Белуга групп

Чуть больше месяца назад мы проанализировали операционные результаты  компании за 9 месяцев. После чего вышла рекомендация совета директоров по размеру дивидендов в 135 руб. по итогам 3 квартала, что эквивалентно 100% чистой прибыли. С начала текущего года эмитент направил акционерам уже 455 руб., включая вышеуказанную рекомендацию. Есть ли у компании такие средства и какой размер выплаты может быть по итогам всего года? Попробуем сегодня разобраться.

📈 В рамках див. политики Белуга будет стремиться направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Но фактические выплаты превышают этот показатель. Так, в 2022 году прибыль на акцию составила 645 руб., а в виде дивидендов было распределено за весь год 625 руб. Здесь мы видим, что почти всю прибыль эмитент направил акционерам.

❗️Свободный денежный поток по итогам 2022 года составил 2,76 млрд руб., а на выплаты дивидендов ушло почти 10 млрд руб. Это привело к существенному сокращению свободных денежных средств на счетах, почти на 8 млрд руб., что вполне закономерно. Таким образом, денежного потока на подобные выплаты недостаточно, но пока еще есть хорошая денежная кубышка, сформировавшаяся в постковидное время (2020 — 2021 год). На данный момент ее размер оценивается в 5 млрд руб., чего должно хватить еще на одну хорошую выплату.

( Читать дальше )

     Народ опять нагнут на акцизы, которые повышают на алкоголь. В нынешнее время акцизы введены не на все товары. Есть акцизы на бензин, на спирт, а скоро будут акцизы на акцизы или что-то вроде того. На данный момент, что касается алкоголя, акцизы до конца 2023 года будут следующими:

• Жидкости для эл.систем доставки никотина — 20 рублей за 1 мл
• Эл.системы доставки никотина без нагревания — 64 рубля за 1 шт
• Табак — 8669 рублей за 1 кг
• Сигареты и папиросы — не менее 3536 рублей за 1000 шт
• Сигариллы — 3965 за 1000 шт
• Сигары — 278 рублей за 1шт
• Пиво с от 0,5% до 8,6% спирта — 25 рублей за 1 литр
• Пиво с от 8,6% и выше спирта — 47 рублей за 1 литр
• Игристые вина — 45 рублей за 1 литр
• Сидр, пуаре, медовуха — 25 рублей за 1 литр
• Винные напитки — 45 рублей за 1 литр
• Вина — 34 рубля за 1 литр
• Алкогольная продукция с менее 9% спирта — 490 рублей за 1 литр безводного спирта
• Алкогольная продукция с более 9% спирта — 613 рублей за 1 литр безводного спирта
• Виноградное сусло — 34 рубля за 1 литр

( Читать дальше )

Так, согласно изменениям в Налоговый кодекс, которые были приняты в конце июля текущего года, ставка акциза на вина, за исключением крепленых (ликерных) вин, фруктовые вина, плодовую алкогольную продукцию с 1 января по 31 декабря 2024 года должна была составлять 36 рублей за 1 л. Однако в соответствии с одобренными поправками с 1 мая по 31 декабря 2024 года ставка составит 108 рублей за 1 л.

В 2025 году ставка акциза на вино повысится до 112 рублей за 1 л, в 2026 году — до 116 рублей. В текущем году акциз на вино составляет 34 рубля за 1 л.

Акциз на винные напитки с 1 мая вырастет до 141 рубля за 1 л (предполагавшаяся ставка акциза на 2024 год — 47 рублей, в 2023 году — 45 рублей), в 2025 году — до 147 рублей, в 2026 году — до 153 рублей.

Ставка акциза на игристые вина (включая российское шампанское) с 1 мая по 31 декабря 2024 года составит 141 рубль за 1 л (в 2023 году — 45 рублей, планировавшаяся величина в 2024 году — 47 рублей), в 2025 году — 147 рублей, в 2026 году — 153 рубля за 1 л. При этом акциз на виноматериалы не повышается. 

( Читать дальше )

 

Всем привет. Сколько нужно водки, чтобы… О Господи.

Сколько нужно было бы купить акций Новабев Групп (бывшей Белуги) чтобы получать хотя бы 30 000 рублей в месяц? Подписчиков на канале уже больше 5000 человек, а участников для ежемесячной статьи на эту тему приходится высасывать чуть ли не из пальца. Давайте активнее, друзья! Предлагайте в комментариях новых участников для подсчета, не забивайте. А самые выгодные предложения и скидки от наших партнеров ждут вас по этой ссылке, не пропустите!👍

Другие расчеты можно посмотреть здесь: Татнефть, Газпром нефть, Новатэк, Роснефть, Газпром, Сбербанк, Лукойл

Итак, поехали!

