Запись эфира от 27.03.2025 г. о том, почему инвесторы теряют деньги на налогах и разбор частых ошибок:

• Нюансы переноса убытков.
• Трудности сальдирования.
• Копоративные действия и их налоговые последствия.
• Плюсы и минусы разных льгот при долгосрочном инвестировании.
• Не забываем про налог матвыгоду!

YouTube | Дзен | VK Видео

Фонды денежного рынка — это привлекательный способ вложения свободных средств под высокую ставку и на любой срок. Мы регулярно отслеживаем изменение стоимости активов таких фондов, поскольку это может сигнализировать о смене настроений на российском рынке.

Биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФы) денежного рынка заслуженно стали популярным финансовым инструментом. Они дают инвесторам возможность практически безрисковых инвестиций на любой срок и под процентную ставку, близкую к ключевой. Для анализа мы используем шесть крупнейших фондов по стоимости чистых активов (СЧА) на 25 марта 2025 года:

• LQDT — ВИМ Инвестиции Ликвидность (360,6 млрд руб.)
• SBMM — Первая – Фонд Сберегательный (264,4 млрд руб.)
• AKMM — Альфа-Капитал денежный рынок (199,3 млрд руб.)
• TMON — Т-Капитал денежный рынок (127,4 млрд руб.)
• AMNR — АТОН – Накопительный в рублях (48 млрд руб.)
• BCSD — БКС Денежный рынок (23 млрд руб.)

Динамика активов

Рассмотрим на примерах.

1 пример.
У инвестора есть один вклад, открытый в июне 2023 года на 18 месяцев с выплатой процентов в конце срока. В декабре 2024 года после закрытия депозита он получил проценты в сумме 400 000 ₽.

По долгосрочным вкладам, открытым на срок от 15 месяцев, при условии выплаты процентов в конце срока действия вклада можно уменьшать доходы в виде процентов на сумму неиспользованного «необлагаемого минимума» прошлых лет.

За 2023 год необлагаемый налогом минимум — 150 000 ₽, за 2024 год— 210 000 ₽.

Налогооблагаемый доход за 2024 год: 400 000 — (150 000 + 210 000) = 400 000 — 360 000 = 40 000 ₽.
Считаем налог с этого дохода за 2024 год:

13% х 40 000 = 5 200 ₽

либо

15% х 40 000 = 6 000 ₽
если по итогам 2024 года налоговая база по всем источникам дохода превысила 5 млн. рублей (учитывается зарплата, операции с ценными бумагами, купоны, дивиденды и прочие доходы)

2 пример.
У инвестора кроме указанного выше долгосрочного вклада есть еще один депозит со сроком 6 месяцев. 

Как выбрать эмитента облигации. Глава II.

Презентации эмитентов и темпы роста

Презентация – ааафигительная вещь. С помощью грамотно составленной презентации достаточно просто завоевать доверие клиентов, покупателей и простого обывателя. Презентация даёт возможность убедить их в чём угодно и особенно в достоверности предоставляемой информации. Одним словом, презентация – это эффективный инструмент коммуникации, при условии тщательной подготовки.

Трудно представить, что в презентации докладчик будет использовать факты против себя. Собственно, презентация для того и создаётся, чтобы показать себя с самой лучшей стороны, и эмитенты этим здорово пользуются.

Спроси любого инвестора, что определяет рост компании и он без запинки ответит – выручка. Почему? Потому что «выручка» звучит из уст каждого первого эмитента. Я больше чем уверен, что любой заинтересованный в вас эмитент, будет в качестве основного аргумента, апеллировать именно к выручке. Если этого не произойдёт и эмитенты не упомянут выручку, как показатель успешности и финансового роста, то можете меня закидать камнями при встрече.

ЦБ и Минфин активно работают над повышением привлекательности ПДС. Подробнее об условиях программы долгосрочных сбережений мы писали в феврале smart-lab.ru/blog/1113042.php После этого появилась информация о планируемых поправках и изменениях в законе

🟢 Что хотят сделать?

