Сегодня у нас необычная тема. В этом году возможны 2 IPO отечественных провайдеров серверной инфраструктуры. Подумаем о том, насколько интересен этот сектор.

ИИ — драйвер роста для индустриии облачной инфраструктуры. А вместе с развитием EV — еще и крупный источник спроса на электроэнергию.

Итого — с точки зрения макро — сектор крайне интересный. Поэтому ждем официальных анонсов. Ну а если подумать о том, кто уже может быть бенефициаром описанного роста — это Яндекс и Сбер. $YNDX $SBER. Но эти ребята слишком большие. Нам нужны точечные игроки.

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования 'Глобальные перспективы развития центров обработки данных на 2024 год' от JLL.

Демократизация искусственного интеллекта (ии) является крупнейшей трансформацией в индустрии центров обработки данных с тех пор, как этот сектор появился на сцене. За последнее десятилетие индустрия центров обработки данных пережила взрывной рост, обусловленный постоянно растущим спросом на облачные сервисы и расширяющимся использованием устройств с поддержкой Интернета по всему миру. Сейчас, в 2024 году, al и машинное обучение вызывают фундаментальный сдвиг в проектировании центров обработки данных, выборе площадки и инвестиционном подходе.

( Читать дальше )

Позавчера мы провели интервью с Диасофт, который выходит на IPO.


Хотели бы отметить основные моменты:

👉Объем законтрактованной выручки уже 18,3 млрд руб, это гарантия высоких темпов роста в ближ 2 года
👉Сейчас платят 0 налог на прибыль и пониженные соцвзносы, с 1 января 2025 года льготы могут уйти, но надеются, что их продлят
👉SPO твердых планов нет.
👉7 человек топ-менеджеров компании контролируют 92% уставного капитала
👉допэмиссию 4,74 млн акций делали в августе 2023 чтобы соответствовать требованиям Мосбиржи по минимальному размеру уставного капитала, вся допка была равномерно распределена между существующими акционерами
👉Ждут что по мере роста выручки на 30% в год рентабельность будет расти 1-2пп в год.

👉IPO на 500 тыс новые акции и 300 тыс кэшаут (3%УК). Сам Александр Глазков сообщил что продавать свои акции не намерен.

( Читать дальше )

Спрос к акциям Софтлайн продолжает набирать обороты, и сегодня мы объявляем о сразу двух сделках: 

• private equity подразделение банка «Синара» купило 3,6%-ную долю в ПАО «Софтлайн» у нашего мажоритарного акционера 

• достигнуты принципиальные договоренности по передаче еще 6%-ной доли нашего мажоритарного акционера институциональному инвестору (уже подписан договор! и через несколько дней акции будут у инвестора) 

Немного подробностей: второй покупатель — независимая инвестиционная компания, которая уже является акционером ПАО «Софтлайн». Таким образом, компания увеличит свой процент владения в акционерном капитале Софтлайн до 9,4%.

❗️ Важные детали: 

• Сделки заключены по рыночной цене на момент их закрытия! 

• По сделкам действует локап-период на сроки, установленные в рамках SPO (180 дней с даты завершения SPO). 

Такой высокий интерес к нашим акциям — это еще одно подтверждение фундаментальной инвестиционной привлекательности Софтлайна для профессиональных участников рынка. И мы надеемся, что не только для этой группы инвесторов 🙂 

( Читать дальше )

Сегодня прямое включение из Красной Поляны. Несколько подписчиков просили поделиться финстрипом поездки, фотками и рассказать, что там как по каталке. Поскольку отпуск — идеальное время для отдыха, крафтового пива и гибкого ЗОЖа, то можно также добавить неадекватности;)

 

Буду считать на двоих и достаточно примерно. По размещению и катательной инфраструктуре расскажу про свой опыт и свои предпочтения, оптимальные для меня.

Дорога

Такси от Москвы до аэропорта порядка 2000–3000 рублей, самолёт в одну сторону порядка 22000–30000 в зависимости от дат и авиакомпании, такси из Адлера до «Красной Поляны 540» 1800 рублей. Обратно столько же.

Апарты

Поскольку приезжаю сюда регулярно, уже выбрал оптимальное место проживания — Апартаменты Красная Поляна 540. Отличное расположение, крутая инфраструктура, большие номера от 50 до 150 метров. На двоих номер выходит на 8 ночей около 100–150 тысяч в зависимости от дат. За номерами следят, но всё равно есть шанс попасть в ушатанный. В этот раз номер идеальный. Можно брать с завтраками в столовке, она мне не очень.

( Читать дальше )

Вопреки расхожему мнению о заработке на акциях, на этой неделе есть те, которые подарили инвесторам убыток. Приведу список наиболее значимых компаний с наибольшим падением цены акций.


