Мфо

Привлечение акционерного капитала – то, что помогает CarMoney реализовать стратегию активного роста, а также соответствовать растущим регуляторным требованиям. Органический рост капитала этого не позволяет.

Привлечение капитала как долгового, так и акционерного – это ежедневная часть работы финтех-сервиса. Имея свою собственную историю на фондовом рынке с 2017 года, CarMoney регулярно изучает опыт других игроков.

Основатель финтех-сервиса Антон Зиновьев принял участие в интересном туре, организованном Тинькофф для инвесторов и предпринимателей, где обсуждали с экспертами банка стратегии управления капиталом в текущих условиях.

Антон Зиновьев считает такой опыт очень полезным с точки зрения практических решений для CarMoney:

«Для меня это был замечательный нетворкинг, когда ты можешь не только познакомиться с новыми людьми из разных сфер, но и многое почерпнуть для развития собственного бизнеса. Мы обсуждали личные портфели, их структурирование. Рынки капитала особенно привлекли мое внимание, так как у компании CarMoney совсем недавно был опыт продажи акций по закрытой подписке.

Эксперт РА опубликовал рэнкинг рынка МФО за 2022 и отраслевой прогноз на 2023 год www.raexpert.ru/researches/mfo/forecast_2023/


Основные выводы агентства:

• Рынок МФО в 2022 году показал динамичный рост без ухудшения качества новых выдач благодаря сдерживанию риск-аппетита и притоку новых клиентов из банковского сектора.
• В 2023 году «Эксперт РА» ожидает увеличение объемов выданных микрозаймов на 10%

Цитаты из обзора, которые показались нам наиболее интересными:

На фоне притока новых клиентов и оптимизации издержек микрофинансовый рынок получил рекордную годовую прибыль (41 млрд рублей). Тем не менее распределение прибыли является неравномерным: по данным Банка России, 63 крупных компании (каждая с портфелем более 1 млрд рублей) принесли суммарно 89% чистой прибыли всего рынка

Показатель NPL90+ для МФО имеет существенный методологический недостаток. Динамика данного индикатора тоже непоказательна. Мы не видим системных рисков в росте балансовой просрочки из-за минимальной корреляции доли NPL90+ с финальными кредитными потерями большинства МФО.

Основатель финтех-сервиса обозначил возможности компании на финансовом рынке в рамках сессии «Pre-IPO, IPO&SPO и частные размещения» на XIII Российском M&A Конгрессе (CBonds).

Зачем финтех-сервису привлекать деньги?

1️⃣ Если у компании быстрый рост, то его можно ускорить с помощью акционерного капитала.

С точки зрения акционерной логики – лучше иметь меньшую долю в большой компании, чем большую долю в маленькой компании.

2️⃣ С точки зрения объема – емкость рынка залогового продукта очень высокая.

Незанятый сегмент ставок от 40% до 100%, в котором первым оказался финтех-сервис, оценивается в 2 трлн рублей.

Каким способом можно привлекать акционерный капитал?

✅ Сегодня CarMoney готова к разным способам привлечения капитала. Финтех-сервис хочет, чтобы эти инструменты были доступны в любое время. Необходимость ими пользоваться будет определяться задачами и ситуацией на рынке.

✅ Пример размещения облигаций CarMoney (5 выпусков на 1,5 млрд рублей) позволил:

Результаты отчетного периода отражают продолжающийся активный рост масштабов бизнеса и рекордные показатели прибыльности компании.

Чистый портфель микрозаймов (за вычетом резервов) на 31.03.2023 составил 2,7 млрд руб., увеличившись за отчетный квартал на 32% (2,0 млрд руб. на 31.12.2022). При этом объем выдач микрозаймов за 1 квартал 2023 года составил 3,3 млрд руб., что на 39% больше, чем за аналогичный период 2022 года.

Итоговая чистая прибыль МФК «Лайм-Займ» за 3 месяца 2023 г. составила 175,4 млн руб., что более чем в 10 раз превышает показатель за аналогичный период 2022 года. Показатель рентабельности капитала компании (ROAE) за 1 квартал 2023 г. в годовом выражении составил 68%.

С более подробными комментариями к финансовым результатам можно ознакомиться на сайте. Бухгалтерская отчетность размещена на ЦРКИ.

Также МФК «Лайм-Займ» опубликовала отчет эмитента облигаций за 2022 год. Ознакомиться с ним можно на Интерфакс.

/Облигации МФК Лайм-Займ входят в портфель PRObonds ВДО на 4,6% от активов/

«Активная стратегия роста = активное привлечение капитала»,

— Антон Зиновьев, основатель финтех-сервиса CarMoney, на XIII Российском M&A Конгрессе (CBonds).

