Идеи

ПАО «Аэрофлот»

До 2025 года «Аэрофлот» получит 63 отечественных самолета, среди которых — SSJ NEW, МС-21 и ТУ-214. Первые суда будут переданы уже в этом году по программе льготного лизинга. В Минпромторге сообщили, что на эти цели в 2023 году будет направлено 175 млрд рублей из Фонда национального благосостояния.

Бумага двигается в рамках бокового долгосрочного тренда с движением цены к сильному уровню сопротивления. При открытии длинной позиции на 5,5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 25,2 руб. риск на портфель составит 0,5%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,52.

ПАО «Магнит»

Тренд на экономию среди потребителей заставляет крупные сети смещать фокус на формат дискаунтеров. «Магнит» сообщил, что планирует в ближайшее время создать сеть дискаунтеров, отделив ее ценообразование и ассортимент от своего основного формата. Новая сеть должна оказать положительное влияние на операционные показатели «Магнита».

После существенного снижения в последнем квартале 2022 года цена акции показывает признаки стабилизации. Идея на рост бумаги с целью 4670 руб. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 4230 руб. риск на портфель составит 0,19%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,59.

ПАО «РусГидро»

На сегодняшний день в акциях «РусГидро» нет какого-то позитивного потенциала для роста, а слабость рынка и специфика сектора могут обеспечить продолжение нисходящего тренда.

Бумаги двигаются в рамках локального нисходящего тренда. При объеме короткой позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 0,775 руб. риск на портфель составит 0,15%. Соотношение прибыль/риск составляет 2.

ПАО «ПИК СЗ»

Масштабная поддержка строительного сектора со стороны государства в среднесрочной перспективе может оказать влияние на выручку и прибыли компании. Кроме того, спрос на застройку многоквартирными домами будет расти в условиях восстановления присоединенных территорий.

Низкая волатильность в праздники может смениться мощным импульсом в рамках текущего восходящего тренда. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 568 руб. риск на портфель составит 0,58%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,74.

ПАО «Абрау-Дюрсо»

С учетом ухода иностранных поставщиков в преддверии новогодних праздников ожидается рост продаж линейки шампанских и вин «Абрау-Дюрсо». Кроме того, «дочка» «Абрау-Дюрсо» в Азербайджане — компания AzAbrau — планирует в 2023 году экспортировать в Россию почти 90% произведенной продукции. Потенциальным рынком для экспорта вин AzAbrau рассматриваются также Турция и Китай.

Polymetal International plc

Падение капитализации в несколько раз с начала года не соответствует объективной оценке бизнеса Polymetal. Компания сумела выстроить собственную экспортную логистику, сохранила объемы производства и восстанавливает объемы продаж. Планируемая смена юрисдикции, разблокировка акций в НРД и возврат к дивидендной политике могут стать сильными драйверами для роста акций.

Цена ранее уже протестировала уровень 430 руб. В случае продолжения восходящего движения и успешного пробоя этого уровня вероятно продолжение роста с целью 450 руб. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 340 руб. риск на портфель составит 0,47%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,13.

ПАО «Полюс»

Сохраняющийся потенциал роста цен на золото вкупе с ослабляющимся рублем, низкой себестоимостью производства, а также адаптированными каналами сбыта должны положительно отразиться на операционных показателях компании за IV квартал 2022 года.

По акции сформировался среднесрочный восходящий тренд. Идея на рост бумаги с целью 8700 руб. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 7500 руб. риск на портфель составит 0,2%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,81.

ПАО «Татнефть»

Фокус на экспорте в Центральную Европу по нефтепроводу «Дружба» позволил «Татнефти» в текущем году нарастить добычу более чем на 4%. Кроме того, благодаря эффективной нефтепереработке компания стала одним из главных бенефициаров повышенных выплат по демпферу в I полугодии.

Бумаги находятся на ключевом уровне поддержки. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 343,5 руб. риск на портфель составит 0,17%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,1.

Друзья,

в этом выпуске – мнение о том, каким будет 2023г. на финансовых рынках,

какие моменты настраивают на позитив (ожидания от ФРС, президентский цикл в США, дивиденды российских компаний, прибыль российских банков).

Почему в начале ноября сформировал портфель

Индекс Мосбиржи – в боковике, но ряд акций лучше рынка – Полюс Золото, ГМК, Мосбиржа, СевСталь, НЛМК, Сбер, именно эти акции – основные в портфеле.

За 1,5 мес., индекс Мосбиржи упал на 1%, портфель высок на 6%.

Идеи для разные стратегий:

— высокий риск: портфель акций,

— рост Евро: покупка 1-2-3 (не больше, недостаточная ликвидность) RUS-25 EURO (по ЦБ РФ, нет налога на валютную переоценку),

— если Вы считаете, что в России будет расти инфляция, то линкеры 52001, 52002.

Заработал арбитраж на юане, если Вы хотите портфель с хеджированием валютных рисков, то лучше через юань.

Желаю Вам Здоровья и Успеха в наступающем 2023 году !

С уважением,

Олег.