, что на российском рынке акций с 2014 года заметна выраженная дивидендная сезонность. Главный сезон — с мая по июль, в этот период проходит самое большое количество дивидендных отсечек.
Инвестор может заработать на самих выплатах от компаний, на росте после дивидендного гэпа, но самая выгодная стратегия — покупка акций за 40–90 дней до отсечки. В среднем акции склонны расти в этот период — и дают доходность больше, чем при покупке за день до отсечки.
Мы посчитаем данные для акций Индекса широкого рынка. Начинаем с 2014 года и берём только те компании, у которых за это время было не менее 5 отсечек в летних дивидендных сезонах. Под эти критерии подошло 439 отсечек по 53 из 99 компонентов индекса. Мы исключили из исследования те, где не было дивидендного гэпа, так как с большой долей вероятности эти выплаты были несущественными и их влияние на статистику минимальное. Осталось 398 отсечек.
Новый вычет поделен на 4 вида:
1 вид — вычет в сумме пенсионных взносов по договору НПО
2 вид — вычет в сумме сберегательных взносов по договору НПО (на срок не менее 10 лет)
3 вид — вычет со взносов на ИИС, открытых после 01.01.2024 г.
4 вид — вычет в сумме прибыли на ИИС, открытых после 01.01.2024 г.
ВАЖНО!
👉В случае ошибочного открытия счета ИИС вычетом можно будет воспользоваться при условии, что счет был пустой и на момент подачи декларации договор прекращен.
👉ЛДВ не применяется при реализации (погашении) ценных бумаг, если эти ценные бумаги были учтены на ИИС на дату их реализации (погашения) и (или) ранее этой даты.
👉3 вид вычета возможен, если в год внесения денег договор на ИИC был действителен весь год либо был закрыт в связи с полным переводом к другому брокеру или договор был оформлен в этот же год.
👉Если потребовалось вывести деньги с ИИС-3 и закрыть счет для дорогостоящего лечение, то социальный вычет по таким расходам не предоставляется!
Дивиденды — один из важнейших показателей, по которым инвесторы выбирают акции. На Мосбирже явно выделяется один дивидендный сезон, и он вот-вот начнётся. Мы провели исследование, чтобы выяснить, как наиболее эффективно заработать в этот период.
Отсечка — день, когда фиксируется список инвесторов, которые имеют право на получение дивидендов.
Дивидендный гэп — снижение цены акции примерно на размер дивиденда в день отсечки. На скорость закрытия гэпа влияют ожидания будущей динамики акций и прочие факторы.
Нет, это не матерные высказывания и не скабрезный жаргон, а вполне себе полезные финансовые термины, которые пригодятся инвестору для оценки компаний.
Прямо сейчас в самом разгаре большой сезон отчетности, и я регулярно разбираю результаты компаний, акции которых торгуются на Мосбирже. Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на телеграм!
EBITDA, EBIT и OIBDA – это виды прибыли. Их нет в отечественной финансовой отчетности (РСБУ). Но они приводятся в отчетах по МСФО, используются в мультипликаторах, применяются для определения перспективности того или иного бизнеса. Короче, перефразируя классика:
"Тиньковым можешь ты не быть, но про EБИTду знать обязан".
EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) — прибыль ДО вычета процентов по заемным средствам, налога на прибыль, амортизации основных средств и нематериальных активов.
Исключение этих компонентов обеспечивает лучшую сравнимость для финансовых результатов разных компаний.
Сколько можно заработать на ОФЗ 26238?
За базовый сценарий я беру прогноз ЦБ по ставке на 25 год, который на последнем заседании был повышен до 8 — 10%.
Премию за риск в длинных ОФЗ я взял на уровне 1,5%, что является исторически средним значением.
Правда, вопрос премии за риск неоднозначный, если рынок будет ожидать дальнейшее снижение ставки ЦБ в 26 году, то ее может и не быть или она даже может быть отрицательной как сейчас, тогда потенциал роста будет выше.
В итоге получается следующая картина:
При ставке 8% потенциал роста составляет 38,4%.
При ставке 9% (мой базовый сценарий) потенциал роста составляет 32%.
При ставке 10% потенциал роста составляет 24,1%.
Для консервативного инструмента выглядит вполне себе интересно.
Среднегодовые доходности
индекса Мосбиржи и дивиденды за 7 лет и за 20 лет.
Пост со статистикой за 7 лет, судя по количеству лайков, был интересен.
Напоминаю, за 7 лет
Индекс полной доходности Мосбиржи MCFTR
среднегодовая доходность 14,6%
(возвожу в степень 1/7, получаю среднегодовую доходность).
Индекс Мосбиржи (т.е. без дивидендов).
Рост в 1,6 раза, в среднем, рост 7,1% в год.
Среднегодовая дивидендная доходность индекса Мосбиржи = 7,5 ( = 14,6% — 7,1% ).
Посчитал доходность за 20 лет (с 7 марта 2004 по 7 марта 2024).
Среднегодовой рост индекса Мосбиржи 8,88%
Среднегодовой рост индекса полной доходности Мосбиржи = 13,50%, т.е. дивиденды 4,62%
Теперь про инфляцию.
Калькулятор инфляции.
8,12% в среднем в год,
за 20 лет 376,47%
Думаю,
это — официальная инфляция
:)