ГМК НорНикель

Зачем «Магнит» забрал директора у главного конкурента

Второй по обороту ритейлер в России – «Магнит» объявил о назначении бывшего гендиректора «Пятерочки» Ольги Наумовой исполнительным директором. Наумова покинула X5 Retail Group («Пятерочка» – ее основной актив) в конце апреля. Временно исполнять обязанности Наумовой стал главный исполнительный директор группы Игорь Шехтерман. Как он объяснял аналитикам и инвесторам, решение об уходе Наумовой было принято после «многих месяцев трудных обсуждений с Ольгой ключевых стратегических принципов» в основе развития «Пятерочек». Сама Наумова заявила «Ведомостям», что стороны не сошлись во взглядах на принципы управления. (Ведомости) (Коммерсант)

Потанин заявил о цели получить 50% в «Норникеле» для экономии на налогах

Президент «

( Читать дальше )

Вчера была новость, что структура Потанина whiteleave купила 1,5% GMKN на рынке, о чем Потанин сообщил на суде в Лондоне.
За 2 мес доля Потанина +3,6% до 34%.

Я так думаю, что пока у Дерипаски финансовые трудности, Потанин будет и дальше наращивать свою долю в компании...
Причин тут две:

• Получить контроль в компании. Для этого надо докупить до 8% акций ГМК.
• Ну и получить перевес в совете директоров ГМК. Сейчас у Потанина и Дерипасыча по 4 места из 13.

Прицел тут — 2022 год, когда истечет акционерное соглашение между Пот. и Дер.
Подробнее про акционерный конфликт я писал тут: https://smart-lab.ru/blog/453158.php 

Вывод тот же пока:
Пока акционеры ГМК намерены покупать акции, причем даже выше рынка, у бумаги будет неплохая поддержка снизу, далеко вниз не уйдут. 
Но и потенциала лично я пока не вижу.

Потанин с середины марта купил на открытом рынке 1,5-1,6% акций Норникеля

Интеррос Владимира Потанина купил на открытом рынке 1,5-1,6% акций Норникеля. Об этом заявил сам бизнесмен, выступая во вторник в Высоком суде Лондона, сообщил Интерфаксу один из участников слушаний. Суд на этой неделе рассматривает иск РусАла о недействительности оферты Crispian Романа Абрамовича мажоритарным акционерам Норникеля.

Покупка акций на открытом рынке подтверждает намерение Интерроса увеличить свою долю в ГМК Норильский никель. Таким образом, В. Потанин считает, что акционерное соглашение перестало существовать (оно не предполагает увеличение долей). В целом, события последних дней свидетельствуют о том, что корпоративный конфликт вокруг ГМК получил новый виток развития, что может повысить волатильность акций компании.

Промсвязьбанк

Интеррос увеличил долю в Норникеле до 34%

Согласно заявлению Владимира Потанина вчера в Лондонском суде, Интеррос увеличил свою долю в Норникеле на 1.5-1.6%, купив акции с рынка.

В целом, это позитивный сигнал — основной акционер увеличивает свою долю, подтверждая свою уверенность в инвестиционной привлекательности компании. С другой стороны, в последнее время акции Норникеля пользовались существенной поддержкой, так как 1.5% в Норникеле соответствует примерно $450 млн или 4.5 дня оборота в Лондоне и Москве вместе взятых — поэтому может наблюдаться некоторое давление на акции, если покупки будут приостановлены. Акционерное соглашение по-прежнему действует, и мы считаем, что любые изменения в политике, которой придерживаются компании, маловероятны.

АТОН

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Вчера мы открыли короткую позицию по третьему варианту (продали 20 000 акций по 237.0). День закрылся черной свечей, и позиция перенесена на сегодня. При этом котировки опустились ниже уровня скользящей средней ЕМА-55, которая служит уровнем сопротивления. В такой ситуации продолжаем считать, что сейчас развивается падающий тренд. Однако российские акции относительно Нефти Брент сейчас сильно недооценены (примерно на 18.6%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 78,20*18,5=1446.7 пункта, а биржевое значение находится около 1177.8 пункта. Тем не менее, не стоит ждать быстрого устранения этой недооцененности. Так, например, российские акции оставались значительно недооцененными в период с 2011 по 2015 годы, то есть, более четырех лет.

