В прошедшем году удалось поучаствовать в посткризисном восстановлении всеми портфелями, которые веду. И если заработок по акциям/индексам ожидаем, то валютные портфели приятно удивили.


1. Основной спекулятивный портфель (1) дал 106,7% при просадке всего 9,3%. Весной добавил в торговлю акции взамен выпавших в 2022 году фьючерсов. Также стал торговать юанем на пару к Si.

( Читать дальше )

📈 Прошлый год был достаточно успешным для отечественных инвесторов, кто хотя бы частично держал в портфеле акции и облигации. Мой портфель ИИС за год вырос более, чем на 50%, без учета вычетов. Портфель с облигационной (ипотечной) стратегией принес более 20% годовых. Денежные потоки от дивидендов и купонов тоже приросли более чем на 50%, но здесь основной эффект дали новые покупки за счет пополнений.

📉 Как вы знаете, за все приходится платить… Рост денежной массы в прошлые 2 года, который стал драйвером роста экономики и фондового рынка, негативно отразился на инфляции, что было ожидаемо. ЦБ вынужденно поднял ключевую ставку до 16% в моменте, это сделало более привлекательными консервативные инструменты (вклады, облигации, фонды денежного рынка). Высокая ставка будет оказывать определенное давление на рынок акций и в 2024 году, на мой взгляд.

🏦 По разным оценкам, ожидается, что пик инфляции придется на середину текущего года (июнь-июль). Логично ожидать, что и ключевую ставку до этого момента снижать не станут. Это приведет к росту стоимости обслуживания долга для ряда эмитентов, у которых существенная его часть погашается как раз в 2024 году (МТС #MTSS, М.Видео #MVID, АФК Система #AFKS, также это затронет те компании, где долг с плавающей ставкой).

( Читать дальше )

🔥Рубрика «Слезы Пульса» — отборная инвест-жесть! 💸 выпуск 2

Учиться на чужих ошибках – очень полезный навык, а в инвестициях особенно. Часто «инвесторы» с миллионными депозитами учат нас не только тому, как грамотно распоряжаться своими финансами, но и тому, как делать НЕ нужно.

За почти 3 года в Тинькофф Инвестиции, у меня накопилось немало интересного и местами очень откровенного финансового контента. Накопанного как в самом Пульсе, так и за его пределами. Я продолжаю делиться им с вами.

Кстати, в моем телеграм-канале вы можете найти ещё больше интересных материалов на эту тему. Достаточно выполнить поиск по хэштегу #слезы_пульса.

 

📌Предыдущий выпуск здесь:👇
Слезы Пульса — отборная инвест-жесть! Как НЕ НАДО инвестировать

🚀Первый скрин: минус 430 тысяч долларов на Virgin Galactic. Искренне сочувствую хозяину этого портфеля, мы с ним немного пообщались в Пульсе. Имя раскрывать не буду, но если зайти в ветку акции (тикер $SPCE) и пролистать куда-то в район августа 2023, данный скрин несложно будет обнаружить и перепроверить.

( Читать дальше )

Итоги 2022 года здесь.

2023 год был очень крутым по доходам. Естественно в первую очередь за счёт фондового рынка.

За год в общей сложности заработано 9.532.780 рублей. Это по 794398 рублей в месяц. 77% дохода принесли инвестиции.

Капитал вырос до 19 миллионов рублей. В процентном соотношении активы распределены следующим образом: бизнес — 12%, фондовый рынок — 70%, краудлендинг — 6%, крипта — 12%.

Бизнес 2

Бизнес 2 — рост за год всего лишь 3%. Хотя максимальная прибыль выросла на 16%.

2017 год — +61%

2018 год — +51%

2019 год — +63%

2020 год — +105%

2021 год — +102%

2022 год — +64%

2023 год — +3%

Худший прирост за всё время. Даже инфляция не обогнал.

Начал более активно над ним работать только в последние 2 месяца. Начал вести статистику по товарам. Примерно 70% от прибыли делает первая десятка. Поэтому буду от остальных товаров избавляться и тестировать новые.

За счёт этого хочу освободить место в магазине и уменьшить расходы времени на рекламу. И соответственно поднимется прибыль за счёт других товаров. До этого старые товары не убирал. Так как хоть копейку, но приносили и были выгодны. Сейчас хочу это всё оптимизировать.

( Читать дальше )

Как ни странно но 2022ой я закрыл на +6мио профита заплатил с них налогов.

