акции

✔️X5 Group представила операционные результаты за 2024 год: выручка выросла на 24,2% до 3,91 трлн рублей, количество магазинов увеличилось на 10,4% до 27015, рост LFL продаж увеличился на 14,4%. Рост выручки от цифрового бизнеса составил 61,9% (200 млрд рублей), количество онлайн заказов выросло на 58,5% до 121,9 млн штук.

✔️Из-за высокой ключевой ставки в России снижается не только объём кредитования, но и его размеры. Так, средний размер потребкредитов в России в декабре 2024 года снизился на 1,6% м/м, составив 140,2 тыс. рублей – это самый низкий уровень с начала 2024 года.

✔️А вот рынок краудлендинга растёт: по итогам года краудлендерам удалось привлечь 47,4 млрд рублей (+96,7% г/г). Также формируется практически новый рынок – pre-IPO, объёмы которого в 2024 году составили 4,3 млрд рублей.

✔️Александр Лукашенко в седьмой раз победил на выборах президента Белоруссии. За действующего президента проголосовали 86,82% избирателей. Также ТАСС сообщает, что Белоруссия работает над созданием криптовалюты.

В прошлый раз (19 декабря 2024г) я писал про банк 👇

«Вам сейчас предлагают крутой, уже работающий бизнес с огромной скидкой! Для долгосрочного вложения это просто колоссальные возможности. А воспользоваться ими или нет, каждый сам для себя решит».
📈Акции с того момента выросли на 34% всего лишь за 39 дней. Пост прочитало 35 тысяч человек, надеюсь какая-то часть воспользовалась такой возможностью (конечно же учитывая свои цели и стратегию).

📊Результаты за 12м 2024г:

✅Число активных клиентов выросло на 16% г/г до 32,4 млн человек

❗️Кредитный портфель за декабрь снизился до 2,6 трлн руб. (-3,4%)

✅Чистая прибыль* (🏦 +🏦) выросла на 42% до 112 млрд руб.

✅Общий капитал (🏦 +🏦) — 518 млрд руб.

🔥Достаточность капитала Н1.0 — 11,5% (мин 8,0%)

*Это прибыль по РСБУ. По МСФО прибыль группы Т-Технологии больше, так как есть еще дочерние организации.

💡А тем временем за 39 дней P/B поднялся до 1,56. Но для одного из самых технологичных банков мира это всё ещё дёшево, если рассматривать с долгосрочным прицелом.

🇷🇺Фондовый рынок России. Завершил прошлую неделю, потеряв символические 0,09%.Не смотря на локальный уверенный рост по отдельным активам, рынок остается в фазе накопления. 

🏦Индекс остается выше поддержки  в 2900 пунктов. Ближайшие сопротивления в районе 2960 пунктов и 3000 пунктов. Продолжается консолидация под верхней границей канала 2880-2960. Потенциал роста выше 3000 пунктов сохраняется. 

Неделя, в условиях отсутствия непредвиденных триггеров к снижению в виде новостей, должна показать умеренный рост. 

У тяжеловесов не исчерпан потенциал к росту, что является важным фактором на текущем рынке.

💵Рубль. Укрепляется относительно доллара. Доллар торгуется  по цене 97,5 рублей. Не исключаю в краткосрочном периоде увидеть 94 рубля за единицу. Валюта идет по нашему сценарию, рубль продолжает укрепляться. 

🛢Нефть. Консолидируется под сопротивлением в $79 за бочку, сохраняется потенциал роста к отметке в $87.Коррекция в фьючерсах закономерна после сильного роста. Резкого снижения черного золота я не ожидаю в ближайшей перспективе.

Квартальная выручка X5 впервые превысила 1 трлн рублей

Операционные результаты ритейлера

Крупнейший российский продовольственный ритейлер X5 опубликовал сильные операционные результаты за четвертый квартал и весь 2024 год.

Квартальная выручка компании впервые в истории превысила 1 трлн рублей. Динамика ее роста немного замедлилась по сравнению с третьим кварталом вслед за снижением темпов увеличения торговых площадей, однако все еще остается на высоком уровне.

Ритейлер прошел традиционно сильный предновогодний квартал с фокусом на активном росте сопоставимого трафика. Добиться этого компания смогла за счет промо-активностей, что замедлило темпы увеличения среднего LFL-чека, несмотря на ускорение продовольственной инфляции. Это может оказать давление на валовую маржинальность X5.

Компания пока не раскрывает сопоставимые показатели дискаунтера Чижик. Однако, судя по общим результатам X5, LFL-продажи в данном сегменте росли выше среднего по остальным сегментам бизнеса, что показывает операционную эффективность бизнес-модели этого направления.

«Дефицит квалифицированных специалистов за последние годы стал одной из ключевых проблем. По данным за 2023 год, в агропромышленном комплексе не хватает более 200 тысяч человек. В различных сферах АПК недостает от 30% до 50% работников. При этом, учитывая, что отрасль становится все более технологичной, нужны, прежде всего, высокопрофессиональные специалисты, владеющие современными технологиями», — говорится в документе.

В нем также сказано, что в России на протяжении многих лет наблюдается неуклонная тенденция к снижению численности работников, занятых в сельском хозяйстве. Так, в 2017 году было 4,46 млн человек, в 2023 году — 4,2 млн человек.

«Такое сокращение негативно влияет на потенциал и перспективы развития отрасли. Снижение числа занятых работников в сельском хозяйстве объясняется многими факторами: это невысокий уровень и качество жизни на селе и связанный с этим отток населения в города, непривлекательность сельского труда. Большинство работников агропромышленного комплекса — люди старшего возраста, которым некому передавать свои знания и опыт. В отрасли сохраняется невысокий уровень доходов: по данным Росстата за 2023 год средняя зарплата в сфере АПК составила 53 827 рублей при средней зарплате по стране 73 383 рубля», — говорится в проекте.

Стратегия отложенного запуска даже с учетом возможных издержек, связанных с отложенным стартом, выглядит предпочтительнее, чем попытки поддерживать низкие темпы продаж, добавляет генеральный директор компании Key Capital Ольга Гусева.

Сегодня ЦБ зарегистрировал проспект акций «Циан», что позволит компании получить публичный статус.

Это значит, что скоро ЦИАН сможет направить своим акционерам предложение об обмене депозитарных расписок на акции (компания ранее сообщала, что будет обменивать расписки 1:1). После завершения обмена ожидается начало торгов акциями на Мосбирже.

Новость позитивная, так как она приближает дивидендные выплаты, которые могут начаться уже во втором полугодии.

Сохраняем позитивный взгляд на ЦИАН и считаем акции интересными к покупке на долгосрочную перспективу.

ссылка