     Начнём с металлургов. Акции НЛМК, Северсталь и ММК за последнюю неделю упали на 3,5%, 5,1% и 5% соответственно. При чём объём торгов последних двух примерно в 2 раза выше, чем у НЛМК:



( Читать дальше )

Компания Диасофт проводит сбор заявок на IPO с 7 февраля по 12 февраля. Ожидается, что акции начнут торговаться на Мосбирже под тикером DIAS с 13 февраля. Разберёмся, что нужно знать инвесторам перед IPO.

О компании

Диасофт — ИТ-компания, разработчик и поставщик программного обеспечения (ПО) для финансового сектора. Доля компании в этом сегменте российского рынка — 24%.

В портфеле компании — 230 продуктов, из них 196 зарегистрированы в реестре российского ПО, то есть имеют отечественную сертификацию и не зависят от зарубежных программ и систем. 

Выручка делится на 4 сегмента:

• Продажи программ и лицензий на ПО — 47% от всей выручки за I полугодие 2023 года.
• Внедрение программных продуктов и сопутствующие услуги — 32,3%.
• Сопровождение программных продуктов — 20,1%.
• Прочие доходы — 0,6%.

Диасофт демонстрирует хорошие темпы роста: из года в год растёт показатель новых контрактов, что приводит к увеличению законтрактованной выручки — её значение на 30 сентября 2023 года составило 16,8 млрд руб.

( Читать дальше )

📣 На этой неделе крупнейшая российская IT-компания анонсировала сделку о реструктуризации бизнеса, которую фондовый рынок ждал весь 2023 год. Какие риски и возможности несёт в себе эта сделка для инвесторов Яндекса? Давайте разбираться!

📃Коротко о самой сделке:

✔️ Бизнес Яндекса продадут за 475 млрд руб. Сейчас рыночная капитализация компании составляет чуть более 1 трлн руб.

✔️ Новая головная компания, МКАО Яндекс, зарегистрирована в Калининградской области, и её акции будут выведены на Мосбиржу в первой половине 2024 года.

✔️ Мажоритарным акционером МКАО Яндекс станет ЗПИФ «Консорциум.Первый», в который входят топ-менеджеры компании, венчурный инвестор Александр Чачава, бенефициар нескольких IT-компаний Павел Прасс и бывший топ-менеджер Газпрома Александр Рязанов.

✔️ МКАО Яндекс сохранит бизнесы, сервисы и активы группы Yandex N.V., за исключением зарубежных стартапов и дата-центра в Финляндии.

✔️ После проведения собрания акционеров и одобрения сделки регулятором мажоритарий «Консорциум.Первый» планирует сделать держателям акций класса «А» комплексное предложение.

( Читать дальше )

Консорциум инвесторов и менеджеров уже приобрел около 68 млн акций YNV, выкупая их у нидерландской компании «Яндекс». Для первого этапа сделки требуется еще около 108 млн акций.

Общая стоимость уже выкупленных акций превышает 224 млрд рублей. Сделка заключена на 475 млрд рублей, где половина суммы должна быть оплачена наличными, а оставшаяся часть — акциями YNV.

Консорциум планирует приобрести оставшиеся акции вторым этапом сделки, после чего МКАО «Яндекс» станет головной структурой группы.

Источник: https://www.kommersant.ru/doc/6495194

Диасофт — разработчик программного обеспечения для финансового сектора и других отраслей, планирует провести IPO на Мосбирже.

Стоит ли в нем участвовать?

Внутри:

( Читать дальше )

1. ВВП России по итогам 2023 г. вырос на +3,6% (выше прогноза в +3,4%) — первая оценка Росстата.

2. Рост экономики РФ в 2023 г. оказался самым высоким за последнее десятилетие за исключением постковидного периода — МЭР.

3. Аналитики улучшили прогноз по росту ВВП РФ в 2024 г. с +1,3% до +1,6%, прогноз по инфляции пересмотрен с 5,1% до 4,9% — опрос ЦБ.

   

4. Минфин разместил ОФЗ 26244 на 70,7₽ млрд, цена отсечения 96,28%.

5. Нефтегазовые доходы бюджета РФ в январе выросли на +58,7%, до 675₽ млрд.

6. Ненефтегазовые доходы бюджета РФ в январе выросли на +84,8%, до 1,721₽ трлн.

7. Дефицит федерального бюджета РФ в январе 2024 г. предварительно составил 308₽ млрд, доходы 2,39₽ трлн, расходы 2,7₽ трлн — Минфин.

8. Дефицит бюджета России в январе упал в 5 раз на фоне резкого роста доходов.

9. Россия способна выпускать линейку современной авиатехники, нужно обновлять авиапарк, заявил Путин.

  

( Читать дальше )