Дивиденды

Продолжаем обзор дивидендных компаний на нашем фондовом рынке. Сбербанк отчитался за 2024 год великолепно, показав рекордную прибыль🫡, а я жду его по 500 рублей. Ну а че нет, когда да!

🏦 Сбербанк – крупнейший банк в России, Центральной и Восточной Европе, один из ведущих международных финансовых институтов. Сбер также является системно значимым банком и одной из крупнейших экосистем страны.

💪 Самая популярная компания среди частных инвесторов, в январе 2024 доля в народном портфеле была 37,6% (сбер-ао – 30,7%, сбер-ап – 6,9%)

Формирую капитал из дивидендных акций, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь, чтобы не потеряться!

Совсем недавно разбирал Ростелеком, а теперь давайте посмотрим как обстоят дела у зеленого и самого большого банка нашей страны.

📊 Цифры за 2024 год

• Чистая прибыль: 1,5803 млрд руб (+4,8% г/г)

• Прибыль на акцию: 72,03 руб

• Рентабельность капитала (ROE): 24%

( Читать дальше )

МТС +43% ПО ПОЗИЦИИ
  Вчера меня выбило по стопу, но не по всей позиции.
  
   У меня МТС в двух портфелях и во втором я забыл поставить стоп, так что пока закрыл только часть позиции.

  Эта часть позиции была куплена по 169.3 в ожидании выплаты дивидендов.

❗ Несмотря на плохое финансовое состояние, компания ещë способна платить.

  Я озвучивал эту идею много раз. 👇
t.me/RudCapital/636
t.me/RudCapital/640

  ❗ МТС каждый год еле-еле платит дивиденды и покупать еë, как дивидендную корову очень опасно — еë финансовое положение ухудшается с каждым годом.

  💡Проще всего кататься на ней каждый год с декабря до лета или пока не выбъет по стопу (нужно смотреть отчëт для оценки риска).

   При этом вы берëте меньше риска и получаете те же свои дивиденды, но через покупку-продажу!

   💼 Оставшуюся часть позиции я оставил и выйду из неë чуть позже.

   ❗Сейчас на коррекции лучше увеличивать долю акций в портфеле, но только качественными.

( Читать дальше )

Дорогие подписчики, очередная торговая неделя подходит к концу и завершаем мы её обзором финансовых результатов Сбербанка по МСФО за 12 месяцев 2024 года. Ранее мы уже успели разобрать отчет банка за январь 2025, а теперь пройдемся по консолидированным показателям прошлого года:

— Чистые процентные доходы: 2 999,6 млрд руб (+17,0% г/г)
— Чистые комиссионные доходы: 842,9 млрд руб (+10,3% г/г)
— Чистая прибыль: 1 580,3 млрд руб (+4,8% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Как и ожидалось, итоговая финансовая отчетность по стандарту МСФО получилась ещё лучше относительно РСБУ. Чистые процентные доходы банка выросли на 17% г/г — до 2 999,6 млрд руб, на фоне роста работающих активов. Чистые комиссионные доходы увеличились на 10,3% — до 842,9 млрд руб. В то же время чистая прибыль показала рекордные 1 580,3 млрд руб, увеличившись на 4,8% г/г.

— корпоративный кредитный портфель вырос на 19% до 27,7 трлн руб.
— розничный кредитный портфель вырос на 12,7% до 18,1 трлн руб.

( Читать дальше )

После публикации отчетности состоялся конференц-звонок лидера Сбербанка, на котором Герман Греф озвучил несколько любопытных тезисов.

💬Про дивиденды, чем напугал некоторых особо нервных инвесторов:

«Я не могу гарантировать, что мы будем следующие 3 года платить все запланированные дивиденды, потому что мир слишком волатилен. Мы приложим все усилия, чтобы сочетать три вещи — поддержание капитала, инвестиции и выплату дивидендов».

💬Правда, тут же успокоил:

«В этом году за прошлый год мы, конечно же, заплатим дивиденды в полном объеме. Надеюсь, что акционеры Сбербанка не услышат от нас извинений, что мы не сможем выплатить дивиденды».

🦥От себя: Надеюсь, обойдется без «дивидендных сюрпризов»😜


Моя злободневная версия известного фото

💬Про потенциальное возвращение западных банков, которые могут составить конкуренцию Сберу:

«Боимся только в одном случае — если их привезет Илон Маск с Марса. Я пока не вижу ни одного конкурента на планете Земля, которого мы бы так страшно напугались, он бы пришел и у нас забрал долю рынка. Они уже пытались это сделать. Я не вижу среди банковских структур конкурентов нам, тем более на российском рынке. Велком, будем очень рады, если конкуренция будет еще жестче».

( Читать дальше )

Ситуация на рынке быстро меняется — еще недавно его дивидендная доходность превышала 11%, а сейчас опустилась до скромных 8%.

При этом многие прогнозы были сделано в декабре, но с тех пор и акции сильно подорожали, и рубль резко укрепился. Так что многие расклады просто устарели — а если аналитики и обновляют свои подборки, то в них входит совсем мало акций.

Поэтому я собрал эти выкладки, добавил в них свежие данные и составил собственную дивидендную корзину. По факту это обновленный консенсус-прогноз, где собраны бумаги с наибольшей дивидендной доходностью (на ближайшие 12 месяцев).

1️⃣ Пятерочка. Доходность — 31%.

