Допэмиссия

Аэрофлот выпустит до 1.7 млрд новых акций     

Совет директоров Аэрофлота предложил акционерам утвердить выпуск дополнительных 1.7 млрд акций по открытой подписке на внеочередном общем собрании акционеров 11 сентября. Это предполагает, что уставный капитал компании может увеличиться в 2.5 раза.

Объем объявленной допэмиссии очень большой, но мы не думаем, что все 100% новых акций будут размещены на рынке, и фактически размер допэмиссии будет меньше. Если бы компания разместила максимальное количество акций по текущей рыночной цене, она бы привлекла 139 млрд руб. Мы не думаем, что Аэрофлоту необходимо такое крупное размещение. Ранее СМИ сообщали, что правительство вместе с ВТБ и РФПИ может выделить Аэрофлоту около 80 млрд руб., что представляется более рациональным. Цена размещения будет объявлена после внеочередного собрания акционеров, и мы полагаем, что она будет иметь некоторый дисконт к текущим котировкам. Мы считаем, что до этого момента акции Аэрофлота будут оставаться под давлением.

Атон
           

Аэрофлот объявил о дополнительной эмиссии до 1,7 млрд. акций (плюс к существующим 1,1 млрд.) по рыночной стоимости. Будет ли это новое «народное» IPO или приход стратегических инвесторов, заинтересованных в росте капитализации, — решать в том числе миноритарным акционерам. Цена будет определена независимым оценщиком, но сначала нужно провести собрание акционеров для изменения Устава — потребуется большинство в 75% голосов. Собрание состоится 11 сентября, закрытие реестра 17 августа. У государства и около ~60% акций. Если 20-25% из 40% у миноритариев придут и проголосуют против или воздержатся, то решение не пройдет. Сделать это можно удаленно, зарегистрировавшись через Госуслуги. Есть проблема — акции сейчас сильно распылены.

В последние полгода акции Аэрофлота стали очень популярными у физических лиц. Капитализация Аэрофлота маленькая (меньше 0,5% рынка), а в портфелях физлиц Аэрофлот с мая 2020 вошел в топ-10 акций с весом 5.4% (до 3% всех вложений в российские акции у физлиц на ~800 млрд.). На сайте Аэрофлота указана

( Читать дальше )

Совет директоров «Аэрофлота» рекомендовал общему собранию акционеров одобрить увеличение уставного капитала компании путем размещения 1,7 млрд дополнительных обыкновенных акций номиналом 1 рубль каждая.

Мы полагаем, что эта величина — 1,7 млрд акций — максимально возможный объем размещения, а фактический объем будет зависеть от котировок акций и от того, какой объем средств будет готово выделить государство, чтобы его доля в компании осталась без изменений. Решение совета директоров предусматривает размещение по открытой подписке; таким образом, компания, видимо, может предпочесть более «рыночный» вариант размещения, чем ранее предполагалось в прессе.

Но все зависит от итоговой цены и объема допэмиссии. В любом случае это означает существенное «разводнение» доли миноритариев, которые решат не пользоваться правом преимущественного выкупа.

Корначев Федор
Ержанов Ильяс
Sberbank CIB

30.07.2020 18:18 
ПАО «Корпорация „Иркут“ 
Принятие решения о размещении ценных бумаг

 4. Количество акций: 42 373 343 771 (сорок два миллиарда триста семьдесят три миллиона триста сорок три тысячи семьсот семьдесят одна) штука.
5. Способ размещения: закрытая подписка.
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=tZ-CcaCuKf0KGgjspuv4ang-B-B

Одобрение правительством дополнительной эмиссии акций «Аэрофлота» стало полной неожиданностью на фоне предыдущих сообщений СМИ, которые, впрочем, не указывали источники на предыдущем этапе.

Мы продолжаем считать, что дополнительная эмиссия несет риски для миноритарных акционеров, связанные с размыванием их доли. Влияние дополнительной эмиссии на фундаментальную стоимость акций «Аэрофлота» будет зависеть от ее параметров (в частности объема и цены), которые остаются неопределенными.

Мы полагаем, что после объявления цены дополнительной эмиссии, рынок может воспринимать такую цену как ориентир для рыночной стоимости акции.

