Очень просто приучить, запомните 2 волшебные цифры: 2.4 и 5.74

Первая цифра это число на которое нужно умножить вашу потенциальную сумму расходов чтобы понять, чем бы эта сумма стала через 10 лет с учётом инфляции при консервативном индексном инвестировании.

Вторая цифра это то же самое, но в номинальном размере, без учёта инфляции.




Не заказывая в очередной раз доставку еды на дом, не вызывая такси, не покупая кофе и дорогой ужин, вы сможете легко подсчитать сумму не только экономии, но и заработка.

     Ничего особенного не могу сообщить. Разве что просто интересно читать. Автор за ручку проводит читателя через историю продвижения одной телепередачи, потом рассуждает об ошибке Джобса, вспомнил Канемана и так далее.
     Немного запомнился пример презентации, где начало было из списка “почему не стоит это покупатЬ” или что-то вроде того. Сам по себе интересный ход, но рискованный. Тут нужно понимать что, для кого и в какое время. На толстого не пройдёт и я сейчас не о толстопузе.
     Автор смело утверждает, подкрепляя статистикой и другой аргументацией, будто бы младшие дети гораздо чаще выступали активными сторонниками радикальных перемен, риска, инноваций. Однако есть нюанс, который не был рассмотрен. Ведь первенец может быть только один, а все остальные будут младше его. 
     В конце книги речь уже идёт о мотивации и достижении цели.
     Иногда пришлось посматривать настороженно по сторона, так как в какой-то момент речь пошла про революцию, свержение режима и рекомендации с примерами действий О_о

( Читать дальше )

Обычно я не склонен писать подобные посты, но в последние недели на СЛ уже замозолили все глаза разной степени магедонистости ожидания Армагеддона. А тут вот мне гугль посоветовал почитать на удивление адекватное интервью с неким Д. Черемушкиным. Не знаю, кто это такой, но его мысли и взгляды на рынок — пожалуй, максимально адекватное, что я в последнее время читал, очень сильно пересекаются с моими, так что решил закинуть на СЛ немного адекватной выжимки, в формате «ответы на основные тезисы магедонщиков».

Мартынову, кстати, вопрос на засыпку: почему на непрофильном ресурсе «Москвич mag», про который я в первый раз слышу, такой адекват публикуют, а на его «типа профильном» ресурсе нет? Как администратор ресурса — я бы сильно задумался, что за публика здесь собралась.


Но разве фондовый рынок сегодня не перегрет? И да, и нет. Важен контекст. Мировая финансовая система находится в уникальной ситуации. Посмотрите на ставки в США, в Европе, в Японии — они практически нулевые. Это значит, что вы не можете с выгодой держать деньги в банке.

( Читать дальше )

Всем добра!

Решил для себя проанализировать недельные графики 43 акций, чтобы составить шорт лист для более детального анализа.

В общий список не попали акции третьего эшелона, мертвые акции второго эшелона и привилегированные акции первого эшелона. Критерий «мертвости» оцениваю по объемам спроса и предложения.

🟢Акции, попавшие в шорт лист, будут мною подробно анализироваться (не пакетом, но по одной-две за раз) с целью составления торгового плана — уровни и условия покупки, цели, условия выхода из акции и другие важные для меня моменты.

🔴Акции, не попавшие в шорт лист, будут раз в месяц бегло просматриваться на предмет существенного изменения графика и возможного появления идей.

Далее, по алфавиту. Все комментарии продублированы на графиках (графики в хорошем качестве, если что-то не открывается — то проблема в браузере/клиенте/устройстве).

AFKS – АФК СИСТЕМА


( Читать дальше )

Пора уже признаться, успех в трейдинге невозможен без математического анализа.
Если точнее, то это дифференциальное и интегральное исчисление.
Секрет успеха прост, достаточно вчитаться в формулу Тейлора:

И ведь куда проще!
Многочленом Тейлора в одной точке называется другой многочлен, который, понятное дело, уже оказывается в другой точке. Достаточно просчитать этот первый многочлен, и вы заранее знаете, в какой он окажется точке. А называется он — остаточный член. Хитрое определение, специально придуманное, чтобы замаскировать Грааль. Короче, готовьте чемоданы для денег. Никогда ещё трейдинг не казался таким простым занятием.
Шучу.
Это не тот Тэйлор :-)
...

