ПОлюс

2. Содержание сообщения
2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг: акции обыкновенные, государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг 1-01-55192-Е, дата государственной регистрации 27 апреля 2006 года; международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A0JNAA8, международный код классификации финансовых инструментов (CFI): ESVXFR (далее – «Акции»)....

( Читать дальше )

Компания «Полюс Золото» уже много лет удерживает статус флагмана российской золотодобычи. В 2024 году она не только подтвердила лидерство, но и установила новые рекорды, привлекая внимание инвесторов к своим акциям. На фоне роста цен на золото до исторических максимумов «Полюс» демонстрирует выдающуюся операционную эффективность и щедрую дивидендную политику. В статье разберем ключевые достижения компании, перспективы акций и риски, которые стоит учитывать.

1. Финансовый триумф 2024: Рекорды на всех фронтах.

Акции «Полюс» в 2024 году стали одним из главных активов для инвесторов, и этому есть простое объяснение — беспрецедентные финансовые результаты:

— Выручка: 694,7 млрд рублей (+54% к 2023 г.) — максимальный показатель за всю историю компании.

— Чистая прибыль: 305,5 млрд рублей (+101,8%) — удвоение за год.

— EBITDA: 539 млрд рублей (+63%), рентабельность — рекордные 78%.

( Читать дальше )

Золото продолжает торговаться у исторических максимумов, а компания Полюс лучше всех его добывает. Друзья, в сегодняшнем обзоре мы рассмотрим финансовые результаты российского золотодобытчика Полюс Золото за 2024 год и в очередной раз убедимся, что компания является лучшей в своей нише. Традиционно, к ключевым показателям:

— Выручка: 694,7 млрд руб (+54% г/г)
— Операционная прибыль: 451 млрд руб (+66,5% г/г)
— Скор. EBITDA: 539 млрд руб (+63% г/г)
— Чистая прибыль: 305,5 млрд руб (+101,8% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 На фоне девальвации рубля, роста общего объема реализации золота, а также роста средней цены реализации, выручка компании по итогам 2024 года продемонстрировала отличный рост на 54% г/г и составила 694,7 млрд руб. Выручка за 2П2024 составила 446,7 млрд руб, что практически сопоставимо с результатами всего 2023 года (469 млрд руб).

( Читать дальше )

📌 Объявление дивидендов, приближение сплита акций и публикация отчёта за 2024 год – всё это про крупнейшего золотодобытчика Полюс. Сегодня представляю вашему вниманию обзор компании, рассмотрим предстоящие события и выясним, привлекательны ли сейчас акции Полюса.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• По итогам 2024 года производство золота выросло на 7% год к году до 3 млн унций, реализовано было 3,1 млн унций (+11% год к году). Полюс за 2024 год продал золота больше, чем произвёл, снизив объём запасов.

• Выручка показала рост на 40% до 7,3 млрд долларов, значительный вклад внёс рост цен на золото (с 1,9 до 2,4 тысяч долларов за унцию). Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 44% до 3,4 млрд долларов.

• Скорр. EBITDA выросла на 49% до 5,7 млрд долларов, при этом рентабельность по скорр. EBITDA составила 77% – настолько высокой маржинальностью обычно могут похвастаться лишь некоторые компании из IT-сектора.

• Чистый долг компании снизился на 15% до 6,2 млрд рублей, благодаря чему показатель чистый долг/скорр. EBITDA составил 1,1x вместо 1,9x в 2023 году.

( Читать дальше )

1️⃣ Почему такая сумма?

В декабре 2024 года мы уже выплачивали дивиденды за 9 месяцев 2024 года и 4 квартал 2023 года — 1301,75 руб. на акцию.

Сейчас рекомендация Совета директоров касается дивидендов только за 4 квартал 2024 года. Мы придерживаемся нашей обновленной дивидендной политики: направляем на выплаты 30% от скорректированного показателя EBITDA. В данном случае от EBITDA за 4 квартал.

Кроме того, объем рекомендуемых выплат распределяется только на акции в обращении и не учитывает квазиказначейский пакет на балансе компании.

2️⃣ Как понимать 730 рублей и 73 рубля на акцию?

