Лучше, чем получение пассивного дохода от инвестиций, может быть только получение пассивного дохода от инвестиций ежемесячно. Большинство облигаций имеют купонный период 3 месяца, также часто встречается период в 6 месяцев. С одномесячным периодом можно, так сказать, получать равномерный доход a.k.a. купонная зарплата.

Но для инвесторов ежемесячный купон интереснее в первую очередь из-за возможности реинвестирования — доходность таким образом увеличивается. Сегодня — про них. Смотрим, где высокая доходность и нет оферты.

Что ещё посмотреть по облигациям и дивидендным акциям:

• Топ-10 корпоративных облигаций от РБК с высокой доходностью (NEW)
• Топ-10 надёжных облигаций с доходностью выше 16% (NEW)
• Замещающие облигации: какие есть, какая доходность, когда их отберут, а доллар запретят?
• Юаневые облигации Русала и Уральской Стали
• Лучшие дивидендные акции 2024 года от Альфа-Банка (NEW)
• 5 лучших дивидендных акций в 2024 году от аналитиков БКС

Продолжаю демонстрировать свою системную торговлю опционами.
Многим лень просматривать прошлые посты, поэтому по нескольку раз приходится отвечать на одни и те же вопросы. Теперь буду в каждом посте разжевывать как можно
информативнее цели и результаты проекта.
Реальный счет, Открытие брокер. Стратегия разрабатывалась и изменялась более 10 лет. Последние 4 года торгуется уже без изменений. Это дельта-нейтральная стратегия на опционах. Есть и покупки и продажи, все сбалансированно. Часто используются календарные конструкции. Неизменного профиля конструкции нет в принципе. В течении нескольких месяцев можно увидеть много известных профилей как деталей общей конструкции. Я к тому, что в двух словах не объяснить и все зависит от фаз рынка.
Демонстрацию начал с января 2021 года. До демонстрации средняя годовая прибыль составляла 55,2%. Максимальная просадка 4,1%. ГО на общую позицию в среднем 50%. С января 2021 года делаются скрины, по которым можно отследить движение по счету и детали, подтверждающие реальность счета и торговли. Учитывая стойкость системы ко всем сюрпризам последних 5 лет, предпочитаю считать ее уже совершенной.
В рынке я уже 15 лет. В текущий момент торговлю веду многими инеструментами на разных рынках. В списке брокеров: Кит Финанс, БКС, Открытие брокер, Interactive Brokers. Российский рынок торгую только на инвесторских счетах, на свои торгую Америку. Живу в Праге, поэтому прибыли с Родины дорого обходятся.
Здесь я демонстрирую исключительно опционную торговлю без примесей. Иногда использую фьючерсные сделки но только для синтетических моделей.
Под мониторинг открыт маленький счет 140 000 рублей. Московская биржа, Открытие брокер, терминал- QUIK.
Мониторинг начинался на другом инвесторском счете. Из-за введения дополнительной фьючерсной стратегии, демонстрация опционной торговли на том счете стала не возможной. Для этого и был создан новый, пусть и не большой, но вполне подходящий счет. Цепочка данных ведется в процентах, так что перебоев нет.
Цель блога:
Рассеять сомнения в стабильности опционной торговли. Показать успешные результаты на длительной дистанции во времени. Ответить на вопросы новичков дабы направить на успех либо предостеречь от ошибок мне известных.
Теперь о текущих результатах.
Закрыл вторую конструкцию на ноябрьских опционах. Первая была закрыта +4.21% преждевременно и выше пленовой прибыли. Подробности в прошлом посте smart-lab.ru/blog/735193.php
Вторая закрыта +3,1%. Просадка достигала 0.005%. ГО не превышало 66,2%.

Всем привет!

Нашел чудеснейшие данные — информацию по полной доходности компаний (т.е. изменение курсовой стоимости + полученные дивиденды). Причем посчитаны правильно, по полной внутренней доходности, а не как некоторые «эксперты» минусуют полученные дивы из цены покупки и показывают сотни процентов годовых.

Внимание  — а таблицах указана средняя доходность в % годовых без учета налога на дивиденды (поэтому компании с высокими дивидендами оказываются несколько выше в списке, чем надо). Также естественно не учтены комиссии брокера и биржи, т.к. это дело сугубо индивидуальное. Все банки тоже не присутствуют в таблице, т.к. она составлялась для определения рентабельности, что к банкам не совсем применимо.

Эта задача встала передо мной случайно. Ко мне обратились хорошие знакомые с вопросом: «Можно ли на ближайший год разместить 0,5 млн. руб. под ставку 6%?».  Их собственное исследование ставок депозитов в Сбербанке, ВТБ и Тинькоффе не привело к результату больше 4,5% годовых, а менее крупные банки они рассматривать не хотят по причине рисков.

Понимаю, что эта задача не интересна большинству пишущих на этом сайте, но, думаю, что состав читателей несколько шире и потому расскажу к чему я пришел.

В принципе задача несложная: у ОФЗ 26209 (321 день до погашения)   сегодня доходность к погашению ~6,7% годовых. Правда с учетом нынешних налогов на купоны получится меньше, но все же больше 6% годовых.

Но мы все помним, что даже короткие ОФЗ могут просаживаться на повышении ставок (цифры будут ниже), а тут мы имеем дело с людьми, которые привыкли как в банках: в любой момент можно снять вклад, потеряв только  проценты. Что делать?

Ну первая идея пришла в голову сразу, так как она мною используется давно при построении облигационного бенчмарка:

Три года назад я рассчитывал коридор в котором менялся курс рубля в зависимости от стоимости нефти. Тогда я подходил к вопросу чисто математически. Сейчас спустя время очень интересно посмотреть на этот вопрос не только с точки зрения математики, но и в виду политических решений, которые сыграли существенную роль в раскорреляции этих двух показателей в текущей момент.

График 2014-2018. Этот период был прекрасен тем, что рубль двигался в фарватере нефти. Можно было достаточно легко предсказывать сколько будет стоить рубль, если нефть будет стоить столько-то. В чем примечательность этого периода? В 2014 году ЦБ РФ перешел к политике таргетирования инфляции, а в 2018 году заработала новая конструкция бюджетного правила, которая его завершила. Коэффициент детерминации линейной регрессии на нем достигал 0.94!

• МРСК Центр (+1 065%)
• Белуга ао (+930%)
• РуссНфт ао (+918%)
• АбрауДюрсо (+328%)
• Акрон (+294%)