Ушел с моэкс и ниразу не пожалел. Имхо жулье в чем проблема сделать крайне просто, если заявка висит более 1ой секуды в стакане, то она выставлена не по текущей цене и комисс =0, а то у биржи есть возможность обьявлять любую цену в спрэде текущей и брать повышенный комисс. Еще тема жулья на моэкс это кривой пересчет валютных фьючерсных контрактов в рубли, в угоду арбитражерам и хеджерам это отжирает от 6% до 25% за год от стоимости купленного контракта, а при продаже как раз эти деньги начисляются.

Айтиинвест технологически скончался. Перестал поддерживать смартком.

 Год затащил купив доллар по 70руб всреднем. И в рублях получилось очень много. Но нет ни малейшего смысла считать эти рубли. Фундаментал указывает на дальнейшее падение рубля. Что для меня плохо, т.к часть бинеса остались в россии и доход от него уменьшился.

Крайне сомневаюсь что окончание сво приведет к снятию санкций. Более того не вижу смысла в покупке офз — по ним будет либо дефолт, либо их обесценят, т.к россия всегда решает экономические проблемы за счет населения.

( Читать дальше )

У нас в 2023-м году два разных периода:

30.12.2022-31.07.2023

Индекс полной доходности Мосбиржи с вычетом российских налогов +48,7%
Доллар +31,0%

31.07.2023-29.12.2023

Индекс полной доходности Мосбиржи с вычетом российских налогов +2,6%
Доллар -1,5%

7 первых месяцев — рост, 5 последних — «пила».

C индексом Мосбиржи государственных облигаций еще интересней:

30.12.2022-31.05.2023 +2.7%
31.05.2023-29.12.2023 -1.9%

Первые 5 месяцев рост 6,7% годовых (при ставке ЦБ 7,5%), вторые 7 месяцев — падение, которое началось почти за 2 месяца до повышения ставки ЦБ.

Причина? Вероятней всего повышение ставки ЦБ: первое повышение было 21.07 с 7,5% до 8,5%,  потом ещё подняли до 16% несколькими поднятиями.

Вот график индекса Мосбиржи с 31.07.2023 в масштабе колебаний 2012-го:

ИМХО, но год будет очень похож на 2012-й. Почему?

1. Оба года — годы дракона.
2. В марте выборы президента России (в 2012-м Медведева сменил Путин, избравшись на третий срок), в ноябре президента США, как и в 2012-м.
3. Ждать радикальных изменений в СВО до результатов выборов в США и прихода избранного президента к власти в январе 2025-го  бессмысленно.
4. Ставка ЦБ на 3% и больше выше официальной инфляции «убьет» рост ВВП, как это было в 2013-м, несмотря на цены на нефть Brent 95-100 долларов за баррель  (в 2012-м рост этих цен с 60 до 100 долларов дал рост ВВП России).

Ну а дневной график индекса Мосбиржи в 2012-м вот



Перед выборами Путина можно и роста ждать, но только не стоит надеяться на его продолжение после выборов.

P. S. Решил добавить график Мосбиржи с 31.07.2023 в масштабе 2012-го



( Читать дальше )

Целый год я был подписчиком высокодоходных стратегий на comon.ru, результаты этого автоследования изложены здесь, но в среднем я получал примерно половину от доходности автора стратегии. 
Теперь же я открыл второй счет в Финаме и сам являюсь и автором, и подписчиком. Это позволило лучше понять алгоритмы системы автоследования. Для эксперимента на оба счета была заведена одинаковая сумма и авторский счет стратегии участвовал в ЛЧИ.
На картинке счет подписчика снизу и его результат лучше.


А вот статистика из ЛЧИ.


( Читать дальше )

Большинство старых фильмов вызывает у нас лишь ностальгию — современный зритель стал слишком требовательным, поэтому наивные и предсказуемые сюжеты ему больше не интересны.

Однако некоторые из них хорошо сохранились — они не только радуют картинкой и содержанием, но и могут дать нам ряд важных уроков. Взять, к примеру, фильм «Уолл-стрит» 1987 года — многие его темы можно смело перенести в сегодняшний день, и они не потеряют своей актуальности.

Так в самой первой сцене молодой Бад Фокс идет к своему рабочему столу, но дорогу ему преграждает Лу Маннхейм и дает «мудрый» совет:

«Вы не сможете заработать и доллар на этом рынке, страна катится к черту быстрее, чем при Рузвельте. Слишком много дешевых денег плещется по всему миру. Худшей ошибкой, которую мы когда-либо совершали, было позволить Никсону отказаться от золотого стандарта!»

В 1987 году реальная доходность 10-летних облигаций США достигла 5%, но Маннхейм все равно жалуется на то, что рынок не дает ему заработать. В сфере финансов такие люди никогда не переведутся — им всегда будут мешать ключевые ставки, рыночные пузыри, глупые политики и так далее.

( Читать дальше )