В конце марта «Полюс» завершит дробление акций 1:10 (сплит). Это значит, что каждая обыкновенная акция будет конвертирована в 10 обыкновенных акций. Соответственно, 730 рублей на одну акцию до дробления = 73 рубля * 10 акций, полученных после дробления.

И финальное решение общего собрания акционеров, и дивидендная отсечка произойдут уже после дробления акций.

3️⃣ Что дальше?
Окончательное решение по дивидендам примут акционеры на годовом собрании 14 апреля 2025 года. Дата, на которую определяются получатели дивидендов, — 25 апреля 2025 года.

( Читать дальше )

Совет директоров «Полюса» рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2024 год в размере 730 рублей на акцию, или 73 рубля на акцию после дробления в пропорции к 1:10, которое планируется провести в конце марта. Объявленная сумма соответствует доходности 3,8% за 4-й квартал 2024. Дата закрытия реестра для получения дивидендов — 25 апреля, а годовое общее собрание акционеров, на повестку которого будет вынесен вопрос о дивидендах, назначено на 14 апреля. Дата закрытия реестра акционеров для участия в ГОСА —21 марта. Общий объем дивидендных выплат оценивается в 99 млрд рублей, что составляет не менее 30% от величины EBITDA за 4-й квартал 2024 года, в соответствии с дивидендной политикой компании.

Рекомендованный размер дивидендов оказался выше, чем ожидал рынок, убеждая инвесторов в способности «Полюса» генерировать выручку и поддерживать высокий денежный поток на фоне роста цен на золото. Подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по бумаге, которая сейчас торгуется на уровне 5,1x по мультипликатору EV/EBITDA 2025П против 5-летней средней оценки 7,2x.

( Читать дальше )

3 февраля акционеры крупнейшего российского золотодобытчика «Полюс» на внеочередном общем собрании одобрили дробление акций в соотношении 1:10.

Остановка торгов акциями Полюс с 24 по 26 марта включительно

Пресс релиз биржи про акции был 24.02.2025 www.moex.com/n77937

А с фьючерсами что? Будет ли досрочная эскпирация? Или в этот раз поменяют спецификации контрактов по тихому? )))

Москухня как обычно лепит правила фьючерсов на лету… Беспринципно, безнаказанно…

Прошлый раз удивили досрочной экспирой Белуге с выдуманными коэффициентами вар.маржи, а ранее досрочно экспирировали все контракты (Транснефть, ГМК НорНикель) в ноль перед сплитом. В этот раз будет как-то иначе?

Пока есть два контракта про которые на кухне забыли:





PLZL-3.25

PLZL-6.25

Совет директоров «Полюса» принял решение рекомендовать дивиденды в размере 730 рублей на акцию (или 73 рубля после дробления акций в соотношении 10:1).

Общий объем выплат по акциям в обращении (без учета акций, находящихся в собственности дочерних обществ Компании) составит 30% от скорректированного EBITDA за 4 квартал 2024 года, что соответствует нашей дивидендной политике.

✔ Дата закрытия реестра для получения дивидендов — 25 апреля 2025 года.

✔ Окончательное решение акционеры примут на годовом собрании 14 апреля 2025 года.

Напомним, что в прошлом году «Полюс» уже выплатил дивиденды за 9 месяцев 2024 года.

2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:
Рекомендация Совета директоров по размеру дивидендов по результатам 2024 года
Совет директоров ПАО «Полюс» (MOEX — PLZL) («Полюс» или «Компания») 10 марта 2025 года принял решение рекомендовать акционерам выплатить (объявить) дивиденды по результатам 2024 года в размере 730 рублей на одну обыкновенную акцию, что соответственно составляет 73 рубля на одну обыкновенную акцию после завершения процесса дробления обыкновенных акций Компании с коэффициентом дробления 10 (десять)....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг эмитента, в отношении которых устанавливается дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на осуществление прав по ним: акции обыкновенные, государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг 1-01-55192-Е, дата государственной регистрации 27 апреля 2006 года; международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A0JNAA8, международный код классификации финансовых инструментов (CFI): ESVXFR....

( Читать дальше )