Вот сидит инвестор перед экраном, на котором — 200 страниц отчёта. Там всё: и выручка, и убытки, и даже EBITDA, которую он вчера ещё путал с EBT. Что делать? Куда смотреть? Что решает: брать акции или бежать?

Не переживай. Сейчас разложим всё по полочкам — легко, понятно и с интригой. Ведь даже в бухгалтерии есть своя драма.


📈 Выручка— сердце компании

Если она растёт — это как рост подписчиков у блогера: значит, интерес есть. Особенно круто, если цифры выше прогноза аналитиков. В отчётах по МСФО выручка часто расписана по сегментам и регионам, а в РСБУ — скромнее. Но и там можно выловить тренды.

💸 Себестоимость и валовая прибыль — кто съедает твой пирог
Если на производство уходит слишком много, а валовая маржа тает — бизнесу не хватает экономии. Формула простая: (Выручка − Себестоимость) / Выручка. Больше — лучше.

⚙️ Операционная прибыль — нерв системы
Показывает, насколько эффективно работает бизнес без всяких курсов валют и неожиданных доходов. Если операционная маржа выше 20% — это уже повод присмотреться.

( Читать дальше )

В заголовках новостей могут быть фразы: “Минфин разместил выпуски ОФЗ-ПД на сумму 150 млрд руб., ОФЗ-ПК на сумму 50 млрд руб.”, но что же означают эти коды? Давайте разбираться.

Последние 2 буквы в названии облигаций федерального займа сразу дают понять инвестору, к какому типу бумаг относится выпуск.

На рынке выделяются четыре класса ОФЗ:

— ОФЗ-ПД (постоянный доход), это облигации, купон по которым зафиксирован на весь срок обращения выпуска. Как правило, начинается с цифр 26, однако может начинаться и с 25, например: 26238 или 25085.

— ОФЗ-ПК (переменный купон), это выпуски, купон по которым привязан к ставке денежного рынка RUONIA. В настоящий момент все обращающиеся выпуски начинаются с цифр 29, например: 29007.

— ОФЗ-ИН (индексируемый номинал), это облигации, номинал которых индексируется на величину инфляции, их еще называют инфляционные линкеры. Всего на рынке представлено 4 выпуска, которые начинаются с цифр 52, например: 52002.

— ОФЗ-АД (амортизируемый доход), это облигации, номинал которых амортизируется в течение срока обращения выпуска. Номер начинается на 46, например: 46020.

( Читать дальше )

Торговля акциями требует гибкости, особенно когда речь идет о тестировании стратегий технического анализа на прошлых данных. Я выбрал Python и библиотеки backtesting.py и aiomoex, потому что они позволяют анализировать рынок без сложных платформ и ограничений. Python дает свободу автоматизации, backtesting.py обеспечивает удобный и быстрый механизм тестирования стратегий, а aiomoex позволяет скачивать данные напрямую с Московской биржи без привязки к брокеру.

Важно, что backtesting.py получил обновление после четырех лет без обновлений, что делает его актуальным инструментом. И в отличие от MetaTrader, StockSharp, TSLab и Quik, которые работают с Московской биржей, но требуют Windows, если брокер имеет API, то можно запускать скрипт на любом сервере, включая облачные решения и Raspberry Pi.

В этой статье я протестирую самую свежую стратегию теханализа Джона Ф. Элерса (John Ehlers), направленную на устранение запаздывания скользящей средней. Разберемся, как её адаптировать к акциям Московской биржи и протестировать с помощью Python.

( Читать дальше )

В Агентстве по страхованию вкладов (АСВ) нет даже 1 трлн собственных средств (в 2022 году их было около 85 млрд, в 2023 году Агентство планировало увеличить эту сумму на примерно 180 млрд, по 2024 году быстрый поиск не дал данных, но, думаю, числа не сильно выше). А ведь всего вкладов на 121 трлн, из них застраховано в АСВ около 72 трлн. Это к вопросу о том, насколько вероятен возврат средств в случае банкротства банка или группы банков. И вероятность эта составляет примерно 0,69%. Не 90%, не даже 50%, а 0,69%! Меньше 1%!

