Опционы

Есть вероятность, что ИИ изменит некоторые технологические компании. Недавняя новость про директора Shopify (огромная eCommerce-компания): он сказал — «прежде чем выделять человеческие ресурсы, менеджеры должны сначала доказать, что ИИ не может выполнить эту задачу». ссылка

Эта фраза меня натолкнула на мысль: дело не только в том, что ручной труд становится ненужен производителям eCommerce-решений вроде Shopify. Сама Shopify становится ненужной.

Что делает Shopify? Кому-то нужен интернет-магазин, фрилансер сделает это за $1000. Shopify говорит: «мы сделаем за $25 в месяц». Но через 2–5 лет, ИИ сделает это за пару минут и бесплатно. Кому тогда нужна будет Shopify?

Теперь слжный вопрос — как поставить на её падение? Очевидно, шорт — плохая идея: акция может вырасти в 2 раза до того, как упадёт в 10 раз. Остаются put-опционы. Но мы не знаем, когда произойдёт падение — возможно, в ближайшие 5 лет. Придётся покупать 6-месячные опционы 10 раз подряд, что очень дорого.

Много поступает вопросов на тему: «Как технически к опционам лучше подступиться?»

Давайте разберемся с техническими и инфраструктурными требованиями к торговле опционами.

Я считаю, что торговля опционами — это бизнес. А любой бизнес требует серьезного подхода.

Сразу скажу, что сравнительных таблиц по брокерам, платформам и софту у меня нет. В этой статье я расскажу о том, к чему пришёл сам и чем пользуюсь лично.

Брокер

Тут важно две вещи:

1. Брокер должен разбираться в опционах.
У него должен быть хороший опционный деск и команда профессионалов.

Знаю, что некоторые брокеры закрывают позиции клиента в самый неподходящий момент практически на ровном месте. Хороший брокер сначала разберется, что у вас за позиция, а уже потом будет что-то делать.

2. Коннект с биржей/брокером должен быть быстрым.
На терминал за единицу времени приходит огромное количество данных даже по одной опционной доске. Медленный или нестабильный канал здесь — смерть.

Эти два момента и определяют брокера.

Есть такая незатейливая формула:

Eu — ED*Si=0

Кто-нибудь использует ее в практическом трейдинге?

Eu — ED*Si=0

В России существует серьезная проблема с возможностью научиться торговать опционами на демо-счетах: площадки, предоставляющие такие услуги, имеют существенные ограничения, которые делают процесс обучения малоэффективным.

БКС Мир инвестиций, один из крупнейших брокеров, предлагает демо-счет с опционами, но его функциональность существенно ограничена. Главная проблема заключается в том, что торговые данные доступны только в ретроспективе. Стакан котировок каждого нового торгового дня формируется исключительно из операций текущих пользователей демо-счета. Это приводит к серьезным искажениям: гэпы от реальных рыночных данных могут достигать 5-6 страйков, что делает невозможным адекватное обучение и тестирование торговых стратегий.

Ситуация с другим крупным брокером, Финам, еще более критична – демо-торговля опционами там вообще заблокирована. Потенциальные трейдеры не имеют возможности даже начать осваивать этот финансовый инструмент в безрисковом режиме.

Отсутствие нормального демо-трейдинга опционами создает серьезные препятствия для начинающих трейдеров:

Сегодня в выпуске:

— 145 700% за 4 часа? Объясняем как.
— Активы фондов денежного рынка в США туземунят.
— Нерезиденты пошли в ОФЗ.
— Нерезиденты пошли в акции.



Доброе утро, всем привет!
Пятница.

Вчера вся трейдерско-телеграмная общественность бегает со вчерашними иксами на американских опционах.

С 10 апреля расширяем линейку производных инструментов срочного рынка Московской биржи. Перечень пополнится опционами с недельными и месячными сроками исполнения на обыкновенные акции ПАО «СПБ Биржа» с кодом SPBE и ПАО «Газпром нефть» — SIBN. Исполнение контрактов осуществляется каждую среду исходя из цены акции по итогам аукциона закрытия на рынке акций Московской биржи.

➡️ По премиальному опциону выплата премии происходит единоразово, без ежедневного начисления и списания вариационной маржи. Из-за расчетного характера и небольшого размера контрактов инструмент доступен широкому кругу инвесторов и может быть применен в разных торговых стратегиях. Также опционы позволяют защитить портфель ценных бумаг.

Подробнее о премиальных опционах