Как наращивать бизнес при ключевой ставке 15%? Почему рейтинговые агентства позитивно смотрят на лизинговую отрасль? Преодолён ли дефицит техники и оборудования в РФ? — эти темы поднимем в прямом эфире PRObonds с генеральным директором лизинговой компании БИЗНЕС АЛЬЯНС Василием Любининым 22 ноября в 16:00
Вы так же можете задать свой вопрос эмитенту, оставив его в комментариях к этому посту, либо в чате прямой трансляции по ссылке:
Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт
Курсы валют ЦБ на 22 ноября:
💵 USD — ↘️ 87,8701
💶 EUR — ↘️ 96,2561
💴 CNY — ↘️ 12,3009
▫️Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии вторника растёт на 0,35%, составляя 3 218,48 пункта.
▫️Вице-премьер РФ Александр Новак сделал ряд заявлений на прошедшем сегодня заседании комитета Совета Федерации по экономической политике. По его словам, объём добычи нефти в РФ в 2023 г ожидается на уровне 527 млн т (535 млн т в 2022 г.), добыча угля составит около 440 млн т (442 млн т в 2022 г.),добыча газа снизится на 30 млрд кубометров из-за ситуации с «Северным потоком», но выбывшие объёмы частично компенсируются увеличением поставок в Китай по «Силе Сибири», добыча СПГ вырастет на 33 млн т, а в следующем году увеличится в связи с запуском первой линии «Арктик СПГ-2», приводят слова вице-премьера Ведомости.
▫️ Сбербанк (об.: +0,1%, пр.:+0,08% ); Банк ожидает «финансового эффекта» на уровне 10 млрд руб. от применения системы искусственного интеллекта GigaChat, заявил заместитель председателя правления Сбера Александр Ведяхин в преддверии международной конференции AI Journey (пройдёт 22 — 24 ноября).
У кого в портфеле уже есть облигации, спрашивают, стоит продать или оставить. А у кого облигаций нет, задумались, не купить ли сейчас.
Для рынка рост ставки до 15% — сильнейшая встряска. Будем ждать волну переоценок в корпоративном сегменте. А в ВДО — новых проблемных кейсов.
Вот как могут развиваться события:
▪️ Быстрее всего на резкий рост ставок отреагируют ОФЗ и ликвидные корпоративные облигации,
▪️ Далее, начнут расти спреды в относительно ликвидных выпусках 2-3 эшелонов,
▪️ А вот неликвиды и ВДО будут упираются до последнего… но потом все равно посыпятся.
У частных инвесторов есть время спокойно посмотреть на качество эмитентов в своем портфеле. Возможно, продать самые спорные позиции, чтобы купить на эти деньги более качественные бонды.
Покупать длинные облигаций многим пока непривычно. За последнее время я целых три раза рассказывал, как могут вести себя длинные ОФЗ как при снижении, так и при повышении ставки. На мой взгляд, соотношение риска и доходности там очень интересное.
Основные параметры выпуска:
Объем выпуска: 100 млн руб.
Ежеквартальный купон
Ставка купона:
— 20% годовых в 1-2 купонные периоды
— 17% годовых в 3-4 купонные периоды
— 16% годовых в 5-12 купонные периоды
YTM / Дюрация 18,11% годовых / 2,39 года
Во вложении — содержательная презентация эмитента, обновленная по итогам работы компании за 9 месяцев 2023 года, с более подробной информацией о предстоящем выпуске
Подробности участия в размещении в нашем телеграм-боте @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
20 ноября новых размещений не было.
Объемы первичных размещений заметно снизились, однако всё же можно выделить выпуски, бумаги которых были выкуплены более чем на 1 млн рублей.
В понедельник облигации ФПК Гарант-Инвест БО 002Р-07 были размещены на 6,4 млн рублей. Объем в обращении составляет 2,83 млрд рублей из 4 млрд займа. Напомним, что по выпуску 27 ноября будет выплачен третий купон по ставке 14,5% годовых.
Еще один выпуск, который можно отметить за вчерашний день, — АРЕНЗА-ПРО 001P-03. Бумаги были выкуплены на сумму 5,3 млн рублей. Выпуск объемом 300 млн рублей размещен на 85,4%.
20 ноября выпуски эмитентов, входящих в холдинг «Голдман Групп», управляющая компания которого (ПАО УК «Голдман Групп») допустила техдефолт на прошлой неделе, заняли первые строчки рейтингов не только в топ-5 по доходности, но и в топ-5 по росту цены.
Так, верхнюю строчку в обоих списках занимает пятилетний выпуск ОбъединениеАгроЭлита БО-П03, размещенный в 2019 г. с чистой доходностью 35,77%. Цена за понедельник выросла с 83,43% до 88,6% от номинала.
Для участия в первичных размещениях ИК Иволга Капитал, пожалуйста, направьте предварительное намерение (Ваши ФИО, наименование брокера и сумму покупки) или подтвердите уже выставленную заявку в наш телеграм-бот: @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Снова ВДО, снова лизинг. «Когда это кончится? Никогда!» Ну и правильно, богатеть-то на чём-то нужно, а борьбу за деньги инвесторов помогают вести высокие купоны. Но в данном случае высокие купоны с сюрпризом, а точнее с лесенкой. Купон будет снижаться по прошествию каждого года. Посмотрим, что ещё внутри.
Роял Капитал, конечно, мелкий даже среди мелких ЛК, что несёт дополнительные риски. Лично мне больше нравятся лизинговые компании побольше: Интерлизинг, Роделен и даже МК Лизинг. Хотя Роял Капитал давно известен на долговом рынке, это уже десятый выпуск. Ждём и новые выпуски от других эмитентов, не пропустите.
Объём выпуска — 150 млн. Ориентир купона: 20% в первый год, 18% во второй год и 16% в третий год. Без оферты и амортизации. Купоны ежеквартальные. Рейтинг BB от НРА (июль 2023).
Роял Капитал — небольшая лизинговая компания из Калужской области. Услуги: лизинг автомобилей, параллельный импорт, демо-парки для автосалонов. Работает в том числе и с физлицами. Тикер: 💴🚗 Сайт: https://royal-capital.ru