Гончаров Игорь
Степанов Денис
«Газпромбанк»

Правительство утвердило допэмиссию акций Аэрофлота    

О параметрах новой эмиссии пока не объявлено, но контрольная доля государства в компании (более 51%) останется неизменной. Ранее в СМИ сообщалось, что допэмиссия в объеме до 80 млрд руб. может быть оплачена средствами государства и ВТБ/РФПИ.

Цена размещения пока не определена; если она будет близка к текущим рыночным котировкам, потенциальная допэмиссия должна приближаться к 100% существующих акций. Рыночная капитализация Аэрофлота удвоится, что сделает оценку компании относительно высокой. Соответственно, мы ожидаем, что текущие котировки будут в ближайшее время находиться под давлением. Мы ставим рейтинг по Аэрофлоту и целевую цену его акций на пересмотр.

Атон

Почитал я тут документ, который подписал Мишустин по поводу Аэрофлота:

http://publication.pravo.gov.ru/Document/View/0001202007280003



То есть указ президента лежит аж с 1 сентября 2014 года, а Мишустин принял к исполнению получается только сейчас.
Посмотрим каков был график Аэрофлота с 2014 года:



( Читать дальше )

Акционеры Полюса одобрили допэмиссию на 2,33% уставного капитала

Акционеры Полюса на внеочередном собрании приняли решение о размещении 3,13 миллиона дополнительных акций, следует из сообщения компании. Общий размер акционерного капитала Полюса составляет 134 миллиона 261,084 тысячи акций. Таким образом, в результате допэмиссии он будет увеличен примерно на 2,33%. Дополнительные акции будут размещены по закрытой подписке в пользу дочерней организации — АО «Полюс Красноярск». Цена размещения будет определена позже.

Допэмиссия может быть направлена на увеличение доли в совместном предприятии по разработке золоторудного месторождения «Сухой Лог» (Иркутская область), запланированное на 2021 год. Кроме того, привлеченные средства могут быть использованы для возврата акций компании, заимствованных АО «Полюс Красноярск» (около 1,35% уставного капитала) для выпуска глобальных депозитарных расписок в рамках погашения конвертируемых облигаций Polyus Finance plc в апреле–мае 2020 года. Также часть допэмиссии может быть направлена на исполнение долгосрочного плана поощрения сотрудников группы «Полюс», вознаграждение в рамках которого в 2021 году предусмотрено в объеме до 394,398 тысячи обыкновенных акций.

Промсвязьбанк

17.12.2019 09:18 
ПАО «МРСК Северного Кавказа» 
О завершении размещения ценных бумаг» (раскрытие инсайдерской информации) 
2. Содержание сообщения
2.1. Вид, категория (тип), серия и иные идентификационные признаки ценных бумаг: Акции обыкновенные именные бездокументарные, государственный регистрационный номер дополнительного выпуска ценных бумаг 1-01-34747-Е от 15.12.2016, международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A0JPPQ7.

2.6. Способ размещения ценных бумаг: открытая подписка.

2.7. Дата фактического начала размещения ценных бумаг (дата совершения первой сделки, направленной на отчуждение ценных бумаг первому владельцу): 10.01.2017.

2.8. Дата фактического окончания размещения ценных бумаг (дата внесения последней приходной записи по лицевому счету (счету депо) первого владельца в системе учета прав на ценные бумаги выпуска (дополнительного выпуска) или дата выдачи последнего сертификата документарной ценной бумаги выпуска (дополнительного выпуска) без обязательного централизованного хранения, а в случае размещения не всех ценных бумаг выпуска (дополнительного выпуска) — дата окончания установленного срока размещения ценных бумаг): 16.12.2019 — дата окончания установленного срока размещения ценных бумаг.

( Читать дальше )

Глава Россетей Павел Ливинский, в ходе годового собрания акционеров:

«По поводу допэмиссии. Пока никаких решений не принималось, но могу сказать, что мы такую возможность прорабатываем… Это публичная эмиссия, если она будет, такое решение принято государством, она будет публичная, по открытой подписке, чтобы все, кто хотят, могли в ней участвовать»

Отмечается, что компания «осуществляет непрерывно мониторинг, чтобы увидеть хороший момент, когда выходить на внешние рынки».

источник