— Юморист хренов, — раздался недовольный голос молодого смартлабовца, — Мог же предупредить, что этот пост — пятничный? Мне аж поплохело, даже решил завязать с трейдингом…
— Нет, не так, хоть сегодня и пятница. Пардон муа, больше так шутить не буду, — пообещал я.
— Я же просил тебя писать про Грааль, а не про какие-то члены, — укоризненно добавил смартлабовец.
— Так и есть, — кивнул я, - Переходим к правильному Тэйлору. 

( Читать дальше )

В связи со снижением четверг мировых индексов на 0,5% астрологи предсказывают неделю хомячка. Рост популяции хомячков-истеричек +100%, здравый смысл -50%.
Астрологический прогноз.

На общем фоне совершенно тихо и незаметно для широкой публики прошло официальное опубликование ЦБ РФ в начале сентября ключевого стратегического документа «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2022-23гг».

Прекрасно понимаю, что на фоне Васиного контента (ход с добавлением в кадр голых женских ног — серьезная заявка на победу, с нетерпением жду дальнейшего раскрытия темы) наш ЦБ со своими таблицами и текстом смотрится весьма скучно.



И вроде бы на словах большинство понимает, что действительно ценная информация она либо стоит хороших денег, либо для ее бесплатного получения необходимо прикладывать существенные усилия — но ключевые вещи в первоисточнике большинство читать все равно не будет. Ибо, как любят говорить наши заклятые партнеры,

( Читать дальше )

Продавать опционную премию — это все равно, что играть в блэк-джек с казино, которое позволяет считать карты.

В принципе с таким подходом жизнь становится гораздо проще.

Вам надо разобраться во многих вещах, чтобы понять — какая стратегия будет оптимальной, но после этого, на длительном периоде, естественно — вероятности начнут работать на вас, и вы гарантированно будете уносить с рынка какую-то долю.

( Читать дальше )

Все любят цитировать индикатор Баффета — соотношение рыночной капитализации рынка и ВВП. Считается, что если капитализация становится больше 100% ВВП, то это опасный сигнал, и рынок перегрет. Так вот я тут немного почитал про Баффета, и постараюсь дать свою версию интерпретации этого индикатора.

Представьте, что у вас портфель на $500 млрд. 
Вы не можете позволить себе купить Белугу, ОВК, ИСКЧ и КуйАзот, потому что эти компании вместе стоят как комиссия, которую вы платите по сделкам брокеру и бирже. Вам приходится держать/покупать крупные компании, которые составляют основу экономики.

Логично, что вы будете держать/покупать достаточно крупные компании, которые составляют костяк экономики.
В целом понятно, что капитализация компаний растет вслед за ростом прибыли (🔴тут возможно исключение)
А прибыль группы крупных предприятий в масштабах экономики не может расти существенно быстрее национальной экономики (🔴исключение — растущие транснациональные компании).

Отсюда собственно индикатор Баффета.

Но как я уже написал, норма капы в 100% от ВВП — не догма. 
Абсолютный уровень — будет эта капа составлять 100%-150% или 200% зависит от нормы доходности на рынке. Если долгосрочная норма доходности крайне, то капитализация условно говоря может быть какой угодно относительно ВВП. 

Единственное чего не может быть — это чтобы прибыли группы крупных компаний росли существенно быстрее роста ВВП, а это значит, что и долгосрочная доходность не может быть существенно выше темпов роста экономики.

Поэтому правильно интерпретировать индикатор Баффета означает:

Что если капитализация >> ВВП это не значит, что рынок обязательно вот-вот упадет,

а это значит, что абсолютная долгосрочная доходность достаточно крупного или индексного инвестора в акции будет очень низкой (ниже темпов роста ВВП).

Почему я инвестирую только в дивидендные акции?

Многие говорят, что выплата дивидендов менее эффективна, чем реинвестирование в саму компанию, ведь это способствует более быстрому росту и помогает избежать налогов. Почему же тогда практически все акции в моем портфеле дивидендные и если даже инвестирую в акции роста, то только если компания платит дивиденды и планомерно их повышает?

Есть два основных вида возврата денег акционерам:

1. Дивиденды –основной, понятный, прогнозируемый и ощутимый вид возврата в виде поступающих денег на счет. У этого вида есть только один минус – необходимость сразу заплатить НДФЛ в виде 13%.

2. Выкуп акций с рынка. Выкупая свои же акции с рынка и погашая их, компания тоже возвращает деньги инвесторам, повышая ценность оставшихся акций. Размер бизнеса у компании не изменился, количество акций сократилось, дивиденды в будущем могут распределить среди меньшего количества акций. При этом НДФЛ платить не нужно если акции не продавать (или продавать после 3 лет владения).

( Читать дальше )