Вырвалась вперед благодаря дивиденду, который будет выплачен за прошлые годы (около 540 рублей). Выплаты за это полугодие тоже ожидаются щедрыми, но есть и негативный сценарий — компания может погасить долг вместо выплаты дивидендов.

2️⃣ Сургутнефтегаз. Доходность — 18%.

За прошлый год выплатит около 10 рублей на акцию, что дает почти 18% доходности. Сюда не включены дивиденды за 2025 год, потому что угадать их практически невозможно — но даже при таком раскладе эти бумаги занимают второе место.

( Читать дальше )

«Зелёный гигант», «Кэш-машина», «Лучшая голубая зелёная фишка российского рынка» — как только не называют Сбер. И ведь он, зараза, год за годом оправдывает эти прозвища!

✅Главный любимчик всех российских инвесторов и адептов дивидендного дохода — Сбербанк — выкатил отчет по МСФО за 2024 год. Давайте посмотрим, как дела у Сбера и когда он уже будет по 400. А главное — каких дивидендов ждать!

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты ВТБ, Мечел, Яндекс, Фосагро, Газпромнефть, НОВАТЭК, Норникель и Северсталь.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💰О компании

Сбер не нуждается в представлении, но я традиционно даю краткую характеристику эмитента, отчетность которого разбираю. Давайте сохраню традицию и в этот раз.

🟢ПАО «Сбербанк» — российский финансовый конгломерат, крупнейший универсальный банк России и Восточной Европы. По итогам 2023 г. у Сбера было 108,5 млн активных частных клиентов и 3,2 млн активных корпоративных клиентов.

( Читать дальше )

Наконец-то наступил сезон отчетностей эмитентов по результатам 2024 года. На днях рассмотрели отчет Яндекса, а вот вчера уже Сбер опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2024 год. 

 

Ключевые показатели по итогам года:

 

• Чистая прибыль выросла до 1 580 млрд руб. (+4,8%).

• Чистый процентный доход составил 3 000 млрд руб. (+17% г/г).

• Чистый комиссионный доход вырос до 843 млрд руб. (+10,3%).

• Совокупный кредитный портфель вырос до 45,9 трлн руб. (16,4%).

• Капитал увеличился до 7 175 млрд руб. (+9%), при том, что рентабельность капитала составила 24%. 

• Количество розничных клиентов увеличилось на 1,4 млн человек до 109,9 млн человек (население России если что 146 млн человек).

 

Какие выводы можно сделать?

 

Сильно! Сбербанк очень порадовал. Ему удается сочетать в себе надежность, устойчивость и высокую эффективность.

 

Главный вопрос: какие ждать дивиденды? 

 

Из отчета следует, что прибыль на акцию составила 72 руб. Согласно дивидендной политике Сбер предполагает выплаты на уровне 50% от чистой прибыли по МСФО, следовательно, годовой дивиденд может составить ~36 руб. на акцию (11,7% доходности к текущей цене). 

( Читать дальше )

📌 Самый крупный по капитализации представитель Мосбиржи сегодня представил свои финансовые результаты по МСФО за 2024 год. Сегодня разберём отчет и выясним, что стало причиной негативной реакции рынка, выраженной в падении котировок Сбера на 2% за сегодняшний день.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Чистая прибыль за 2024 год составила 1,58 трлн рублей (+4,8% год к году).

• Чистые процентные доходы выросли на 17% год к году до 3 трлн рублей. Чистые комиссионные доходы увеличились на 10,3% до 842,9 млрд рублей.

• Рентабельность собственного капитала по итогам года составила 24%. Менеджмент ставил цель в 22% в начале года и 23% на дне инвестора – обе цели выполнены.

• Месяц назад Сбер опубликовал отчет по РСБУ, согласно которому достаточность общего капитала составила 12,9%. Тогда для ряда инвесторов это стало поводом для беспокойства, так как для выплаты дивидендов в 50% от прибыли необходимо минимальное значение 13,3% по стандартам МСФО. В итоге, согласно сегодняшнему отчёту, Сбер достиг именно этого минимального уровня, а значит условие для выплаты дивидендов выполнено.

( Читать дальше )

     Сбер обнародовал результаты своей работы в 2024 году. Дивидендных сюрпризов, как у трёхбуквенного собрата, не ожидается.


     Сбер продолжает делать то что в его силах. За 2024 год банк заработал 1,58 трлн рублей.


( Читать дальше )

Ozon будет решать вопрос о выплате дивидендов после редомициляции компании с Кипра, проводить выплаты до переезда в Россию технически невозможно, заявил финансовый директор компании Игорь Герасимов во время встречи с инвесторами по итогам 2024 года.

По поводу дивидендов. Решения платить дивиденды нет. Платить дивиденды до редомициляции технически невозможно. Если это решение будет принято, то, я думаю, совет директоров и все прочие, все будут уведомлены. По поводу того, как их платить технически, я думаю, это вопрос преждевременный, потому что еще нет решения о том, будем ли мы платить дивиденды или не будем платить дивиденды, и вообще имеет ли смысл это обсуждать, пока не закончена редомициляция и так далее, — сказал Герасимов.

Он отметил, что процесс редомициляции может быть завершен в течение 2025 года — точная дата зависит от скорости работы регулятора на Кипре.

Герасимов также напомнил о планах выделения пула акций на программу мотивации сотрудников. По его мнению, такой инструмент помог удержать костяк команды.

( Читать дальше )