Сыпется много не утешающих чисел, статистики и новостей, формируются тренды, всё это крутится в голове, выстраивается в прогнозы на 2025, 2026 года, и они не очень.

Например, по всем вложенным 121 трлн вкладам за год нужно выплатить проценты, а это минимум 11%, а часто и все 23%. То есть за год банки должны заплатить вкладчикам около 18 трлн! Для этого им нужно заработать от использования этих денег для выдачи кредитов не меньше тех же 18 трлн. И тут всплывает другая проблема: кредитование существенно замедляется из-за такой ключевой ставки, платежеспособность снижается из-за этой же высокой ставки.

( Читать дальше )

Ежегодно сверяюсь, сколько государство хочет мне отдать своих денег, если вот прям сейчас выйду на пенсию. Благо с января прошла индексация на фантастические 6.8%.

Считаю по базовым условиям, без учёта разных смягчающих обстоятельств, например служба в армии, уход за детьми, спонсирование иждивенцев, работа на севере и т.д.

Мои вводные:

• возраст 33 (надо 65) ❌
• стаж 9 лет (надо 15) ❌
• ИПК 54.2 балла (надо 30) ✅

Абсолютно всем гарантируется выплата страховой пенсии (сумма фиксированная) = 8.728 рублей.

Далее стоимость 1 балла (142.76р, тоже фиксированная) умножаем на их количество (у меня 54.2) = 7.741 рублей.

Итого складываем, получается 16.469 рублей — вот столько заработал на сегодня. В сбере и на сайте СФР одинаковые данные показывает:

Удивительно, что у меня стаж 9 лет и пенсия 16к, а есть люди со стажем 15-20 и даже 25 лет, а пенсия у них такая же или чуть больше.

Вот человек всю жизнь работал, официально, даже не двух работах, стаж в 2 раза больше моего, а размер пенсии сами видите:

( Читать дальше )

  Крайне горячий месяц. Пушной зверек в лице Трампа был замечен поздно, для многих, но кому надо, его очень ждали. По разным причинам. Трамп еще не успел вступить в должность, а мир уже трещит по швам. По всем тем швам, которые готовились десятилетиями и для многих казались прочными и незыблемыми.


  Мне иногда самому страшно от собственных прогнозов. Потому что я стараюсь быть объективным. В прошлом посте я предположил, что все долгосрочные факторы, типа уровня ставки и стоимости денегмогут померкнуть перед объективными краткосрочными но значимыми событиями, которые будут очень сильно менять всю торговую реальность.

  Я смоделировал, что мы вступаем в эпоху, когда военная сила имеет явный приоритет над всей остальной и понятие «мягкой силы» будет сильно девальвировано. То есть, вся экономика, типа уровня ставки, уровня ВВП, торгового баланса и прочее они как бы важны, но только если у вас есть главные компоненты — армия, флот и атомная бомба со средствами доставки.

  Иначе вы становитесь героем анекдота, когда одни в зомби апокалипсис скупают консервы, генераторы и туалетную бумагу, а умные скупают патроны. Потому что у тех, у кого есть патроны, будет и туалетная бумага и все остальное…

( Читать дальше )

С 2024 года введены новые налоговые правила для длинных депозитов, которые могут существенно изменить подход к налогообложению ваших процентов. Если вы держите деньги на депозите более 15 месяцев, возможны льготы по налогу на доходы физических лиц (НДФЛ). Рассмотрим, как теперь рассчитывается налог на вклады и что стоит учитывать.