1. Оформление договора долгосрочных сбережений через «Госуслуги» с помощью электронной подписи (УКЭП или УНЭП).
2. Сохранение права на софинансирование при досрочном расторжении договора ДС. 
3. Предоставление налоговых льгот работодателям, которые могут делать взносы за своих сотрудников.
4. Обсуждают введение софинансирования для детских счетов ПДС. Сейчас родители могут открыть счета для детей, но софинансирование от государства по ним не предусмотрено.

🔴Какие трудности связаны с ПДС?

Эксперт НДФЛка.ру Ольга Гукова прокомментировала для Известий действующую ситуацию с налоговыми вычетами по программе долгосрочных сбережений и рассказала о ее неочевидных минусах. Подробнее тут 👉 Читать статью

Для подтверждения права на налоговые вычеты при переносе на будущие периоды убытков от операций с ценными бумагами и операций с производными финансовыми инструментами налогоплательщик представляет документы, подтверждающие объем понесенного убытка в течение всего срока, когда он уменьшает налоговую базу текущего налогового периода на суммы ранее полученных убытков.


НК РФ не устанавливает точный список таких документов, поэтому вы можете предоставить любые официальные бумаги, которые подтверждают размер убытка. Главное, чтобы они были оформлены по закону. Эти документы можно использовать для уменьшения налоговой базы в течение всего периода, когда вы учитываете убытки.

📌Примеры:
— справка об убытках (Альфа Банк, БКС, Финам, Цифра брокер, РСХБ и др.)
— налоговый отчет (Т-Банк)
— сводный отчет по расчету НДФЛ (Китфинанс)
— отчет о расчете налогооблагаемой базы (ВТБ)
— детализация НОБ (Атон)
— отчет брокера на конец года (Сбербанк)
— бухгалтерская справка (Иволга Капитал, Ай Ти Инвест)

Принудительный выкуп акций (в английском языке используется термин Squeeze-out (Squeezeout), который дословно переводится как выжимание, иногда используется термин freezeout (замораживание)),-это принудительная продажа акций миноритарных членов акционерного общества, за которую они получают денежную компенсацию.

Принудительный выкуп — не всегда справедливая сделка для миноритариев, но в большинстве случаев альтернатив у них просто нет. Этот механизм закреплен в российском законодательстве и применяется для консолидации полного контроля над обществом. Примеры — Мегафон, Челябинский ТЗ, Уралкалий, Ашинский МЗ и др.

Возможные риски при принудительном выкупе

1️⃣Деньги могут «зависнуть»
Если реквизиты счета указаны с ошибкой или неактуальны, деньги перечислят в депозит нотариуса по месту нахождения эмитента. Их получение — отдельный квест.
По достижении 45 лет или при смене ФИО обязательно нужно обратиться в банк и обновить данные паспорта.

В ЛК налогоплательщика во вкладке «Индивидуальные инвестиционные счета и долгосрочные сбережения» доступно 4 вида заявлений для онлайн подачи в налоговую (см. скриншот). Сделали для вас памятку, когда какое заявление нужно направлять.

1 вид отправляется по «старым» ИИС, открытым до 31.12.2023 г., если вы оформляете вычет по типу Б. Подается перед закрытием счета.

2 вид отправляется также по «старым» ИИС, открытым до 31.12.2023 г., если вы решили трансформировать счет для получения «новых» вычетов на долгосрочные сбережения. Подается до конца года, в котором вы трансформировали счет. Перед подачей заявления нужно уведомить брокера о своем решении. Как правило это делается в личном кабинете инвестора, нюансы можно уточнить в чате техподдержки брокера.  Подробнее про ИИС-3 здесь

3 вид отправляется по «новому» ИИС-3, открытому в 2024 году, если вы хотите получить по нему инвестиционный вычет по типу Б или А на «старых» условиях. Такой ИИС у вас должен быть один. Принимают до 30.04.2025 г. По ИИС-3, открытым в 2025 году подать такое заявление нельзя. Про инвестиционные вычеты тут По трансформированному ИИС такое заявление подать нельзя.