 

Основные заявления об инвестиционной стратегии:

🔸 Компания привлекает как долговой, так и акционерный капитал.

🔸 Долговое финансирование, в основном, предназначено для пополнения оборотного капитала.

🔸 Многие кредиторы CarMoney конвертируются в акционеров, что помогает компании привлекать акционерный капитал.

🔸 CarMoney стоит у истоков рынка высокодоходных облигаций (5 выпусков на 1,5 млрд рублей).

🔸 Привлечение акционерного капитала – то, что помогает нам реализовывать стратегию активного роста, а также соответствовать растущим регуляторным требованиям, органический рост капитала этого не позволяет.

🔸 CarMoney первой среди МФО привлекла акционерный капитал по закрытой подписке на Rounds. Этот новый инвестиционный инструмент стал возможен благодаря перерегистрации материнской компании в российскую юрисдикцию.

«Привлечение капитала как долгового, так и акционерного – есть рутинная часть нашей ежедневной работы»

– Антон Зиновьев, основатель финтех-сервиса CarMoney, на XIII Российском M&A Конгрессе (CBonds).

Что делает финтех-сервис привлекательным для инвесторов?

Антон Зиновьев обозначает:

🔸 Мы сами есть рынок – тот самый сегмент ставок от 40 до 100%, в который мы первые вышли и сами формируем.

🔸 Наш продукт уже полностью готов, ИТ-платформа выстроена, инвестиции в инфраструктуру сделаны, компания готова к масштабированию. 

🔸 Наш залоговый продукт – это потребительский кредит в оболочке МФО.

🔸 Залоговый продукт – достаточно комплексный. В него сложно зайти новым игрокам. 

В CarMoney и сама система постоянно обучается, и команда обладает необходимым опытом. За 7 лет мы ушли далеко в своем развитии и знании продукта.

Основатель финтех-сервиса CarMoney Антон Зиновьев на XIII Российском M&A Конгрессе (CBonds)поделился тем, как собственник бизнеса оценивает возможности инвестиционного рынка.

 

В своем выступлении он озвучил так называемый «страновой риск», связанный с инвестированием в Россию, но отметил, что мало кто задумывается о риске российского инвестора на все остальные страны. 

Покупка иностранных активов для российских инвесторов может быть рискованной. Это одна из причин, почему многие компании и частные лица в России в большей степени смотрят на возможности инвестиций внутри страны.

В качестве примера Антон Зиновьев привел финтех-сервис CarMoney, который в начале года привлек 229 млн рублей в капитал компании, не являясь публичным игроком. Это демонстрирует потенциальный спрос на внутреннее инвестирование в России.

Рынок инвестиций меняется – если раньше он ждал размещения больших компаний, то сейчас он готов к игрокам меньшего размера.

Уважаемые инвесторы и читатели!

Хотим поделиться отличной новостью. 20 апреля основатель финтех-сервиса CarMoney, Антон Зиновьев, примет участие в XIII Российском M&A Конгрессе и выступит в сессии «Pre-IPO, IPO&SPO и частные размещения». 

Это знаковое событие на финансовой арене, где ведущие специалисты отрасли обсудят текущие тенденции на рынке, возможности для стратегов и инвесторов, налоговые и юридические тонкости, будущее M&A индустрии и другие актуальные вопросы.

В 2022 году финансовые рынки столкнулись с новыми вызовами, и рынок слияний и поглощений стал импульсом к развитию некоторых сегментов экономики. 

Мы уверены, что участие нашего основателя в таком важном мероприятии поможет нам быть в курсе всех последних тенденций и развивать нашу компанию в соответствии с требованиями времени.

Мы обязательно расскажем вам об основных интересных моментах дискуссии и будем рады поделиться новыми идеями и планами нашей компании.

Программа M&A Конгресса.

В своем интервью Антон Зиновьев, основатель финтех-сервиса CarMoney, рассказал, почему долгового фондирования недостаточно для активного роста бизнеса:

«Дело в том, что активный рост бизнеса влечет за собой рост нагрузки на норматив достаточности собственного капитала. Поддерживать соответствие нормативу заемными средствами невозможно. Снижение давления на норматив за счет привлечение акционерного капитала позволит выдавать кратно больше займов и существенно увеличить нашу долю рынка – на текущий момент его потенциал не реализован даже наполовину».

Павел Самиев, гендиректор аналитического агентства «Бизнесдром», председатель комитета «Опоры России» по финрынкам, в своей экспертной колонке о возможном развитии сектора МФО отмечает возрастающую необходимость привлечения денег в капитал:

«Серьезным вызовом для участников отрасли является норматив достаточности капитала, установленный регулятором. Достаточность капитала демонстрирует способность кредитной организации покрыть финансовые потери за свой счет – и, что важно, не за счет долгового финансирования и не в ущерб клиентам.