Газпром. После неприятной молотообразной свечи котировки предсказуемо снизились. Таким образом, уровень сопротивления в районе 151 рубля, совпадающий с максимумами января, остался не преодолён. В такой ситуации шансы на реализацию фигуры «двойной верх» значительно выросли.

( Читать дальше )

Краткосрочный долг «Роснефти» снизился более чем на триллион рублей

«Нашей задачей является правильная балансировка долгового портфеля», – говорил в начале года первый вице-президент «Роснефти» Павел Федоров. Речь шла о соотношении длинного и короткого долга. В начале года «Роснефть» сменила стратегию. Если в конце 2017 г. на краткосрочный долг (с погашением в течение года) приходилось 40% портфеля – 2,2 трлн руб., а общий долг компании достигал 5,6 трлн руб., то на конец I квартала 2018 г. краткосрочный долг снизился почти в 2 раза до 1,1 трлн руб. При этом общий долг уменьшился лишь на 1% до 5,5 трлн руб. (с учетом предоплат по китайским контрактам), сообщила «Роснефть». (Ведомости)

Роман Абрамович удивил Олега Дерипаску. В Высоком суде Лондона продолжаются слушания по иску вокруг «Норникеля»

( Читать дальше )

Всем привет, друзья!

В этот раз выкладываю разбор акций с небольшим опозданием и без картинок. Торговля и обучение забирают много времени и сил. Поэтому, если периодичность выпусков будет нарушаться, а она будет нарушаться, не ругайтесь сильно.

С прошлым обзором, чтобы вспомнить развитие событий, можете ознакомиться по ссылке.

• Сбербанк. Покупки в приоритете. Цели по прежнему в районе закрытия гэпа — 255-256руб. Стопы в районе 224,50руб.
• Газпром. Покупки пробоя максимума внутренней свечи на 144,20 оправдали себя. Едем в лонгах. Покупки, соответственно в приоритете. Целей пока нет, трейлим стопы. Либо, если заходили в лонги поздно, ближайшим уровнем риска я бы рекомендовал 145.
• Лукойл. Вход на пробой максимума 

( Читать дальше )

«Русал» вынужден купить 1,9% акций «Норникеля» по оферте Crispian Романа Абрамовича, хотя и считает цену завышенной. Об этом сообщил президент En+ (основной акционер «Русала") Максим Соков в ходе дачи показаний в Высоком суде Лондона, где рассматривается спор акционеров «Норникеля» вокруг продажи акций компании.

«К сожалению, когда компания оказывается загнанной в угол, нам приходится, мы вынуждены принять эту премию. С учетом объема этой доли и ситуации, когда «Интеррос» может сразу 4% купить (в «Норникеле — прим. ТАСС), что увеличивает их пакет фактически до контролирующего уровня. Конечно, ситуация такая — мы не хотим покупать [долю], но мы вынуждены это сделать, чтобы сохранить баланс. Премия завышена, раздута, но для обеспечения баланса она приемлема»

( Читать дальше )

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита за 14 мая 2018 года

Сбербанк. Рост продолжился, и котировки достигли уровня скользящей средней ЕМА-55. В такой ситуации мы не отказываемся от идеи, что сейчас развивается падающий тренд. Однако российские акции относительно Нефти Брент сейчас сильно недооценены (примерно на 15.8%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 76,65*18,5=1418.0 пункта, а биржевое значение находится около 1193.5 пункта. Тем не менее, не стоит ждать быстрого устранения этой недооцененности. Так, например, российские акции оставались значительно недооцененными в период с 2011 по 2015 годы, то есть, более четырех лет. Таким образом, будем искать возможность для «шорта».

Газпром. На существенно выросших объемах котировки удаляются от ранее пробитой линии трехмесячного нисходящего тренда и достигли уровня сопротивления в районе 151 рубля. В такой ситуации может зародиться новый растущий тренд.

ГМК НорНикель. Минимальные изменения, и котировки остаются ниже уровня скользящей средней ЕМА-89. При этом недельная свеча вышла неприятной черной. В такой ситуации мы продолжаем считать, что нас может ждать длительное снижение в рамках волн С, которое может обвалить котировки в район 7 800 рублей.

( Читать дальше )