Как Налоговая Служба Рассчитывает НДФЛ по Вкладам

Банки будут отправлять информацию о ваших депозитах в налоговые органы до начала 2025 года. Налоговая служба затем отправит вам квитанцию об уплате налога, которую можно будет получить через личный кабинет налогоплательщика, на Госуслугах или по почте. Налог на вклад рассчитывается на основе процентного дохода. Однако часть этих процентов не облагается налогом. Размер освобожденной от налога суммы зависит от ключевой ставки Центробанка, которая изменяется несколько раз в год. Для расчета используется максимальная ставка на первое число каждого месяца.

Как Определяется Необлагаемая Сумма Процентов

( Читать дальше )

Сегодня мы рассмотрим индикатор Stochastic. Узнаем историю создания индикатора и то, как он рассчитывается.

Также к данной статье будут прикреплены готовые скрипты роботов на этом индикаторе с возможностью торговать на нашей платформе OsEngine.

Оглавление

1.      История создания индикатора.

2.      Как проводятся расчеты индикатора Stochastic.

3.      Какие сигналы может подавать индикатор.

4.      Роботы для OsEngine на индикаторе Stochastic.

4.1.    Стратегия, основанная на двух индикаторах Stochastic.

4.2.    Стратегия, основанная на дивергенции индикатора Stochastic.

4.3.    Стратегия на индикаторах Stochastic и MACD.

4.4.    Контертрендовая стратегия на индикаторах Stochastic и Bollinger.

5.      Итоговая таблица результатов.

 

1. История создания индикатора Stochastic.

Индикатор Stochastic был разработан в 1950-х годах Джорджем Лейном. Лейн был финансовым аналитиком и трейдером, который работал на Уолл-стрит. Он заметил, что цена закрытия актива чаще всего находится ближе к верхней или нижней части ценового диапазона за определенный период времени.

( Читать дальше )

Дивидендный период в самом разгаре. Многие компании уже одобрили на ВОСА дивидендные выплаты и утвердили размер квартальных и годовых дивидендов, а так же назначили даты реестра дивидендных отсечек. Значит, пришло время дивидендного арбитража, позволяющего и дивиденды получить, и на гэпах не терять!

Ранее мы уже писали, как можно заработать на дивидендном арбитраже по итогам дивидендов за 9 месяцев 2023 г. в период октябрь-декабрь 2023 г. Смотрите наш материал «Как в 2024г получить дивиденды по компаниям ТОП-10 без риска гэпа». Идеи отработались весьма успешно. Так что есть смысл продолжить собирать дивидендную прибыль и в текущем периоде.

1/4. Гипотеза

Напомним, что по завершении периода хозяйствования (квартал, полугодие, 9 месяцев, год) компании публикуют производственные отчеты, отчеты РСБУ, отчет МСФО, где публикуют данные по прибыли, которая и служит базой для дивидендов. Далее назначается дата совета директоров с темой в повестке о рекомендации акционерам о распределении прибыли в форме дивидендов и публикуется протокол совдира. Это официальная обязательная к раскрытию информация, публикуемая на e-disclosure.ru (официальный Центр раскрытия корпоративной информации Интерфакса).

( Читать дальше )

Введение

Итак, это было обычное скучное утро, когда я решил: «А почему бы не попробовать этот Алгопак от Московской биржи?» Я давно слышал про него, а тут как раз была пара свободных часов и чашка горячего кофе. Что может пойти не так, верно?

Начало приключения

Регистрация и первый вход

Регистрироваться было просто. Почта, пароль, подтверждение — стандартный набор. И вот я уже на главной странице Алгопака, который выглядит достаточно дружелюбно. Однако, первый звоночек прозвенел, когда я начал искать справочную информацию. Документация оказалась несколько запутанной, а некоторые разделы вовсе не обновлялись годами.

Создание первой стратегии

Для начала я решил не мудрить и создать что-то простое. Пусть это будет стратегия на основе скользящих средних (SMA). Вот мой пример кода на Python, который я решил использовать:

import pandas as pd
import numpy as np

# Загружаем данные
data = pd.read_csv('historical_data.csv')

# Параметры стратегии
short_window = 40
long_window = 100

# Создаем сигналы
signals = pd.

( Читать дальше )