Сначала мы посчитаем размер объявленых дивидендов за последние 5 лет, включая предстоящие дивиденды за 9 месяцев 2023 года:

  

( Читать дальше )

Госдума приняла в третьем, окончательном чтении нормы, которые повышают с 1 мая 2024 года ставки акцизов на различные виды алкогольной продукции, в частности, акциз на вина может вырасти втрое.

tass.ru/ekonomika/19309673

Совет Госдумы рассмотрит инициативу ограничить торговлю спиртным в учреждениях общепита в многоквартирных жилых домах и на прилегающих к ним территориях 15 ноября.

Депутаты предлагают дать регионам право на установку запретов по продаже пива, сидра и других алкогольных напитков в заведениях общепита в многоквартирных жилых домах. В случае принятия документа региональные власти смогут ограничивать время розничной торговли этой продукции. Инициатива предусматривает и установку запрета на производство алкогольной продукции с добавлением этилового спирта и пивных напитков из закупленного пива.

www.vedomosti.ru/society/news/2023/11/14/1005689-alkogolya

Совет директоров НоваБев Групп рекомендовал выплатить промежуточный дивиденд за 3К23 в размере 135 руб. на акцию (+80% г/г), общая сумма составляет 1,7 млрд руб. (без учета казначейских акций). С учетом выплаченных дивидендов за 1П23, общая сумма дивидендов за 9М23 соответствует примерно 100% чистой прибыли за данный период. Дата закрытия реестра акционеров – 27 декабря 2023 (26 декабря – последний день, когда акции будут торговаться с дивидендом). Доходность промежуточного дивиденда за 3К23 составляет 2,4%.

Компания ранее раскрыла основные показатели по МСФО за 9М23. Выручка за 9М23 выросла на 17% г/г, что предполагает ускорение роста до 23% г/г в 3К23 (против 14% г/г в 1П23), за счет восстановления объемов продаж собственных собственной продукции (+1,5% г/г в 3К23 против -9% г/г в 1П23) и роста объемов продаж импортной марок (+34% г/г против +27% г/г в 1П23). При этом, по данным компании, рост продаж продолжает ускоряться в 4К23 в связи с наступлением высокого сезона. Маржа EBITDA составила 16,4% в 9М23 (17,4% в 3К23), ожидаемо снизившись на 1,7 пп г/г за счет ускорения инвестиций в розничную сеть ВинЛаб.

( Читать дальше )

t.me/selfinvestor

   

Мне нравятся компании из продуктового ритейлера - Магнит, Х5 и продовольственного сектора - Черкизово, Русагро. Они выигрывают от высокой инфляции и имеют стабильный спрос на свою продукцию, что бы не происходило на мировых рынках и в геополитике, людям нужны продукты питания.

К продовольственному сектору можно отнести и компанию Novabev Group, которая совсем недавно провела ребрендинг, до этого называлась BELUGA GROUP. Это производитель ликеро-водочных изделий, а также один из главных импортеров крепкого алкоголя и вина в стране. Компания на рынке уже 20 лет, но в поле зрения инвесторов попала совсем недавно, а именно в 2020 году, когда начала платить дивиденды.

Давайте разберём компанию и посмотрим, на сколько она привлекательна для инвестирования.
Я при анализе компания смотрю на три показателя-это график котировок, дивидендная доходность и финансовый отчёт.

График котировок

( Читать дальше )

Novabev опубликовала основные результаты по МСФО, хотя полные квартальные результаты опубликованы не были (традиционно компания представляет только годовую и полугодовую отчетность по МСФО).

Анализ: Показатели Novabev продолжают расти в целом на уровне ожиданий. Динамика операционных показателей Novabev оказалась смешанной. Объем продаж за первые девять месяцев 2023 г. несколько снизился — на 1% г/г до 11.3 млн декалитров. Здесь следует отметить, что сравнение показателей год к году затруднено, поскольку компания продала права на международный брендинг премиальной водки «Белуга». В то же время число магазинов WineLab выросло на 24% г/г до 1581 к концу периода, что позволяет компании двигаться к своей цели — 2500 магазинов к концу 2024 г.

Выручка повысилась 17% г/г до RUB 77.7 млрд, что несколько ниже нашего прогноза роста за весь год (+20% до RUB 117 млрд). Как и в прошлом году, мы ожидаем, что около 1/3 годовой выручки будет получено в 4 квартале (перед длинными новогодними праздниками).

( Читать дальше )