ИНвестиции

Об этом вчера написал Коммерсант со ссылкой на источники в компании. По данным Коммерсанта Мурманский СПГ станет 4-м СПГ-заводом для Новатэка. Срок запуска первых двух линий назван — 2027 год. Мощность завода оценивается в 20,4 млн т.

Писал в обзоре Новатэка, что компания делает ставку на рост бизнеса за счет строительства СПГ-заводов и увеличения объемов экспорта сжиженного газа. И вот прекрасная новость про планы по развитию, ранее про Мурманский СПГ известно не было.



Что даст Новатэку реализация новых СПГ-проектов?

Сейчас в России всего 2 СПГ-завода – «Ямал-СПГ» (50% и 1 акция у Новатэка) и «Сахалин-2» (контрольный пакет у Газпрома, 27,5% акций у Новатэка). Совокупная мощность этих заводов составляет 31,1 млн т. (19,6 млн т. + 11,5 млн т.).

✔️В 2023-2026 годах планируется запуск «Арктик СПГ-2», это еще + 20 млн т.
✔️В 2026-2027 годах — «Мурманский СПГ» (20,4 млн т.) и «Обский СПГ» (7 млн т.)

❗️Таким образом, совокупный объем производства СПГ увеличится на 47,4 млн т., +150% за 5 лет (это еще «Балтийский СПГ» Газпром не считаю). Конечно, Новатэк будет не единственным владельцем, но на прибыли это серьезно отразится. Для примера «Ямал СПГ» имеет прибыль в 840 млрд руб. в 2022 году, годом ранее было 400 млрд руб.

Многие в последнее время наблюдают рост доходности золота. Совсем недавно котировки этого актива были на историческом максимуме и одна унция металла (около 31гр) стоила 2050$.

А если посмотреть на этот график, показывающий сравнение доходностей разных активов за последние 20 лет, то золото проигрывает только акциям РФ и США, обгоняя при это все другие финансовые инструменты вместе с инфляцией:

Казалось бы, золото является прекрасным финансовым инструментом для инвестирования, но вкладываться в золото я не стану и в данной статье объясню, почему!

Есть некоторые свидетельства того, что золото может играть важную роль в портфеле из-за его более низкой корреляции с акциями. Когда акции идут вниз, золото обычно идет вверх. В результате происходит автоматическая ребалансировка и инвестиционный портфель не уходит в глубокую просадку.

Однако, несмотря на то, что золото имеет свои плюсы, оно само по себе является очень волатильным активом. Например, рассмотрим его реальную доходность по годам за последние 50 лет:

Привет, друзья! 📊 Сегодня я подготовил для вас обзор открытых позиций у разных брокеров в моем новом видео «Торгуй как профи | ONLINE торговля» ⚠️ Я показываю отложенные ордера, указываю цены и объемы. Каждый брокер имеет свою спецификацию контрактов, поэтому объемы разные.

Не пропустите мой прогноз рынка на 31 мая 2023! 🔮

Смотрите видео здесь:

Что хочет инвестор? По большому счёту как минимум гарантий возврата вложенных средств. А желательно доходности выше инфляции и понимания рисков

Без отчётов компании этого нет, т.е. остаётся только вера и косвенная оценка по доступной информации

Но у бизнеса своя правда. Страшно быть прозрачным. В момент начала СВО государство разрешило (а потом продлило разрешение до июля 2023) публичным компаниям НЕ раскрывать отчётность если раскрытие информации может привести к санкциям. Но в итоге многие скрыли вообще всё

Банки закрылись сразу полностью. Кто-то стал публиковать не всё. К примеру Лукойл $LKOH и Новатэк $NVTK перестали предоставлять отчётность по МСФО. ФосАгро $PHOR пропустила квартальный отчёт, но предоставила позже полугодовой

Есть конечно и исключения, часть компаний продолжали публиковать отчётность вроде Группы Позитив $POSI 

Другие стали даже более прозрачными. К примеру Абрау-Дюрсо $ABRD в этом году провели первый Investor Day

Радует что ЦБ (во главе с Эльвирой Набиуллиной) выступает за раскрытие информации после 1 июля, а оставить закрытой только данные об бенефициарах.

Мы ведь должны уже были привыкнуть к сильным колебаниям индекса Московской биржи, например, таким как сегодня: в первой половине дня индекс устремился ракетой вверх почти до 2750 пунктов, а во второй половине дня не только закрыл весь рост вторника и большую часть роста понедельника, но и успел скорректироваться на 📉-1,22% до 2 698,75 пункта. Но любая коррекция всё равно как минимум заставляет лишний раз понервничать, хотя за месяц индекс показывает положительную динамику на 4%.

Лучше всех сегодня выглядят металлурги, и в частности НЛМК. Несмотря на вчерашнюю новость о невыплате дивидендов за 2022 год, акции растут вторую торговую сессию подряд. Никто и не ждал дивидендов, но рост на 📈+2,1% никак не подкреплен фундаментально.

Акционеры Polytmetal одобрили редомициляцию в Казахстан, а значит российские инвесторы стали ближе к дивидендам, что вызвало активный рост акций на 📈+1,3% после затяжной санкционной коррекции.

Пресс-служба Алросы опубликовала сообщение о запланированном на 30 июня совете директоров компании, на котором будет обсуждаться вопрос выплаты дивидендов.

Мы оцениваем затраты на восстановление рудника на уровне 3% от капзатрат в 2023-30 гг. и менее 2% от свободного денежного потока в 2023-30 гг. Мы считаем долгосрочный эффект позитивным, поскольку по содержанию и стоимости добытых алмазов Мир входит в топ-3 рудников Алросы.

Перед вами график движения котировок индекса МосБиржи. Выделен фрагмент падения в кризис 2008 года и последующий момент восстановления.
Можно заметить, что индекс падал намного быстрее, чем восстанавливался до своего предыдущего максимума. В данной статье поговорим об этом.

Меня, как инвестора, интересует - как быстро рынок достигает локального минимум при падении, и сколько времени ему требуется, чтобы восстановиться (т.е. достичь нового исторического максимума)?

Поскольку, наш российский фондовый рынок относительно молодой и нет достаточно исторических данных для такого исследования, рассмотрим рынок США.
Если проанализировать котировки, то можно сделать вывод, что когда индекс SnP500 падал на 20% и достигал дна — на это требовалось в среднем около 8,5 месяцев, а чтобы ему восстановиться до предыдущего максимума — уже больше 3х лет.

Чтобы увидеть картину более полной, предоставлю больше статистических данных об этом. Ниже вы найдете таблицу, которая показывает для различных уровней просадки среднее количество лет, которое потребуется для падения с пика и для восстановления после этого падения: